Ceny ropy naftowej wzrosły w piątek w związku z nasilającymi się obawami przed ponowną eskalacją działań wojennych na Bliskim Wschodzie. Powodem była publikacja przez Iran nagrania pokazującego, jak irańskie siły specjalne szturmują statek towarowy w Cieśninie Ormuz, w obliczu braku jakichkolwiek postępów w kwestii ponownego otwarcia tego ważnego przejścia.

Ruch żeglugowy przez Cieśninę, którą przed wojną transportowano jedną piątą światowej produkcji ropy naftowej, pozostaje praktycznie wstrzymany. Zajęcie dwóch statków towarowych przez Iran obnażyło trudności, z jakimi Waszyngton będzie się borykał, kontrolując ruch w tym regionie.

Kontrakty na ropę Brent wzrosły o 2,18 dolara, czyli 2,1%, osiągając 107,25 dolara za baryłkę o godz. 10:19 GMT, podczas gdy cena kontraktów na amerykańską ropę West Texas Intermediate wzrosła o 1,78 dolara, czyli 1,9%, do 97,63 dolara.

W ujęciu tygodniowym ropa Brent podrożała o ok. 18%, a ropa West Texas o ok. 16%, co stanowi drugi co do wielkości wzrost od wybuchu wojny.

Ceny obu gatunków ropy naftowej zamknęły się w czwartek na poziomie ponad 3%, po doniesieniach o przechwytywaniu celów nad Teheranem przez obronę przeciwlotniczą, a także po doniesieniach o wewnętrznym konflikcie między konserwatystami a umiarkowanymi ugrupowaniami w Iranie.

Tamas Varga z firmy brokerskiej PVM zajmującej się obrotem ropą naftową stwierdził: „Nie ma żadnych oznak deeskalacji”.

Z kolei prezydent USA Donald Trump stwierdził, że Iran mógł „nieznacznie” wzmocnić swoje zdolności militarne podczas dwutygodniowego rozejmu, ale dodał, że armia amerykańska jest w stanie je wyeliminować „w ciągu jednego dnia”. W środę ogłosił również przedłużenie zawieszenia broni na czas nieokreślony, aby dać więcej czasu na rozmowy pokojowe.

Firma „Haitong Futures” w swoim raporcie stwierdziła, że zawieszenie broni coraz bardziej przypomina wstępny etap dalszych walk, podkreślając, że w przypadku fiaska rozmów do końca kwietnia i wznowienia walk, ceny ropy naftowej mogą wzrosnąć w tym roku do nowych rekordowych poziomów.

Susannah Streeter, główna strateg inwestycyjna w „Wealth Club”, powiedziała: „Spodziewamy się, że będziemy świadkami nowych problemów finansowych, w związku z ciągłymi zakłóceniami w dostawach głównych towarów z regionu”, dodając, że będzie to skutkować utrzymaniem się wysokich kosztów wielu towarów.

W związku z poszukiwaniami przez inwestorów i rządy na całym świecie trwałego rozwiązania, Trump podkreślił, że nie wyznaczy żadnych „ram czasowych” zakończenia konfliktu, twierdząc, że dąży do „wielkiego porozumienia”.

Dodał: „Nie poganiajcie mnie” – odpowiedział na pytanie, jak długo jest gotowy czekać na zawarcie długoterminowego porozumienia.

Dolar amerykański w piątek zanotował pierwsze tygodniowe zyski od trzech tygodni, przy stosunkowo spokojnym handlu, w obliczu malejących nadziei na szybkie uspokojenie napięć na Bliskim Wschodzie w wyniku impasu w negocjacjach pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

W momencie, gdy Liban i Izrael przedłużyły porozumienie o zawieszeniu broni na okres trzech tygodni przed jego wygaśnięciem w niedzielę, Iran pokazał, że ma kontrolę nad Cieśniną Ormuz, publikując nagranie szturmu swoich wojsk na ogromny statek towarowy. Spowodowało to niepewność co do terminu ponownego otwarcia najważniejszego szlaku żeglugowego na świecie i przyczyniło się do wzrostu cen ropy naftowej.

Indeks dolara, mierzący wartość amerykańskiej waluty względem koszyka głównych walut, takich jak jen i euro, spadł o 0,1% do 98,75, ale nadal zmierzał do osiągnięcia tygodniowego zysku na poziomie około 0,5%. Euro natomiast wzrosło o 0,1% do 1,169 dolara.

