Ceny ropy naftowej wzrosły w czwartek, odwracając wcześniejsze spadki, gdyż rynki zaczęły sceptycznie podchodzić do możliwości osiągnięcia porozumienia w rozmowach pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, które zakończy wojnę, która zakłóciła dostawy energii z Bliskiego Wschodu.

Kontrakty na ropę Brent wzrosły o 67 centów, czyli 0,7%, do 95,60 USD za baryłkę o godz. 12:05 GMT. Kontrakty na amerykańską ropę West Texas Intermediate (WTI) również wzrosły o 17 centów, czyli 0,2%, do 91,46 USD za baryłkę.

John Evans, analityk rynku ropy naftowej w PVM, powiedział: „Wciąż sceptycznie podchodzimy do szybkiego rozwiązania tej wojny. Każdy nagłówek w prasie spotyka się z kontrnagłówkiem”.

Wojna USA i Izraela z Iranem spowodowała niespotykane dotąd zakłócenia na światowych rynkach ropy naftowej i gazu, skutkując zawieszeniem żeglugi przez Cieśninę Ormuz, przez którą normalnie przepływa około 20% światowego przepływu ropy naftowej i skroplonego gazu ziemnego (LNG).

Perspektywy wznowienia rozmów pokojowych

Amerykańscy i irańscy urzędnicy rozważali powrót do Pakistanu na kolejną rundę rozmów już w najbliższy weekend. Dowódca pakistańskiej armii również przybył do Teheranu w środę, pełniąc rolę mediatora.

Źródło w Teheranie zaznajomione ze sprawą powiedziało agencji Reuters, że Iran może rozważyć zezwolenie statkom na swobodny przepływ przez omańską stronę Cieśniny Ormuz, jeśli osiągnięte zostanie porozumienie zapobiegające wznowieniu konfliktu po rozpoczęciu dwutygodniowego zawieszenia broni 8 kwietnia.

Jak twierdzi wysoki rangą urzędnik izraelski, kolejnym sygnałem potencjalnej deeskalacji działań wojennych jest zorganizowanie w środę przez rząd Izraela spotkania w celu omówienia sytuacji w sąsiednim Libanie, ponad sześć tygodni po wybuchu wojny ze wspieranym przez Iran Hezbollahem.

Analitycy banku ING szacują, że z powodu zamknięcia Cieśniny zakłócony został przepływ ropy naftowej rzędu 13 milionów baryłek dziennie, po uwzględnieniu zmian trasy rurociągów i ograniczonej liczby tankowców, którym udało się przepłynąć.

W związku z ogłoszeniem przez Stany Zjednoczone blokady irańskich portów w następstwie załamania się rozmów pokojowych w ostatni weekend, zakłócenia mogą się pogłębić, chociaż niektórym tankowcom objętym sankcjami USA udało się przepłynąć.

Sekretarz Skarbu USA Scott Bessent oświadczył, że Waszyngton nie przedłuży zezwoleń, które umożliwiały zakup pewnej ilości irańskiej i rosyjskiej ropy.

Kolejnym sygnałem napięć w światowych zapasach ropy naftowej i jej pochodnych są dane amerykańskiej Agencji Informacji Energetycznej (EIA), które wykazały, że zapasy ropy naftowej, benzyny i destylatów spadły w zeszłym tygodniu, ponieważ kraje starały się zrekompensować straty w dostawach, co doprowadziło do wzrostu eksportu i spadku importu.

Jak powiedział w czwartek irański urzędnik, mimo pewnego postępu w rozmowach, między Stanami Zjednoczonymi a Iranem utrzymują się poważne rozbieżności, zwłaszcza w kwestii ambicji nuklearnych Teheranu, co przyczyniło się do ostudzenia optymizmu na rynku.

Euro na krótko wzrosło powyżej poziomu 1,18 dolara po ośmiu kolejnych sesjach wzrostów, ale później osłabiło się o 0,1% i ustabilizowało się poniżej tej wartości.

Tymczasem funt brytyjski pozostał niemal stabilny na poziomie 1,3553 dolara po opublikowaniu danych wskazujących, że wzrost gospodarczy w Wielkiej Brytanii w lutym przekroczył oczekiwania.

Obie waluty pozostały blisko najwyższych poziomów od czasu wybuchu wojny między Iranem a Stanami Zjednoczonymi w lutym.

