Ceny ropy naftowej ponownie wzrosły powyżej poziomu 100 dolarów za baryłkę w poniedziałek, ponieważ Marynarka Wojenna USA przygotowuje się do nałożenia blokady na ruch statków do i z Iranu przez Cieśninę Ormuz. Może to doprowadzić do ograniczenia eksportu irańskiej ropy naftowej po tym, jak Waszyngton i Teheran nie osiągnęły porozumienia kończącego wojnę.

Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły o 6,81 USD, czyli 7,2%, osiągając 102,01 USD za baryłkę o godz. 11:29 GMT, po piątkowym zamknięciu spadkiem o 0,75%. Cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate (WTI) również wzrosła o 7,50 USD, czyli 7,8%, do 104,07 USD, po spadku o 1,33% w poprzedniej sesji.

Prezydent USA Donald Trump powiedział w niedzielę, że Marynarka Wojenna USA rozpocznie blokadę Cieśniny Ormuz. Będzie to oznaczać poważną eskalację konfliktu po tym, jak przedłużające się rozmowy z Iranem nie doprowadziły do zakończenia wojny, a także zagrozić kruchemu dwutygodniowemu rozejmowi.

Trump dodał, że ceny ropy naftowej i benzyny mogą utrzymać się na wysokim poziomie aż do wyborów parlamentarnych w listopadzie, co stanowi rzadkie potwierdzenie potencjalnych reperkusji politycznych jego decyzji o ataku na Iran sprzed sześciu tygodni.

Erik Meyersson, analityk banku SEB, powiedział: „Zapowiedziana przez USA blokada stanowi przyznanie, że podstawowa przesłanka rozejmu – przynajmniej z perspektywy USA – jaką było ponowne otwarcie Cieśniny, jest obecnie niewykonalna”.

Centralne Dowództwo USA ogłosiło, że siły USA rozpoczną blokadę całego ruchu morskiego wchodzącego i wychodzącego z irańskich portów od godziny 10:00 czasu wschodniego (14:00 GMT) w poniedziałek.

Jak podano w oświadczeniu opublikowanym na platformie X, blokada „będzie stosowana neutralnie wobec statków wszystkich krajów wpływających do irańskich portów i obszarów przybrzeżnych lub wypływających z nich, w tym ze wszystkich irańskich portów nad Zatoką Perską i Zatoką Omańską”.

Jednocześnie Dowództwo potwierdziło, że siły USA nie będą utrudniać swobody żeglugi statkom podróżującym do i z portów nieirańskich przez Cieśninę Ormuz.

Korpus Strażników Rewolucji Islamskiej Iranu ostrzegł w niedzielę, że każdy okręt wojenny próbujący zbliżyć się do Cieśniny Ormuz zostanie uznany za naruszającego rozejm i potraktowany „stanowczo i stanowczo”.

Na rynkach fizycznych dostawy ropy naftowej są przedmiotem obrotu ze znacznymi premiami w porównaniu z kontraktami terminowymi, a niektóre gatunki ropy osiągają już rekordowe poziomy w okolicach 150 USD za baryłkę.

Helima Croft, analityczka z RBC Capital Markets, powiedziała: „Jeśli prezydent Trump wdroży groźbę blokady przy użyciu prawdziwych statków, wkrótce możemy być świadkami zbieżności cen na rynku papierowym (kontraktów terminowych) z cenami na rynku fizycznym”.

Dane dotyczące przewozów wykazały, że tankowce zaczęły unikać przepływu przez Cieśninę Ormuz jeszcze przed rozpoczęciem blokady przez Stany Zjednoczone, a w sobotę przez Cieśninę przepłynęły trzy supertankowce w pełni załadowane ropą. Był to pierwszy taki ruch od czasu ogłoszenia w zeszłym tygodniu porozumienia o zawieszeniu broni.

W tym kontekście Arabia Saudyjska ogłosiła w niedzielę, że przywróciła pełną zdolność tłoczenia ropy naftowej rurociągiem Wschód-Zachód do około 7 milionów baryłek dziennie, po szkodach poniesionych przez sektor energetyczny podczas ataków związanych z konfliktem z Iranem.

