Ceny ropy naftowej ustabilizowały się w poniedziałek, gdy napięcia na Bliskim Wschodzie ustąpiły, a perspektywa wzrostu produkcji OPEC+ w sierpniu i obawy o globalny popyt wzrosły.

Kontrakty terminowe na ropę naftową Brent zamknęły się na poziomie 67,76 dolarów za baryłkę w przypadku kontraktów terminowych na sierpień, natomiast kontrakty terminowe na wrzesień wzrosły o 17 centów do 66,97 dolarów za baryłkę.

Ropa naftowa US West Texas Intermediate wzrosła o 9 centów, czyli 0,1%, do 65,61 dolarów za baryłkę.

Negatywny tydzień, pozytywne miesiące

Zarówno ropa Brent, jak i ropa amerykańska odnotowały w zeszłym miesiącu największe tygodniowe spadki od marca 2023 r., ale zmierzają w kierunku drugiego z rzędu miesięcznego zysku przekraczającego 5%.

Ceny w czerwcu charakteryzowały się dużą zmiennością, gwałtownie wzrastając do ponad 80 dolarów za baryłkę podczas 12-dniowej wojny izraelsko-irańskiej, po czym spadły do prawie 67 dolarów za baryłkę po zawieszeniu broni.

Obecnie odżyły obawy dotyczące planów OPEC+ dotyczących zwiększenia wydobycia o prawie 411 tys. baryłek dziennie w sierpniu, po podobnych wzrostach w maju, czerwcu i lipcu.

Kolejne spotkanie OPEC+ zaplanowano na 6 lipca.

Badanie Reutersa wykazało, że produkcja OPEC wzrosła w maju, ale wzrost ten był ograniczony, ponieważ niektóre kraje zmniejszyły produkcję, aby zrekompensować wcześniejsze wzrosty ponad przyznane im kwoty.

Analitycy ostrzegają, że rynki pozostaną pod presją z powodu obaw o słabszy popyt, zwłaszcza w Chinach, największym importerze ropy naftowej na świecie.

Dolar amerykański osłabił się w poniedziałek względem jena i osiągnął najniższy poziom od czterech lat względem euro. Powodem był optymizm rynku co do osiągnięcia porozumień handlowych z USA, co może skłonić Rezerwę Federalną do obniżenia stóp procentowych.

Dolar nadal radził sobie słabo w stosunku do funta szterlinga, zbliżając się do najniższego poziomu od czterech lat, a jednocześnie osiągając najniższy poziom od dekady w stosunku do franka szwajcarskiego, podczas gdy Biały Dom zbliża się do porozumienia z Chinami.

Inwestorzy zinterpretowali zeszłotygodniowe zeznania prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella przed Kongresem jako ostrożne, po tym jak powiedział, że obniżki stóp procentowych są prawdopodobne, jeśli inflacja nie wzrośnie tego lata w odpowiedzi na cła.

Według narzędzia Fedwatch prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Fed o 0,25% w lipcu wynosiło 20%.

Prawdopodobieństwo takiej obniżki we wrześniu było znacznie większe i wynosiło 93%.

Obecnie rynki oczekują na serię ważnych danych z USA, które zostaną opublikowane w tym tygodniu, w tym na kluczowy raport o zatrudnieniu, który zostanie opublikowany w piątek. Może to mieć wpływ na oczekiwania rynku co do nadchodzących działań Rezerwy Federalnej.

Wypowiedzi Trumpa wywierają presję na dolara

Dolar ponownie znalazł się pod presją z powodu ponownych ataków prezydenta Donalda Trumpa na Powella, który domagał się jego rezygnacji przed końcem kadencji w maju.

Trump powiedział również, że chce obniżenia głównych stóp procentowych z obecnych 4,25-4,5% do 1%, dodając, że planuje zastąpić Powella kimś znacznie bardziej zainteresowanym łagodzeniem polityki pieniężnej.

Inwestorzy analizują również nowy projekt ustawy Trumpa dotyczący poważnych obniżek podatków i wydatków, który jest obecnie przedmiotem obrad Senatu i który według szacunków zwiększy dług publiczny o 3,3 biliona dolarów w ciągu 10 lat.

W przeciwnym razie indeks dolara zmierza w kierunku największego półrocznego spadku od początku lat siedemdziesiątych.

Ustabilizowała się na poziomie 97,193, blisko najniższego poziomu od ponad trzech lat.

Wydajność głównych rywali

Dolar spadł o 0,4% w stosunku do jena do 144,11

Euro ustabilizowało się na poziomie 1,1723, blisko maksimów z września 2021 r.

Kurs funta spadł o 0,1% do 1,3701 USD, nadal blisko maksimów z października 2021 r.