Funt brytyjski również wzrósł o 0,1%, mimo że dobre dane dotyczące brytyjskiej sprzedaży detalicznej za marzec nie wywarły większego wpływu na rynki.

Tommy von Bromsen stwierdził, że „najważniejszą cechą minionego tygodnia jest brak jakichkolwiek realnych postępów w rozmowach pokojowych, co utrudnia sytuację rynkom ze względu na brak jasnych ram czasowych”.

Cena ropy Brent wzrosła o 1,5% do 106,60 dolarów za baryłkę.

Dolar skorzystał na popycie na niego jako na bezpieczną przystań w obliczu niepewności. Wzrósł on w marcu wraz z eskalacją obaw związanych z konfliktem, po czym w tym miesiącu częściowo osłabł wraz z rosnącym optymizmem co do możliwości znalezienia rozwiązania.

Sho Suzuki dodał, że „ceny ropy naftowej i dolara nadal pozostają w bliskiej relacji, a biorąc pod uwagę ponowny wzrost cen ropy naftowej, wydaje się, że dolar pozostanie stosunkowo silny”.

Natomiast jen japoński ustabilizował się po czterech dniach spadków i wzrósł o 0,1% do 159,7 wobec dolara.

Antycypacja decyzji banku centralnego

Inwestorzy zmierzają teraz w stronę tygodnia wypełnionego decyzjami banków centralnych, gdyż oczekuje się, że Bank Japonii, Europejski Bank Centralny, Bank Anglii i Rezerwa Federalna ogłoszą swoje decyzje dotyczące polityki pieniężnej.

Von Bromsen wyjaśnił, że „podstawowym przesłaniem banków centralnych na razie jest przyjęcie postawy wyczekującej”, wskazując, że nacisk zostanie położony na przyszłe wytyczne, w świetle oceny decydentów dotyczącej skutków wzrostu cen energii i wtórnych reperkusji inflacji.

Jak wynika z sondażu przeprowadzonego przez agencję Reuters, oczekuje się, że Europejski Bank Centralny utrzyma stopy procentowe od depozytów na niezmienionym poziomie 30 kwietnia, a następnie podniesie je w czerwcu, próbując w ten sposób ograniczyć skutki szoku energetycznego wywołanego wojną w gospodarce strefy euro.

W Japonii inflacja bazowa w marcu spadła poniżej zakładanego poziomu 2% drugi miesiąc z rzędu, jednak oczekuje się, że w kolejnych miesiącach powróci do wzrostu, ponieważ firmy przerzucą na nią wzrost kosztów paliwa wynikający z konfliktu na Bliskim Wschodzie.

Jest prawdopodobne, że Bank Japonii utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie na posiedzeniu w przyszłym tygodniu, wskazując jednocześnie na gotowość do ich podniesienia w przyszłości w celu stawienia czoła presji inflacyjnej.

Japoński minister finansów Satsuki Katayama potwierdził gotowość władz do podjęcia „zdecydowanych działań” przeciwko spekulacyjnym ruchom na rynku walutowym.

Natomiast dolar australijski wzrósł o 0,1% do 0,7135 dolara amerykańskiego, a dolar nowozelandzki wzrósł o podobny procent do 0,5859 dolara.

Na rynku walut cyfrowych cena Bitcoina ustabilizowała się na poziomie około 77 895,85 dolarów.

Ceny złota spadły w piątek na rynku europejskim, pogłębiając straty drugi dzień z rzędu i osiągając najniższy poziom od prawie dwóch tygodni. Metal ten zmierza w kierunku tygodniowej straty, pod presją rosnącego dolara amerykańskiego i wysokich cen ropy naftowej, w związku z eskalacją napięć między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz, pomimo przedłużenia zawieszenia broni.

Chociaż ceny benzyny w USA rosną, a presja inflacyjna na decydentów Rezerwy Federalnej narasta, prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w USA w kwietniu tego roku pozostaje bardzo niskie.

Przegląd cen

- Ceny złota dzisiaj: Ceny złota spadły o 0,75% do (4659,09 USD), najniższego poziomu od 13 kwietnia, z poziomu otwarcia wynoszącego (4693,02 USD), jednocześnie odnotowując szczyt na poziomie (4711,21 USD).

- Na zamknięciu sesji w czwartek cena złota spadła o 1,0%, co stanowi trzecią stratę w ciągu ostatnich czterech dni z powodu zaostrzającego się konfliktu politycznego między USA a Iranem.