Dla porównania, indeks dolara – mierzący kondycję amerykańskiej waluty względem koszyka sześciu głównych walut – wzrósł o 0,15%, osiągając 98,15 punktu. Nastąpiło to po ośmiu kolejnych sesjach spadków do środy, ponieważ waluta straciła większość zysków z wojny, a inwestorzy powrócili do aktywów o wyższym ryzyku w związku z tymczasowym zawieszeniem broni.

Khoon Goh, szef badań Azji w ANZ Bank, powiedział: „Rynki obecnie w dużej mierze ignorują konflikt i wyceniają prawdopodobieństwo osiągnięcia jakiegoś rodzaju porozumienia”.

Dodał: „W miarę jak premia za ryzyko związana z wojną będzie spadać, możemy być świadkami dalszej presji na dolara i wznowienia trendu spadkowego, który rozpoczął się w zeszłym roku”.

Jeśli chodzi o waluty azjatyckie, jen japoński ustabilizował się na poziomie 158,96 wobec dolara po tym, jak japońska minister finansów ogłosiła, że jej kraj uzgodnił ze Stanami Zjednoczonymi zintensyfikowanie komunikacji w sprawie kursów walutowych po jej spotkaniu z sekretarzem skarbu USA Scottem Bessentem.

W Chinach dane pokazały, że gospodarka wzrosła o 5,0% w pierwszym kwartale, przekraczając oczekiwania analityków. Wzrost ten był wspierany przez silny eksport i politykę stymulującą.

Kurs juana chińskiego ustabilizował się na poziomie 6,8187 wobec dolara, w pobliżu najwyższego poziomu od trzech lat.

Dolar australijski — często postrzegany jako wyznacznik globalnej gotowości do ryzyka — również wzrósł do czteroletniego maksimum na poziomie 0,7197 USD po tym, jak dane dotyczące zatrudnienia w marcu w dużej mierze spełniły oczekiwania, wzmacniając zakłady rynkowe na prawdopodobieństwo ponownego podniesienia stóp procentowych przez Bank Rezerw Australii w maju do około 70%.

Ceny złota wzrosły w czwartek na rynkach europejskich, kontynuując wzrosty zatrzymane wczoraj i ponownie zbliżając się do czterotygodniowego maksimum. Dzięki spadkowi wartości amerykańskiej waluty na rynku walutowym, złoto znalazło się na plusie.

Decyzja ta została podjęta w oczekiwaniu na rozwój sytuacji w rozmowach między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, gdyż intensywne działania dyplomatyczne mają na celu doprowadzenie do nowej rundy negocjacji pokojowych po porażce poprzedniej rundy, której gospodarzem był Pakistan.

Przegląd cen

- Ceny złota dzisiaj: Ceny złota wzrosły o 1,0% do (4838,42 USD) z poziomu otwarcia wynoszącego (4791,26 USD) i osiągnęły najniższy poziom (4791,10 USD).

- Po ustaleniu cen w środę, cena złota spadła o około 1,05% na skutek korekt i realizacji zysków, po wcześniejszym osiągnięciu czterotygodniowego maksimum na poziomie 4871,34 USD za uncję.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w czwartek o ponad 0,2%, pogłębiając straty dziewiątą sesję z rzędu i osiągając sześciotygodniowe minimum na poziomie 97,83 punktów. Odzwierciedla to ciągły spadek wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Na rynkach wzrósł optymizm co do prawdopodobieństwa zawarcia porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, co skłoniło inwestorów do ograniczenia posiadanych aktywów w amerykańskiej walucie, traktowanej jako bezpieczna przystań, i przeniesienia ich w stronę aktywów o wyższym ryzyku.

Prezydent USA Donald Trump oświadczył, że wojna USA i Izraela z Iranem „wkrótce się zakończy”, natomiast Biały Dom wyraził optymizm co do możliwości osiągnięcia porozumienia, zauważając prawdopodobieństwo kolejnych rund bezpośrednich rozmów w Pakistanie.

Khoon Goh, szef badań Azji w ANZ Bank, powiedział: „Rynki obecnie zasadniczo ignorują konflikt i oczekują jakiegoś rozwiązania”. Goh dodał: „Ponieważ rynki wyceniają wpływ wojny, możemy spodziewać się wzrostu presji na dolara i powrotu do trendu spadkowego, który rozpoczął się mniej więcej w zeszłym roku”.