Kurs franka szwajcarskiego ustabilizował się w pobliżu szczytu ze stycznia 2015 r. na poziomie 0,7978.

Sekretarz Skarbu USA Scott Bessent poinformował w piątek, że Waszyngton i Pekin rozwiązały spór dotyczący dostaw minerałów ziem rzadkich do USA.

Oczekuje, że Stany Zjednoczone sfinalizują wiele umów handlowych do początku września, wyrażając elastyczność co do ostatecznego terminu nałożenia ceł ustalonego przez Trumpa 9 lipca.

Jeśli chodzi o inne waluty: juan wzrósł o 0,1% wobec dolara do 7,163 po ogłoszeniu wiadomości o umowie handlowej, podczas gdy dolar kanadyjski utracił wcześniejsze zyski i ustabilizował się do końca sesji.

Ceny złota na giełdach europejskich wzrosły w poniedziałek, odbiegając od ostatnich pięciotygodniowych minimów, gdyż dolar osłabił się względem głównych rywali.

Cena

Ceny złota wzrosły dziś o 0,7% do 3296 dolarów za uncję, przy najniższym poziomie z 29 maja na poziomie 3247 dolarów.

W piątek złoto straciło 1,6%, co było drugą z rzędu stratą na skutek ustępowania napięć handlowych między USA a Chinami.

Cena tego szlachetnego kruszcu spadła w zeszłym tygodniu o 2,8%, co było drugą z rzędu tygodniową stratą z powodu spadku popytu.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w poniedziałek o 0,3%, notując szóstą sesję z rzędu i osiągając najniższy poziom od trzech lat, wynoszący 96,97, w porównaniu z grupą głównych rywali.

Słabszy dolar sprawia, że kontrakty terminowe na złoto denominowane w tej walucie są tańsze dla posiadaczy innych walut.

Spadek ten jest następstwem większego optymizmu inwestorów co do przyszłych umów handlowych USA, co może skutkować obniżką stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku.

Waszyngton i Pekin są o krok od zawarcia porozumienia w sprawie taryf, podczas gdy Kanada zrezygnowała z podatku cyfrowego, co wywołało oburzenie Trumpa.

Stawki w USA

Inwestorzy zinterpretowali zeszłotygodniowe zeznania prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella przed Kongresem jako ostrożne, po tym jak powiedział, że obniżki stóp procentowych są prawdopodobne, jeśli inflacja nie wzrośnie tego lata w odpowiedzi na cła.

Według narzędzia Fedwatch prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Fed o 0,25% w lipcu wynosiło 20%.

Prawdopodobieństwo takiej obniżki we wrześniu było znacznie większe i wynosiło 93%.

SPDR

Zasoby złota w SPDR Gold Trust wzrosły w piątek o 1,43 tony do łącznej ilości 954,82 ton.

Jen umocnił się w poniedziałek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych rywali, zyskując na wartości w stosunku do dolara i zbliżając się do wielotygodniowych maksimów, podczas gdy dolar nadal się osłabia.

Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w Japonii w lipcu spadło po ostatnim posiedzeniu Banku Japonii, a inwestorzy czekają teraz na więcej wskazówek dotyczących inflacji, płac i bezrobocia w trzeciej co do wielkości gospodarce świata.

Cena

Kurs USD/JPY spadł dziś o 0,55% do 143,80, a sesyjny szczyt wyniósł 144,62.

Jen stracił w piątek 0,2% wobec amerykańskiego dolara na skutek realizacji zysków z dwutygodniowego maksimum na poziomie 143,75.

Jen wzrósł w zeszłym tygodniu o 1% w stosunku do dolara, co stanowiło drugi tygodniowy zysk w ciągu trzech tygodni.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w poniedziałek o 0,2%, co jest wynikiem szóstej straty z rzędu i jest bliski osiągnięcia najniższego poziomu od trzech lat, wynoszącego 96,99, w porównaniu z grupą głównych rywali.

Spadek ten jest następstwem większego optymizmu inwestorów co do przyszłych umów handlowych USA, co może skutkować obniżką stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku.

Waszyngton i Pekin są o krok od zawarcia porozumienia w sprawie taryf, podczas gdy Kanada zrezygnowała z podatku cyfrowego, co wywołało oburzenie Trumpa.

Inwestorzy zinterpretowali zeszłotygodniowe zeznania prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella przed Kongresem jako ostrożne, po tym jak powiedział, że obniżki stóp procentowych są prawdopodobne, jeśli inflacja nie wzrośnie tego lata w odpowiedzi na cła.

Stawki japońskie

Prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 0,25% przez Bank Japonii w lipcu nadal wynosi mniej niż 40%.

Teraz inwestorzy czekają na więcej wskazówek z Japonii w tym tygodniu, co pozwoli im formułować dokładniejsze prognozy.