Ceny ropy naftowej wzrosły w poniedziałek po tym, jak Marynarka Wojenna USA nałożyła blokadę na irańskie porty w następstwie fiaska rozmów pokojowych między Waszyngtonem a Teheranem w miniony weekend.

Kontrakty terminowe na amerykańską ropę naftową z dostawą w maju wzrosły o ponad 2%, zamykając się na poziomie 99,08 USD za baryłkę, podczas gdy cena ropy Brent z dostawą w czerwcu wzrosła o ponad 4%, osiągając poziom 99,36 USD za baryłkę.

Blokada weszła w życie o godz. 10:00 czasu wschodniego (ET), gdy Centralne Dowództwo USA potwierdziło, że siły zbrojne nie będą blokować przepływu statków płynących do lub z portów innych niż irańskie.

Centralne Dowództwo Stanów Zjednoczonych (CENTCOM) poinformowało w oświadczeniu: „Blokada będzie stosowana w równym stopniu wobec statków wszystkich krajów wpływających do irańskich portów i obszarów przybrzeżnych lub wypływających z nich, w tym ze wszystkich irańskich portów w Zatoce Perskiej i Zatoce Omańskiej”.

Eskalacja po załamaniu się negocjacji w Pakistanie

Decyzja zapadła po tym, jak prezydent USA Donald Trump wydał rozkaz wprowadzenia blokady po tym, jak Stany Zjednoczone i Iran nie osiągnęły porozumienia w sprawie zakończenia wojny podczas rozmów przeprowadzonych w Pakistanie w ostatni weekend.

Trump zagroził w poniedziałek, że zniszczy każdy irański okręt wojenny, który zbliży się do obszarów blokady.

Prezydent oświadczył, że wydał rozkaz Marynarce Wojennej USA przechwytywania każdego statku na wodach międzynarodowych, który uiścił na rzecz Iranu opłatę tranzytową za przepływanie przez Cieśninę Ormuz, ważny korytarz morski łączący bliskowschodnich producentów ropy naftowej ze światowymi rynkami energii.

Iran odpowiada i wzajemne groźby

W odpowiedzi siły irańskie zagroziły atakiem na porty po drugiej stronie Zatoki Perskiej w odwecie za blokadę ze strony USA, podała irańska państwowa telewizja Press TV.

Ruch tankowców przez Cieśninę Ormuz gwałtownie spadł z powodu ryzyka ataków, co doprowadziło do największych zakłóceń w dostawach ropy naftowej w historii. Przed wybuchem wojny między Stanami Zjednoczonymi, Izraelem i Iranem 28 lutego przez Cieśninę przepływało około 20% światowych dostaw ropy naftowej.

Niejednoznaczność dotycząca eskalacji militarnej

Nadal nie jest jasne, czy Trump wznowi ataki powietrzne na Iran, chociaż w zeszłym tygodniu zgodził się na tymczasowy dwutygodniowy rozejm w zamian za zezwolenie statkom na przepływanie przez Cieśninę.

Wcześniej groził zbombardowaniem mostów i elektrowni w Iranie.

Dziennik „Wall Street Journal” zacytował urzędników, którzy poinformowali, że Trump rozważa przeprowadzenie ograniczonych ataków w celu przełamania impasu w negocjacjach.

Spadek ruchu statków i kryzys w Cieśninie Ormuz

Teheran oświadczył, że przepływ statków w okresie zawieszenia broni jest uzależniony od jego zgody, natomiast doradca Najwyższego Przywódcy Iranu Ali Akbar Velayati potwierdził, że „klucz do Cieśniny Ormuz pozostaje w rękach Republiki Islamskiej” – podaje Press TV.

Dane LSEG wykazały, że w sobotę przez Cieśninę przepłynęły zaledwie trzy supertankowce, pomimo że każdy z nich mógł przewieźć dwa miliony baryłek, podczas gdy przed wojną liczba ta przekraczała 100 statków dziennie.

Nieporozumienia w negocjacjach i obawy przed przedłużającym się kryzysem

Wiceprezydent USA J.D. Vance, który przewodniczył delegacji USA, powiedział, że negocjacje zakończyły się fiaskiem, ponieważ Iran odmówił złożenia „wyraźnego zobowiązania”, że nie będzie dążył do uzyskania broni jądrowej.

