Ceny złota wzrosły w środę, gdyż dolar amerykański osłabił się względem większości głównych walut, a rynki przeanalizowały dane o inflacji w USA i ich wpływ na decyzję Rezerwy Federalnej.

Dane rządowe pokazały, że roczna stopa wzrostu amerykańskiego wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) w lipcu utrzymała się na poziomie 2,7%, co jest wartością niższą od oczekiwań zakładających wzrost do 2,8%.

Bazowy wskaźnik CPI — który nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii — wzrósł w lipcu do 3,1%, przekraczając oczekiwania na poziomie 3% i w porównaniu z 2,9% w czerwcu.

Według narzędzia FedWatch Tool inwestorzy widzą 99% prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych we wrześniu, w porównaniu z 94% wczoraj i 57% miesiąc temu.

Analitycy widzą również 61-procentowe prawdopodobieństwo kolejnej obniżki o 25 punktów bazowych w październiku, w porównaniu z 34% miesiąc wcześniej, a także 51-procentowe prawdopodobieństwo podobnej obniżki w grudniu, w porównaniu z 25% miesiąc wcześniej.

Gdzie indziej indeks dolara amerykańskiego spadł o 0,2% do 97,8 o godz. 20:04 GMT, po osiągnięciu maksimum na poziomie 98,1 i minimum na poziomie 97,6.

Cena złota spot wzrosła o 0,1% do 3403,4 dolara za uncję o godz. 20:05 GMT.

Ethereum odnotowało wzrost we wtorek, rosnąc o 3% w ciągu ostatnich 24 godzin do godziny 13:15 czasu wschodniego, podczas gdy Bitcoin spadł o 0,4% w tym samym okresie.

Dzisiejszy wzrost wartości Ethereum wiąże się z doniesieniami o wzroście wsparcia ze strony dużych inwestorów, ponieważ BitMine Immersion Technologies ogłosiło plany emisji dodatkowych akcji o wartości 20 miliardów dolarów, a uzyskane środki zostaną przeznaczone na zakup większej ilości Ethereum.

Nowa strategia wzmacniania rezerw aktywów kryptograficznych

BitMine Immersion złożył wniosek do amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) o zwiększenie planowanej sprzedaży akcji o 20 miliardów dolarów, co daje łączną wartość około 24,5 miliarda dolarów. Środki te zostaną przeznaczone na zakup większej ilości Ethereum.

Firma, która pod koniec czerwca zatrudniła Toma Lee z Fundstrat na stanowisko prezesa, zakłada, że ta strategia wzmocni pozycję Ethereum na rynku aktywów cyfrowych.

Co dalej z Ethereum?

Po spadku wyceny w ciągu pierwszych czterech miesięcy 2025 roku, Ethereum odnotowało w ostatnich miesiącach silny trend wzrostowy, zyskując prawie 26% od początku roku. Rosnące wsparcie rządowe i instytucjonalne napędzało ten wzrost, zwłaszcza po uchwaleniu ustawy GENIUS regulującej stablecoiny – co stanowiło istotny impuls dla Ethereum, ponieważ wiele wiodących stablecoinów powstało w oparciu o jego sieć.

Choć inwestowanie w Ethereum nadal wiąże się z dużym ryzykiem, w tym roku pewne podstawowe czynniki zaczęły zmieniać się na jego korzyść.

Nie tylko Ethereum – Ripple rośnie po zwycięstwie prawnym i ruchach instytucjonalnych

Cena Ripple'a wzrosła o 11% w ciągu ostatnich 24 godzin, z 2,99 USD do 3,30 USD, osiągając najwyższy poziom od 28 lipca. Wzrost ten jest efektem wolumenu obrotu przekraczającego 300 milionów jednostek, przy czym szczyt obrotów miał miejsce w czwartek około godziny 21:00 UTC.

Ten wzrost nastąpił po oficjalnym zakończeniu pozwu amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) przeciwko Ripple Labs, ponieważ obie strony zgodziły się wycofać apelacje do Sądu Apelacyjnego Drugiego Okręgu, usuwając niepewność prawną, która otaczała status regulacyjny Ripple od 2020 r. Inwestorzy postrzegają to jako otwarcie drzwi do większego udziału instytucji, szczególnie w Stanach Zjednoczonych.

Z technicznego punktu widzenia analiza wskazuje na byczą tendencję, a formacja flagi potencjalnie pchnie ceny w kierunku celów między 8 a 15 dolarów w perspektywie długoterminowej. Powrót powyżej poziomu wsparcia 3,33 dolara zwiększa prawdopodobieństwo przetestowania bliskiego historycznemu szczytu w okolicach 3,60 dolara.