Handel tygodniowy

W tym tygodniu handlu, który oficjalnie kończy się dziś ustaleniem cen, ceny złota spadły o około 3,75%. To stawia metal na krawędzi pierwszej tygodniowej straty od pięciu tygodni.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w piątek o ponad 0,1%, kontynuując wzrosty czwartą sesję z rzędu. Silniejsza waluta amerykańska zazwyczaj sprawia, że złoto denominowane w dolarach jest mniej atrakcyjne dla kupujących posiadających inne waluty.

Ten wzrost nastąpił w momencie, gdy inwestorzy skupili się na dolarze amerykańskim jako bezpiecznej przystani, podczas gdy USA i Iran wciąż pozostają w konflikcie w sprawie zawieszenia broni, blokady, kwestii nuklearnych i kontroli nad Cieśniną. Spory te skutecznie blokują strategiczny szlak wodny, grożąc wstrząsem w sektorze energetycznym, który mógłby zaszkodzić globalnym gospodarkom.

Analiza i spostrzeżenia

Skye Masters, szefowa działu badań rynku w National Australia Bank, stwierdziła: „Pomimo przedłużenia zawieszenia broni przez Trumpa, napięcia pozostają wysokie z powodu odmowy Iranu na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz i trwającej blokady morskiej USA, co zwiększa ryzyko przedłużających się przerw w dostawach”.

Masters dodał, że niedoceniane są poważne zagrożenia gospodarcze i handlowe, a presja inflacyjna prawdopodobnie utrzyma się do końca roku.

Aktualności z wojny w Iranie

- Trump: Teheran chce zawrzeć umowę, ale jego przywódcy są w rozsypce.

- Trump: Nie spieszy nam się z zawarciem umowy, ale jeśli Iran jej nie chce, „zakończę ją militarnie”.

- Prezydent Iranu Masud Pezeshkian nazwał blokadę i groźby ze strony USA „głównymi przeszkodami” na drodze do prawdziwych negocjacji.

- Pakistan kontynuuje wysiłki mające na celu wznowienie „rozmów pokojowych” między USA i Iranem w Islamabadzie.

- Iran przejął nowy statek w Cieśninie Ormuz, podważając tym samym przewagę morską USA.

Globalne ceny ropy naftowej

Globalne ceny ropy wzrosły w piątek średnio o 0,75%, utrzymując wzrosty piąty dzień z rzędu i utrzymując się w pobliżu dwutygodniowych maksimów. Nastąpiło to w następstwie narastających obaw o zakłócenia w dostawach energii z Zatoki Perskiej, ponieważ Cieśnina Ormuz pozostaje zamknięta dla tankowców. Wzrost światowych cen ropy naftowej budzi obawy o rosnącą inflację, co może skłonić banki centralne do podwyżek stóp procentowych w najbliższym czasie.

Stopy procentowe w USA

- Kevin Warsh, kandydat na wysokie stanowisko w Rezerwie Federalnej, oświadczył we wtorek, że nie składał Trumpowi żadnych obietnic dotyczących obniżek stóp procentowych.

- Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group: prawdopodobieństwo utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na kwietniowym posiedzeniu jest obecnie stabilne na poziomie 99%, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych wynosi 1%.

Oczekiwania dotyczące wyników złota

Kelvin Wong, analityk rynku Azji i Pacyfiku w OANDA, powiedział: „Dopóki będzie istniało ryzyko długotrwałego zamknięcia Cieśniny Ormuz, cena ropy naftowej będzie nadal rosła, wywierając presję na ceny złota”.

Wong dodał: „Złoto pozostaje uwięzione w bocznym przedziale między 50-dniową średnią kroczącą na poziomie około 4900 dolarów a dołkiem na poziomie 20-dniowej średniej kroczącej na poziomie 4645 dolarów. Wybicie się z tego przedziału zależy od rozwoju sytuacji na Bliskim Wschodzie”.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w SPDR Gold Trust, największym na świecie funduszu ETF zabezpieczonym złotem, spadły w czwartek o około 1,72 tony metrycznej. To drugi z rzędu dzienny spadek, co daje łącznie 1049,19 ton metrycznych – najniższy poziom od 13 kwietnia.

W piątek euro osłabiło się na rynku europejskim w stosunku do koszyka walut globalnych, kontynuując spadki czwarty dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego. Zbliża się do najniższego poziomu od prawie dwóch tygodni i jest na dobrej drodze do pierwszej tygodniowej straty od miesiąca, ponieważ inwestorzy priorytetowo traktują amerykańską walutę jako preferowaną alternatywną inwestycję. Zmiana ta jest następstwem eskalacji napięć między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz, gdzie obie strony wymieniły się kontrolą nad statkami i tankowcami.