Dolar amerykański zyskał na wartości w stosunku do innych głównych walut podczas niedzielnych sesji, gdyż inwestorzy zwrócili się ku amerykańskiej walucie jako stosunkowo bezpiecznej przystani po niepowodzeniu długotrwałych rozmów pokojowych między Waszyngtonem a Teheranem, w wyniku czego rynki pogrążyły się w siódmym tygodniu niepewności.

Prezydent USA Donald Trump zapowiedział w niedzielę, że Marynarka Wojenna USA rozpocznie blokadę Cieśniny Ormuz, kluczowego korytarza dla około 20% światowych dostaw energii, który Iran skutecznie zamknął dla ruchu od wybuchu wojny pod koniec lutego. Doprowadziło to do wzrostu cen ropy naftowej o ponad 30%, zwiększając obawy o szeroką falę inflacji.

Dolar, postrzegany jako bezpieczna przystań ze względu na niskie ryzyko inflacji cen importowanej energii w Stanach Zjednoczonych, zyskał na wartości po otwarciu rynków azjatyckich, co spowodowało spadek euro o 0,53% do 1,1663 USD, podczas gdy dolar umocnił się o 0,1% w stosunku do jena japońskiego, osiągając poziom 159,43.

Stany Zjednoczone i Iran ogłosiły dwutygodniowy rozejm 7 kwietnia, który początkowo został przyjęty z zadowoleniem przez inwestorów, którzy wyprzedali ropę naftową i przekierowali część inwestycji w bardziej ryzykowne aktywa, takie jak akcje. Jednak obawy dotyczące kruchości tego porozumienia doprowadziły później do odwrócenia tych pozycji inwestycyjnych.

Fiona Cincotta, starsza analityczka rynkowa w City Index, powiedziała, że to, co się teraz dzieje, to „całkowity rozpad wszelkiego optymizmu, jaki poprzedzał rozmowy pokojowe, i powrót do scenariusza, w którym dolar był bezpieczną przystanią, podczas gdy ceny ropy rosną, a inne aktywa są wycofywane z rynku”.

Dodała, że rynki czasami reagują przesadnie, zwłaszcza w obliczu tak dużej niepewności, zauważając, że wycena tych wydarzeń wciąż stanowi duże wyzwanie dla inwestorów.

Z kolei waluty najbardziej wrażliwe na ryzyko, takie jak dolar australijski i funt brytyjski, znalazły się pod silną presją i straciły odpowiednio 1,1% i 0,5%.

W obliczu rosnących oczekiwań dotyczących powrotu inflacji inwestorzy uwzględnili w cenach prawdopodobieństwo, że kilka banków centralnych, takich jak Europejski Bank Centralny i Bank Anglii, zdecyduje się na podniesienie stóp procentowych w tym roku, co stanowi znaczną zmianę w porównaniu z poprzednimi oczekiwaniami sprzed wybuchu wojny, które wskazywały na stabilne lub nawet niższe stopy procentowe.

Jeśli chodzi o akcje światowe, które zakończyły ubiegły tydzień w pobliżu najwyższych poziomów od początku marca, wspierane optymizmem co do możliwości osiągnięcia porozumienia, to nadal pozostają one o około 2% niższe w porównaniu do poziomów sprzed wybuchu wojny.

Jednocześnie od końca lutego wartość złota spadła o około 10%, gdyż inwestorzy na chwilę obecną preferują dolara jako główną bezpieczną przystań.

Ceny srebra spadły w poniedziałek o prawie 4,5% na rynkach europejskich, oddalając się od trzytygodniowego maksimum i zmierzając ku pierwszej stracie od pięciu dni. Powodem spadku były korekty i operacje realizacji zysków, a dodatkowo presja wynikająca ze wzrostu wartości dolara amerykańskiego po załamaniu się rozmów pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Pakistanie.

Wraz z nasileniem się gróźb Stanów Zjednoczonych dotyczących blokady morskiej Cieśniny Ormuz i portów irańskich, ceny ropy naftowej na świecie wzrosły o ponad 10%. To wydarzenie ponownie wzbudziło obawy o przyspieszenie inflacji na świecie i zwiększyło presję na Rezerwę Federalną, aby w najbliższej przyszłości podniosła stopy procentowe.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny srebra: Ceny srebra spadły o około 4,5% do (72,63 USD) od poziomu otwarcia na poziomie (75,93 USD) i osiągnęły szczyt na poziomie (75,93 USD).