W sektorze instrumentów pochodnych odnotowano dużą aktywność na opcjach na Ripple'a, szczególnie w przypadku długich pozycji straddle, co wskazuje na oczekiwania zwiększonej zmienności. Ponadto japońska firma SBI Holdings złożyła wniosek o uruchomienie ETF-u obejmującego Bitcoina i Ripple'a, co może stanowić kolejny potencjalny czynnik wsparcia.

Amerykańskie indeksy giełdowe wzrosły w środę, gdyż rynki śledziły skutki niedawnych rozmów handlowych i danych o inflacji.

Dane rządowe pokazały, że roczna stopa wzrostu amerykańskiego wskaźnika cen konsumpcyjnych w lipcu utrzymała się na poziomie 2,7%, co jest wartością niższą od oczekiwań zakładających wzrost do 2,8%.

Bazowy wskaźnik inflacji — który nie uwzględnia zmiennych cen żywności i energii — wzrósł w lipcu do 3,1%, przekraczając oczekiwania na poziomie 3%, w porównaniu z 2,9% w czerwcu.

Według narzędzia FedWatch inwestorzy widzą obecnie 99% prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych we wrześniu, w porównaniu do 94% wczoraj i 57% miesiąc temu.

Analitycy spodziewają się również 61-procentowego prawdopodobieństwa kolejnej obniżki o 25 punktów bazowych w październiku, w porównaniu z 34% miesiąc wcześniej, a także 51-procentowego prawdopodobieństwa podobnej obniżki w grudniu, w porównaniu z 25% miesiąc wcześniej.

Podczas handlu indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 0,7% (315 punktów) do 44 777 punktów o godz. 17:30 GMT, indeks S&P 500 zyskał 0,1% (5 punktów) do 6450 punktów, a indeks Nasdaq Composite wzrósł o 0,1% (5 punktów) do 21 685 punktów.

Ceny niklu spadły w środę na skutek utrzymującej się nadwyżki podaży na świecie, pomimo osłabienia dolara amerykańskiego względem większości głównych walut.

Zapasy niklu na London Metal Exchange pozostały w ograniczonym zakresie, wzrastając o 1,5% do 212 232 ton, w porównaniu do 209 082 ton tydzień wcześniej.

Wzrost ten nastąpił pomimo utrzymującej się nadwyżki podaży na rynku, ponieważ zapasy niklu na giełdzie londyńskiej wzrosły od początku roku o około 40 000 ton, osiągając poziom 195 000 ton, wspierane przez silne moce przerobowe chińskich firm w Indonezji. Pomimo prób ograniczenia podaży, ogólny nastrój na rynku pozostaje ostrożny, a ewentualne ożywienie uzależnione jest od znacznej poprawy popytu końcowego.

Rynek niklu w Indonezji stoi w obliczu ciągłej nadwyżki

Indonezyjski rynek niklu pozostaje pod presją, ponieważ zatwierdzone przez rząd kwoty produkcyjne przekroczyły rzeczywiste poziomy produkcji, co zwiększyło nadwyżkę podaży. Ceny rudy niklu przeznaczonej do wytopu pirometalurgicznego spadły, podczas gdy ceny rudy niklu wykorzystywanej w wytopie hydrometalurgicznym pozostały stabilne.

Ceny wysokiej jakości żelazoniklu również pozostały stabilne, ale marże zysku hut pozostały niskie. Decydenci rozważają możliwość interwencji, ale duża podaż i słaby popyt mogą ograniczyć wzrost cen w najbliższym czasie.

Rynek niklu w Chinach pozostaje odporny pomimo nadwyżki

Rynki niklu i stali nierdzewnej w Chinach wykazują oznaki odporności, pomimo słabego ogólnego popytu i utrzymującej się nadpodaży. Polityka rządu mająca na celu ograniczenie nadwyżki mocy produkcyjnych w przemyśle, wraz z przewidywanymi zmianami sezonowymi w górnictwie filipińskim, mogą wpłynąć na trendy podaży i cen w nadchodzących miesiącach.

Perspektywy

Ceny niklu odnotowały w zeszłym tygodniu niewielkie wzrosty, ale nadal ograniczała je globalna nadwyżka podaży, zwłaszcza z Indonezji, oraz ostrożne prognozy popytu. Rynek monitoruje politykę stóp procentowych w USA, chińskie środki stymulujące oraz sezonowe wahania podaży w Indonezji jako potencjalne czynniki wpływające na ewentualną zmianę dynamiki cen niklu w przyszłości.

Z drugiej strony indeks dolara amerykańskiego spadł o 0,4% do 97,7 punktów o godz. 16:44 GMT, osiągając maksimum 98,1 punktów i minimum 97,6 punktów.

W sesji amerykańskiej cena spot niklu spadła o 0,8% do 15 100 USD za tonę o godzinie 16:55 GMT.