Dodał: „Proste pytanie brzmi: czy widzimy rzeczywiste zobowiązanie ze strony Irańczyków do nierozwijania broni jądrowej? Jeszcze tego nie widzieliśmy i mamy nadzieję, że to się zmieni”.

Z drugiej strony, przewodniczący irańskiego parlamentu Mohammad Baqer Qalibaf stwierdził, że Stanom Zjednoczonym „nie udało się zdobyć zaufania delegacji irańskiej w tej rundzie negocjacji”.

Oczekiwania rynku

Malcolm Melville, zarządzający funduszem surowcowym w Schroders, powiedział, że rynki potrzebują znacznego wzrostu ruchu statków w ciągu najbliższych dwóch tygodni, aby przekonać inwestorów, że kryzys się skończył.

Dodał, że jeśli ruch powróci do ok. 75% poziomu sprzed wojny, będzie można uznać, że dostawy wróciły niemal do normy, szczególnie przy wykorzystaniu alternatywnych rurociągów, które wcześniej nie działały z pełną przepustowością.

Ceny ropy naftowej ponownie wzrosły powyżej poziomu 100 dolarów za baryłkę w poniedziałek, ponieważ Marynarka Wojenna USA przygotowuje się do nałożenia blokady na ruch statków do i z Iranu przez Cieśninę Ormuz. Może to doprowadzić do ograniczenia eksportu irańskiej ropy naftowej po tym, jak Waszyngton i Teheran nie osiągnęły porozumienia kończącego wojnę.

Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły o 6,81 USD, czyli 7,2%, osiągając 102,01 USD za baryłkę o godz. 11:29 GMT, po piątkowym zamknięciu spadkiem o 0,75%. Cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate (WTI) również wzrosła o 7,50 USD, czyli 7,8%, do 104,07 USD, po spadku o 1,33% w poprzedniej sesji.

Prezydent USA Donald Trump powiedział w niedzielę, że Marynarka Wojenna USA rozpocznie blokadę Cieśniny Ormuz. Będzie to oznaczać poważną eskalację konfliktu po tym, jak przedłużające się rozmowy z Iranem nie doprowadziły do zakończenia wojny, a także zagrozić kruchemu dwutygodniowemu rozejmowi.

Trump dodał, że ceny ropy naftowej i benzyny mogą utrzymać się na wysokim poziomie aż do wyborów parlamentarnych w listopadzie, co stanowi rzadkie potwierdzenie potencjalnych reperkusji politycznych jego decyzji o ataku na Iran sprzed sześciu tygodni.

Erik Meyersson, analityk banku SEB, powiedział: „Zapowiedziana przez USA blokada stanowi przyznanie, że podstawowa przesłanka rozejmu – przynajmniej z perspektywy USA – jaką było ponowne otwarcie Cieśniny, jest obecnie niewykonalna”.

Centralne Dowództwo USA ogłosiło, że siły USA rozpoczną blokadę całego ruchu morskiego wchodzącego i wychodzącego z irańskich portów od godziny 10:00 czasu wschodniego (14:00 GMT) w poniedziałek.

Jak podano w oświadczeniu opublikowanym na platformie X, blokada „będzie stosowana neutralnie wobec statków wszystkich krajów wpływających do irańskich portów i obszarów przybrzeżnych lub wypływających z nich, w tym ze wszystkich irańskich portów nad Zatoką Perską i Zatoką Omańską”.

Jednocześnie Dowództwo potwierdziło, że siły USA nie będą utrudniać swobody żeglugi statkom podróżującym do i z portów nieirańskich przez Cieśninę Ormuz.

Korpus Strażników Rewolucji Islamskiej Iranu ostrzegł w niedzielę, że każdy okręt wojenny próbujący zbliżyć się do Cieśniny Ormuz zostanie uznany za naruszającego rozejm i potraktowany „stanowczo i stanowczo”.

Na rynkach fizycznych dostawy ropy naftowej są przedmiotem obrotu ze znacznymi premiami w porównaniu z kontraktami terminowymi, a niektóre gatunki ropy osiągają już rekordowe poziomy w okolicach 150 USD za baryłkę.

Helima Croft, analityczka z RBC Capital Markets, powiedziała: „Jeśli prezydent Trump wdroży groźbę blokady przy użyciu prawdziwych statków, wkrótce możemy być świadkami zbieżności cen na rynku papierowym (kontraktów terminowych) z cenami na rynku fizycznym”.