Stopy procentowe w USA

- Według narzędzia FedWatch grupy CME: wycena prawdopodobieństwa utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na kwietniowym posiedzeniu jest obecnie stabilna na poziomie 99%, a wycena prawdopodobieństwa podniesienia stóp procentowych o około 25 punktów bazowych wynosi 1%.

- Aby oszacować na nowo te prawdopodobieństwa, inwestorzy uważnie śledzą publikację większej liczby danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych.

Oczekiwania dotyczące wyników złota

Kelvin Wong, starszy analityk rynku Azji i Pacyfiku w OANDA, powiedział: Głównym czynnikiem (wzrostu cen złota) jest optymizm odnośnie zawieszenia broni między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Wong dodał: Jeśli zaczniemy obserwować przebicie poziomu 4900 USD, nie można wykluczyć dalszego wzrostu w kierunku kolejnej strefy pośredniego oporu, która znajduje się na psychologicznym poziomie 5000 USD.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w posiadaniu SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, wzrosły w środę o około 2,28 tony metrycznej, co oznacza drugi z rzędu dzienny wzrost. Łączna ilość złota wyniosła 1051,76 ton metrycznych, co stanowi najwyższy poziom od tygodnia.

Euro zyskało w czwartek na rynkach europejskich w stosunku do koszyka walut światowych, umacniając się dziewiąty dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i osiągając najwyższy poziom od siedmiu tygodni. Stało się tak dzięki pozytywnej atmosferze dominującej na rynkach światowych, wynikającej z optymizmu co do możliwości zawarcia porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Amerykańska waluta nadal traci, gdyż optymizm Białego Domu odnośnie porozumienia pokojowego z Iranem podniósł nastroje i zachęcił inwestorów do porzucenia bezpiecznych pozycji w oczekiwaniu na rozwój wydarzeń dotyczących intensywnych rozmów między Waszyngtonem a Teheranem.

W związku z ostatnim spadkiem światowych cen ropy naftowej pojawia się coraz więcej sygnałów, że presja inflacyjna na decydentów polityki pieniężnej w Europejskim Banku Centralnym (EBC) maleje, a prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w Europie w tym roku zmalało.

Przegląd cen

- Kurs wymiany euro dzisiaj: Euro wzrosło w stosunku do dolara o 0,2% do (1,1824 USD), co stanowi najwyższy poziom od 27 lutego, z dzisiejszej ceny otwarcia wynoszącej (1,1799 USD), i osiągnęło najniższy poziom na poziomie (1,1795 USD).

- Euro zakończyło środowe notowania wzrostem o mniej niż 0,1% w stosunku do dolara, odnotowując ósmy z rzędu dzienny wzrost — najdłuższą serię dziennych wzrostów w tym roku — na fali pozytywnych zmian dotyczących rozmów USA-Iran.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w czwartek o ponad 0,2%, pogłębiając straty dziewiątą sesję z rzędu i osiągając sześciotygodniowe minimum na poziomie 97,83 punktów. Odzwierciedla to ciągły spadek wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Na rynkach wzrósł optymizm co do prawdopodobieństwa zawarcia porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, co skłoniło inwestorów do ograniczenia posiadanych aktywów w amerykańskiej walucie, traktowanej jako bezpieczna przystań, i przeniesienia ich w stronę aktywów o wyższym ryzyku.

Prezydent USA Donald Trump oświadczył, że wojna USA i Izraela z Iranem „wkrótce się zakończy”, natomiast Biały Dom wyraził optymizm co do możliwości osiągnięcia porozumienia, zauważając prawdopodobieństwo kolejnych rund bezpośrednich rozmów w Pakistanie.

Khoon Goh, szef badań Azji w ANZ Bank, powiedział: „Rynki obecnie zasadniczo ignorują konflikt i oczekują jakiegoś rozwiązania”. Goh dodał: „Ponieważ rynki wyceniają wpływ wojny, możemy spodziewać się wzrostu presji na dolara i powrotu do trendu spadkowego, który rozpoczął się mniej więcej w zeszłym roku”.

Europejskie stopy procentowe

- Wraz ze spadkiem światowych cen ropy naftowej, wycena na rynku pieniężnym prawdopodobieństwa podwyżki europejskich stóp procentowych o około 25 punktów bazowych w kwietniu spadła z 35% do 15%.

- Aby dokonać ponownej wyceny powyższych prawdopodobieństw, inwestorzy oczekują na publikację większej ilości danych ekonomicznych w strefie euro dotyczących poziomu inflacji, bezrobocia i płac.