Obecny wzrost cen ropy naftowej na świecie jest coraz częstszym sygnałem rosnącej presji inflacyjnej na decydentów Europejskiego Banku Centralnego (EBC), zwiększając tym samym prawdopodobieństwo podwyżek stóp procentowych w Europie w tym roku.

Przegląd cen

- Kurs wymiany euro dzisiaj: Euro osłabiło się w stosunku do dolara o 0,1% do poziomu (1,1672 USD) w porównaniu z dzisiejszą ceną otwarcia wynoszącą (1,1683 USD) i osiągnęło szczyt na poziomie (1,1689 USD).

- Euro zakończyło czwartkowy dzień spadkiem o 0,2% w stosunku do dolara, notując trzecią z rzędu dzienną stratę. Osiągnęło prawie dwutygodniowe minimum na poziomie 1,1670 USD z powodu narastających napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie.

Handel tygodniowy

W trakcie całego tygodnia handlu, który oficjalnie zakończy się dziś ustaleniem cen, euro osłabiło się o około 0,8% w stosunku do dolara amerykańskiego, co grozi pierwszą od miesiąca tygodniową stratą.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w piątek o ponad 0,1%, notując wzrosty już czwartą sesję z rzędu i odzwierciedlając dalszy wzrost amerykańskiej waluty.

Ten wzrost nastąpił w momencie, gdy inwestorzy skupili się na kupowaniu dolara amerykańskiego jako bezpiecznej przystani, ponieważ Stany Zjednoczone i Iran wciąż pozostają w konflikcie w sprawie zawieszenia broni, blokady, kwestii nuklearnych i kontroli nad Cieśniną. Spory te skutecznie blokują strategiczny szlak wodny, grożąc wstrząsem w sektorze energetycznym, który mógłby zaszkodzić globalnym gospodarkom.

Skye Masters, szefowa działu badań rynku w National Australia Bank, zauważyła: „Pomimo przedłużenia zawieszenia broni przez Trumpa, napięcia pozostają wysokie z powodu odmowy Iranu na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz i trwającej blokady morskiej USA, co zwiększa ryzyko przedłużających się przerw w dostawach”.

Masters dodał, że poważne zagrożenia gospodarcze i handlowe są niedoceniane, a presja inflacyjna będzie się utrzymywać do końca roku.

Aktualności z wojny w Iranie

- Trump: Teheran chce zawrzeć umowę, ale jego przywódcy są w rozsypce.

- Trump: Nie spieszy nam się z zawarciem umowy, ale jeśli Iran jej nie chce, „zakończę ją militarnie”.

- Prezydent Iranu Masud Pezeshkian nazwał blokadę i groźby ze strony USA „głównymi przeszkodami” na drodze do prawdziwych negocjacji.

- Pakistan kontynuuje wysiłki mające na celu wznowienie rozmów pokojowych między USA i Iranem w Islamabadzie.

- Iran przejął nowy statek w Cieśninie Ormuz, podważając tym samym przewagę morską USA.

Globalne ceny ropy naftowej

Globalne ceny ropy wzrosły w piątek o ponad 0,5%, utrzymując wzrosty piąty dzień z rzędu i zbliżając się do dwutygodniowych maksimów. Nastąpiło to w następstwie narastających obaw o zakłócenia w dostawach energii z Zatoki Perskiej, ponieważ Cieśnina Ormuz pozostaje zamknięta dla tankowców. Wzrost światowych cen ropy naftowej ponownie budzi obawy o rosnącą inflację, co może skłonić banki centralne do podwyżek stóp procentowych w najbliższym czasie – co stanowi zdecydowane odejście od przedwojennych oczekiwań na długoterminowe utrzymanie lub obniżkę stóp procentowych.

Europejskie stopy procentowe

- Wraz ze wzrostem światowych cen ropy naftowej, wyceny rynku pieniężnego dotyczące prawdopodobieństwa podwyżki europejskich stóp procentowych o 25 punktów bazowych w kwietniu wzrosły z 20% do 30%.

- Prezes EBC Christine Lagarde oświadczyła: Bank jest przygotowany na podniesienie stóp procentowych, nawet jeśli spodziewany wzrost inflacji będzie krótkotrwały.

- Źródła Reutersa poinformowały, że EBC prawdopodobnie rozpocznie dyskusję na temat podwyżek stóp procentowych podczas swojego posiedzenia w tym miesiącu.