• Po ustaleniu cen w piątek, ceny srebra wzrosły o 0,8%, co stanowi czwarty z rzędu dzienny wzrost i zbliża się do trzytygodniowego maksimum na poziomie 77,65 USD za uncję. Przyczynił się do tego spadek wartości dolara amerykańskiego.

• W ciągu ostatniego tygodnia ceny srebra wzrosły o 4,0%, co stanowi trzeci z rzędu tygodniowy wzrost, po ogłoszeniu dwutygodniowego rozejmu w wojnie irańskiej.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w poniedziałek na początku tygodnia o 0,5%, rozpoczynając szerokie odbicie od najniższych poziomów od miesiąca. Odzwierciedla to wzrost wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Oprócz zakupów dokonywanych na niskim poziomie, wartość dolara amerykańskiego wzrosła z powodu obaw przed wznowieniem wojny w regionie Bliskiego Wschodu po załamaniu się rozmów pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Pakistanie.

Saul Kavonic, analityk z MST Marquee, powiedział: Rynek w dużej mierze powrócił już do stanu sprzed zawieszenia broni.

Aktualności na temat wojny w Iranie

• Rozmowy między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Islamabadzie zakończyły się impasiem.

• Naciski Waszyngtonu na całkowitą likwidację pozostałości zakładów wzbogacania uranu w Iranie.

• Teheran zażądał natychmiastowego zniesienia wszystkich sankcji gospodarczych przed przedłużeniem rozejmu.

• Trump mówi, że Stany Zjednoczone nałożą blokadę Cieśniny Ormuz po niepowodzeniu rozmów pokojowych z Iranem.

• Trump nakazał Marynarce Wojennej USA nałożenie blokady Cieśniny Ormuz począwszy od godziny 10:00 czasu wschodniego USA w poniedziałek.

• Trump uważa, że Iran będzie kontynuował dialog; Teheran dąży do „zrównoważonego i sprawiedliwego porozumienia”.

• Iran ostrzega przed ostrą reakcją na blokadę i oskarża Stany Zjednoczone o nieustępliwość w negocjacjach.

• Dziennik „Wall Street Journal” poinformował, że Trump i jego doradcy rozważają przeprowadzenie ograniczonych ataków na Iran.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy wzrosły w poniedziałek o ponad 10% po fiasku rozmów USA i Iranu w sprawie porozumienia, co spowodowało zawieszenie kruchego zawieszenia broni i dalsze hamowanie eksportu energii z Bliskiego Wschodu.

Niewątpliwie wzrost światowych cen ropy naftowej budzi obawy o przyspieszenie inflacji, co może skłonić światowe banki centralne, zwłaszcza Rezerwę Federalną, do podniesienia stóp procentowych w krótkim terminie, co stanowiłoby radykalne odejście od przedwojennych oczekiwań dotyczących obniżenia lub utrzymania amerykańskich stóp procentowych na stałym poziomie przez długi okres.

Stopy procentowe w USA

• Po wzroście cen ropy naftowej, według narzędzia „FedWatch” CME Group: wycena prawdopodobieństwa utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na kwietniowym posiedzeniu spadła z 99% do 96%, a wycena prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych o około 25 punktów bazowych wzrosła z 1% do 4%.

• Aby dokonać ponownej wyceny tych prawdopodobieństw, inwestorzy uważnie śledzą publikację większej ilości danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych.

Ceny złota spadły o ponad 2% na rynkach europejskich w poniedziałek na początku sesji, kontynuując spadki drugi dzień z rzędu i oddalając się od trzytygodniowego maksimum, ponieważ nadal trwają operacje korekcyjne i realizacji zysków, a do tego dochodzi presja wynikająca ze wzrostu wartości dolara amerykańskiego po niepowodzeniu rozmów pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Pakistanie.

Wraz z nasileniem się gróźb Stanów Zjednoczonych dotyczących blokady morskiej Cieśniny Ormuz i portów irańskich, ceny ropy naftowej na świecie wzrosły o ponad 10%. To wydarzenie ponownie wzbudziło obawy o przyspieszenie inflacji na świecie i zwiększyło presję na Rezerwę Federalną, aby w najbliższej przyszłości podniosła stopy procentowe.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Ceny złota spadły o 2,2% do (4644,52 USD) z poziomu otwarcia na poziomie (4749,45 USD) i osiągnęły szczyt na poziomie (4749,45 USD).