Dane dotyczące przewozów wykazały, że tankowce zaczęły unikać przepływu przez Cieśninę Ormuz jeszcze przed rozpoczęciem blokady przez Stany Zjednoczone, a w sobotę przez Cieśninę przepłynęły trzy supertankowce w pełni załadowane ropą. Był to pierwszy taki ruch od czasu ogłoszenia w zeszłym tygodniu porozumienia o zawieszeniu broni.

W tym kontekście Arabia Saudyjska ogłosiła w niedzielę, że przywróciła pełną zdolność tłoczenia ropy naftowej rurociągiem Wschód-Zachód do około 7 milionów baryłek dziennie, po szkodach poniesionych przez sektor energetyczny podczas ataków związanych z konfliktem z Iranem.

Dolar amerykański zyskał na wartości w stosunku do innych głównych walut podczas niedzielnych sesji, gdyż inwestorzy zwrócili się ku amerykańskiej walucie jako stosunkowo bezpiecznej przystani po niepowodzeniu długotrwałych rozmów pokojowych między Waszyngtonem a Teheranem, w wyniku czego rynki pogrążyły się w siódmym tygodniu niepewności.

Prezydent USA Donald Trump zapowiedział w niedzielę, że Marynarka Wojenna USA rozpocznie blokadę Cieśniny Ormuz, kluczowego korytarza dla około 20% światowych dostaw energii, który Iran skutecznie zamknął dla ruchu od wybuchu wojny pod koniec lutego. Doprowadziło to do wzrostu cen ropy naftowej o ponad 30%, zwiększając obawy o szeroką falę inflacji.

Dolar, postrzegany jako bezpieczna przystań ze względu na niskie ryzyko inflacji cen importowanej energii w Stanach Zjednoczonych, zyskał na wartości po otwarciu rynków azjatyckich, co spowodowało spadek euro o 0,53% do 1,1663 USD, podczas gdy dolar umocnił się o 0,1% w stosunku do jena japońskiego, osiągając poziom 159,43.

Stany Zjednoczone i Iran ogłosiły dwutygodniowy rozejm 7 kwietnia, który początkowo został przyjęty z zadowoleniem przez inwestorów, którzy wyprzedali ropę naftową i przekierowali część inwestycji w bardziej ryzykowne aktywa, takie jak akcje. Jednak obawy dotyczące kruchości tego porozumienia doprowadziły później do odwrócenia tych pozycji inwestycyjnych.

Fiona Cincotta, starsza analityczka rynkowa w City Index, powiedziała, że to, co się teraz dzieje, to „całkowity rozpad wszelkiego optymizmu, jaki poprzedzał rozmowy pokojowe, i powrót do scenariusza, w którym dolar był bezpieczną przystanią, podczas gdy ceny ropy rosną, a inne aktywa są wycofywane z rynku”.

Dodała, że rynki czasami reagują przesadnie, zwłaszcza w obliczu tak dużej niepewności, zauważając, że wycena tych wydarzeń wciąż stanowi duże wyzwanie dla inwestorów.

Z kolei waluty najbardziej wrażliwe na ryzyko, takie jak dolar australijski i funt brytyjski, znalazły się pod silną presją i straciły odpowiednio 1,1% i 0,5%.

W obliczu rosnących oczekiwań dotyczących powrotu inflacji inwestorzy uwzględnili w cenach prawdopodobieństwo, że kilka banków centralnych, takich jak Europejski Bank Centralny i Bank Anglii, zdecyduje się na podniesienie stóp procentowych w tym roku, co stanowi znaczną zmianę w porównaniu z poprzednimi oczekiwaniami sprzed wybuchu wojny, które wskazywały na stabilne lub nawet niższe stopy procentowe.

Jeśli chodzi o akcje światowe, które zakończyły ubiegły tydzień w pobliżu najwyższych poziomów od początku marca, wspierane optymizmem co do możliwości osiągnięcia porozumienia, to nadal pozostają one o około 2% niższe w porównaniu do poziomów sprzed wybuchu wojny.

Jednocześnie od końca lutego wartość złota spadła o około 10%, gdyż inwestorzy na chwilę obecną preferują dolara jako główną bezpieczną przystań.