• Po ustaleniu cen w piątek, cena złota spadła o 0,4%, co stanowiło pierwszą stratę w ciągu ostatnich czterech dni, na skutek korekty i realizacji zysków z trzytygodniowego maksimum na poziomie 4857,56 USD za uncję.

• W zeszłym tygodniu ceny złota wzrosły o 1,55%, co stanowi drugi z rzędu tygodniowy wzrost, na skutek spadku wartości dolara amerykańskiego po ogłoszeniu dwutygodniowego rozejmu w wojnie irańskiej.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w poniedziałek na początku tygodnia o 0,5%, rozpoczynając szerokie odbicie od najniższych poziomów od miesiąca. Odzwierciedla to wzrost wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Jak wiemy, wzrost wartości amerykańskiej waluty sprawia, że sztabki złota wyceniane w dolarach amerykańskich stają się mniej atrakcyjne dla nabywców posiadających inne waluty.

Oprócz zakupów dokonywanych na niskim poziomie, wartość dolara amerykańskiego wzrosła z powodu obaw przed wznowieniem wojny w regionie Bliskiego Wschodu po załamaniu się rozmów pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Pakistanie.

Saul Kavonic, analityk z MST Marquee, powiedział: Rynek w dużej mierze powrócił już do stanu sprzed zawieszenia broni.

Aktualności na temat wojny w Iranie

• Rozmowy między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Islamabadzie zakończyły się impasem.

• Naciski Waszyngtonu na całkowitą likwidację pozostałości zakładów wzbogacania uranu w Iranie.

• Teheran zażądał natychmiastowego zniesienia wszystkich sankcji gospodarczych przed przedłużeniem rozejmu.

• Trump mówi, że Stany Zjednoczone nałożą blokadę Cieśniny Ormuz po niepowodzeniu rozmów pokojowych z Iranem.

• Trump nakazał Marynarce Wojennej USA nałożenie blokady Cieśniny Ormuz od godziny 10:00 czasu wschodniego USA w poniedziałek.

• Trump uważa, że Iran będzie kontynuował dialog; Teheran dąży do „zrównoważonego i sprawiedliwego porozumienia”.

• Iran ostrzega przed ostrą reakcją na blokadę i oskarża Stany Zjednoczone o nieustępliwość w negocjacjach.

• Dziennik „Wall Street Journal” poinformował, że Trump i jego doradcy rozważają przeprowadzenie ograniczonych ataków na Iran.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy wzrosły w poniedziałek o ponad 10% po fiasku rozmów USA i Iranu w sprawie porozumienia, co spowodowało zawieszenie kruchego zawieszenia broni i dalsze hamowanie eksportu energii z Bliskiego Wschodu.

Niewątpliwie wzrost światowych cen ropy naftowej budzi obawy o przyspieszenie inflacji, co może skłonić światowe banki centralne, zwłaszcza Rezerwę Federalną, do podniesienia stóp procentowych w krótkim terminie, co stanowiłoby radykalne odejście od przedwojennych oczekiwań dotyczących obniżenia lub utrzymania amerykańskich stóp procentowych na stałym poziomie przez długi okres.

Stopy procentowe w USA

• Po wzroście cen ropy naftowej, według narzędzia „FedWatch” CME Group: wycena prawdopodobieństwa utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na kwietniowym posiedzeniu spadła z 99% do 96%, a wycena prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych o około 25 punktów bazowych wzrosła z 1% do 4%.

• Aby dokonać ponownej wyceny tych prawdopodobieństw, inwestorzy uważnie śledzą publikację większej ilości danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych.

Oczekiwania dotyczące wyników złota

Tim Waterer, główny analityk rynku w KCM Trade, powiedział: Optymizm dotyczący zawieszenia broni osłabł po niepowodzeniu rozmów pokojowych, a wynikający z tego wzrost cen dolara i ropy naftowej doprowadził do ponownego spadku cen złota.

Waterer dodał: Gdy ceny ropy przekroczą 100 dolarów, uwaga szybko zwróci się ku możliwości podniesienia stóp procentowych przez banki centralne w celu ograniczenia inflacji, a te oczekiwania dotyczące stóp procentowych osłabiają notowania złota.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w posiadaniu SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, pozostały w piątek praktycznie niezmienione, wynosząc łącznie 1052,42 ton metrycznych, co stanowi najniższy poziom od około tygodnia.