Ceny srebra spadły w poniedziałek o prawie 4,5% na rynkach europejskich, oddalając się od trzytygodniowego maksimum i zmierzając ku pierwszej stracie od pięciu dni. Powodem spadku były korekty i operacje realizacji zysków, a dodatkowo presja wynikająca ze wzrostu wartości dolara amerykańskiego po załamaniu się rozmów pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Pakistanie.

Wraz z nasileniem się gróźb Stanów Zjednoczonych dotyczących blokady morskiej Cieśniny Ormuz i portów irańskich, ceny ropy naftowej na świecie wzrosły o ponad 10%. To wydarzenie ponownie wzbudziło obawy o przyspieszenie inflacji na świecie i zwiększyło presję na Rezerwę Federalną, aby w najbliższej przyszłości podniosła stopy procentowe.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny srebra: Ceny srebra spadły o około 4,5% do (72,63 USD) od poziomu otwarcia na poziomie (75,93 USD) i osiągnęły szczyt na poziomie (75,93 USD).

• Po ustaleniu cen w piątek, ceny srebra wzrosły o 0,8%, co stanowi czwarty z rzędu dzienny wzrost i zbliża się do trzytygodniowego maksimum na poziomie 77,65 USD za uncję. Przyczynił się do tego spadek wartości dolara amerykańskiego.

• W ciągu ostatniego tygodnia ceny srebra wzrosły o 4,0%, co stanowi trzeci z rzędu tygodniowy wzrost, po ogłoszeniu dwutygodniowego rozejmu w wojnie irańskiej.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w poniedziałek na początku tygodnia o 0,5%, rozpoczynając szerokie odbicie od najniższych poziomów od miesiąca. Odzwierciedla to wzrost wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Oprócz zakupów dokonywanych na niskim poziomie, wartość dolara amerykańskiego wzrosła z powodu obaw przed wznowieniem wojny w regionie Bliskiego Wschodu po załamaniu się rozmów pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Pakistanie.

Saul Kavonic, analityk z MST Marquee, powiedział: Rynek w dużej mierze powrócił już do stanu sprzed zawieszenia broni.

Aktualności na temat wojny w Iranie

• Rozmowy między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Islamabadzie zakończyły się impasiem.

• Naciski Waszyngtonu na całkowitą likwidację pozostałości zakładów wzbogacania uranu w Iranie.

• Teheran zażądał natychmiastowego zniesienia wszystkich sankcji gospodarczych przed przedłużeniem rozejmu.

• Trump mówi, że Stany Zjednoczone nałożą blokadę Cieśniny Ormuz po niepowodzeniu rozmów pokojowych z Iranem.

• Trump nakazał Marynarce Wojennej USA nałożenie blokady Cieśniny Ormuz począwszy od godziny 10:00 czasu wschodniego USA w poniedziałek.

• Trump uważa, że Iran będzie kontynuował dialog; Teheran dąży do „zrównoważonego i sprawiedliwego porozumienia”.

• Iran ostrzega przed ostrą reakcją na blokadę i oskarża Stany Zjednoczone o nieustępliwość w negocjacjach.

• Dziennik „Wall Street Journal” poinformował, że Trump i jego doradcy rozważają przeprowadzenie ograniczonych ataków na Iran.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy wzrosły w poniedziałek o ponad 10% po fiasku rozmów USA i Iranu w sprawie porozumienia, co spowodowało zawieszenie kruchego zawieszenia broni i dalsze hamowanie eksportu energii z Bliskiego Wschodu.

Niewątpliwie wzrost światowych cen ropy naftowej budzi obawy o przyspieszenie inflacji, co może skłonić światowe banki centralne, zwłaszcza Rezerwę Federalną, do podniesienia stóp procentowych w krótkim terminie, co stanowiłoby radykalne odejście od przedwojennych oczekiwań dotyczących obniżenia lub utrzymania amerykańskich stóp procentowych na stałym poziomie przez długi okres.

Stopy procentowe w USA

• Po wzroście cen ropy naftowej, według narzędzia „FedWatch” CME Group: wycena prawdopodobieństwa utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na kwietniowym posiedzeniu spadła z 99% do 96%, a wycena prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych o około 25 punktów bazowych wzrosła z 1% do 4%.

• Aby dokonać ponownej wyceny tych prawdopodobieństw, inwestorzy uważnie śledzą publikację większej ilości danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych.