Ceny srebra spadły w poniedziałek o ponad 10% na rynkach europejskich, pogłębiając straty piąty dzień z rzędu i osiągając najniższy poziom od trzech miesięcy, na skutek intensywnej wyprzedaży, gdyż inwestorzy nadal wycofują się z rynków metali szlachetnych pod presją wzrostu wartości dolara amerykańskiego na rynku walutowym.

Rosnące napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w sprawie Cieśniny Ormuz ponownie doprowadziły do wzrostu cen ropy naftowej na świecie, co nasiliło obawy o przyspieszenie inflacji w większej części świata i znacznie zwiększyło oczekiwania na podwyżki stóp procentowych na świecie.

Przegląd cen

Dzisiejsze ceny srebra: srebro spadło o 10,2% do 61,01 USD – najniższego poziomu od 12 grudnia, z poziomu otwarcia sesji wynoszącego 67,88 USD, po osiągnięciu maksimum na poziomie 69,61 USD.

Podczas piątkowego rozliczenia cena srebra spadła o 6,8%, co oznacza czwartą z rzędu dzienną stratę.

Cena białego metalu, srebra, spadła w ubiegłym tygodniu o 15,75%, odnotowując trzecią z rzędu tygodniową stratę i największy tygodniowy spadek od końca stycznia. Powodem spadku była globalna inflacja.

Rynki metali szlachetnych

Spadek wartości srebra, tradycyjnie uznawanego za bezpieczne aktywa w okresach zawirowań na rynkach, nastąpił na tle utrzymującej się niechęci do ryzyka na rynkach metali szlachetnych, ponieważ konflikt w Iranie wzmaga obawy o inflację i rosnące ceny energii.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w poniedziałek o 0,5%, notując wzrosty drugą sesję z rzędu, co odzwierciedla utrzymującą się siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Wzrosty następują w momencie, gdy inwestorzy skupiają się na kupowaniu dolara jako preferowanego, bezpiecznego aktywa w obliczu eskalacji wojny na Bliskim Wschodzie, zwłaszcza po tym, jak prezydent USA Donald Trump zagroził atakiem na irańską sieć energetyczną, jeśli Teheran nie otworzy ponownie Cieśniny Ormuz. Jednocześnie irańska Gwardia Rewolucyjna zapowiedziała reakcję polegającą na ataku na infrastrukturę w sąsiednich krajach Zatoki Perskiej.

Izrael ogłosił rozpoczęcie zakrojonych na szeroką skalę ataków na Iran, natomiast Arabia Saudyjska poinformowała, że irańskie wojsko wystrzeliło dwa pociski balistyczne w kierunku Rijadu.

Globalne ceny ropy naftowej

Światowe ceny ropy naftowej wzrosły w poniedziałek na początku sesji, kontynuując wzrosty rozpoczęte pod koniec ubiegłego tygodnia, na skutek eskalacji konfliktu zbrojnego w Cieśninie Ormuz i zakłóceń w dostawach z regionu Zatoki Perskiej.

Fatih Birol, dyrektor wykonawczy Międzynarodowej Agencji Energetycznej, ostrzegł, że obecny kryzys stanowi poważne zagrożenie dla światowej gospodarki i jest gorszy od kryzysu energetycznego, który miał miejsce na Bliskim Wschodzie w latach 70.

Stopy procentowe w USA

Rezerwa Federalna utrzymała w zeszłym tygodniu stopy procentowe na niezmienionym poziomie już po raz drugi z rzędu i ostrzegła przed zagrożeniami wynikającymi z wojny z Iranem.

Po spotkaniu, według narzędzia CME FedWatch, rynki obniżyły wyceny prawdopodobieństwa utrzymania stóp procentowych bez zmian na kwietniowym posiedzeniu z 99% do 95%, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych wzrosło z 1% do 5%.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy uważnie śledzą publikacje kolejnych danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych oraz komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej.

W poniedziałek euro osłabiło się w handlu europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, pogłębiając straty drugi dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego, ponieważ inwestorzy nadal kupowali amerykańską walutę jako preferowane bezpieczne aktywa w obliczu eskalacji wojny na Bliskim Wschodzie.

Nasiliły się napięcia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w sprawie Cieśniny Ormuz, co obecnie powoduje wzrost cen energii na świecie i kryzys, który rzuca negatywny cień na gospodarkę europejską.

Przegląd cen

Dzisiejszy kurs wymiany euro: euro spadło o 0,35% w stosunku do dolara do 1,1532 USD, z poziomu otwarcia sesji wynoszącego 1,1570 USD, po osiągnięciu maksimum na poziomie 1,1570 USD.

Euro zakończyło piątkową sesję spadkiem o 0,15% w stosunku do dolara, obniżając się o tydzień od poziomu 1,1616 USD zanotowanego w poprzedniej sesji.

Euro zyskało 1,35% w stosunku do dolara w zeszłym tygodniu, notując pierwszy tygodniowy wzrost w ciągu ostatnich trzech tygodni. Przyczyniło się do tego jastrzębie posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w poniedziałek o ponad 0,2%, notując wzrosty drugą sesję z rzędu, co odzwierciedla utrzymującą się siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Wzrosty następują w momencie, gdy inwestorzy skupiają się na kupowaniu dolara jako preferowanego, bezpiecznego aktywa w obliczu eskalacji wojny na Bliskim Wschodzie, zwłaszcza po tym, jak prezydent USA Donald Trump zagroził atakiem na irańską sieć energetyczną, jeśli Teheran nie otworzy ponownie Cieśniny Ormuz. Jednocześnie irańska Gwardia Rewolucyjna zapowiedziała reakcję polegającą na ataku na infrastrukturę w sąsiednich krajach Zatoki Perskiej.

Izrael ogłosił rozpoczęcie zakrojonych na szeroką skalę ataków na Iran, natomiast Arabia Saudyjska poinformowała, że irańskie wojsko wystrzeliło dwa pociski balistyczne w kierunku Rijadu.

Globalne ceny energii

Ceny ropy naftowej i gazu wzrosły w poniedziałek na początku sesji, kontynuując wzrosty rozpoczęte pod koniec ubiegłego tygodnia, na skutek eskalacji konfliktu zbrojnego w Cieśninie Ormuz i zakłóceń w dostawach z regionu Zatoki Perskiej.

Fatih Birol, dyrektor wykonawczy Międzynarodowej Agencji Energetycznej, ostrzegł, że obecny kryzys stanowi poważne zagrożenie dla światowej gospodarki i jest gorszy od kryzysu energetycznego, który miał miejsce na Bliskim Wschodzie w latach 70.

Rodrigo Catril, strateg walutowy w National Australia Bank, powiedział, że na rynku panuje przekonanie, iż kraje i gospodarki dysponujące nadwyżkami energii najprawdopodobniej osiągną lepsze wyniki niż te, w których występują niedobory.

Catril dodał, że w związku z tym euro i jen mają problemy ze stabilnością, a jeśli konflikt na Bliskim Wschodzie będzie się przedłużał, obie waluty prawdopodobnie znajdą się pod większą presją.

Europejskie stopy procentowe

Europejski Bank Centralny utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie już szósty raz z rzędu.

Źródła Reutersa poinformowały, że Europejski Bank Centralny prawdopodobnie rozpocznie rozmowy na temat podwyżek stóp procentowych w przyszłym miesiącu.

Po spotkaniu rynki pieniężne podniosły ceny podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Europejski Bank Centralny na kwietniowym posiedzeniu z 1% do 25%.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na dalsze dane ekonomiczne ze strefy euro dotyczące inflacji, bezrobocia i poziomu płac.

Jen japoński spadł w poniedziałek w handlu azjatyckim w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, pogłębiając straty drugi dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i zmierzając w kierunku najniższego poziomu od 20 miesięcy. Spadek ten nastąpił w związku z ciągłym kupowaniem dolara amerykańskiego jako preferowanego aktywa o charakterze bezpiecznej przystani w obliczu eskalacji wojny na Bliskim Wschodzie.

Słabość jena znalazła się pod obserwacją japońskich władz, po tym jak główny dyplomata walutowy Japonii oświadczył, że rząd jest gotowy podjąć działania w celu rozwiązania problemu zmienności kursu krajowej waluty na rynku walutowym.

Przegląd cen

Dzisiejszy kurs jena japońskiego: dolar amerykański wzrósł o 0,25% w stosunku do jena, osiągając poziom 159,62 jenów, w porównaniu z poziomem otwarcia sesji wynoszącym 159,20 jenów, przy czym najniższy kurs sesji wyniósł 159,01 jenów.

Jen zakończył piątkową sesję spadkiem o około 1,0% w stosunku do dolara, kontynuując straty, które zatrzymały się poprzedniego dnia podczas odrabiania strat z 20-miesięcznego minimum na poziomie 159,90 jenów.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w poniedziałek o ponad 0,2%, notując wzrosty drugą sesję z rzędu, co odzwierciedla utrzymującą się siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Wzrosty następują w momencie, gdy inwestorzy skupiają się na kupowaniu dolara jako preferowanego, bezpiecznego aktywa w obliczu eskalacji wojny na Bliskim Wschodzie, zwłaszcza po tym, jak prezydent USA Donald Trump zagroził atakiem na irańską sieć energetyczną, jeśli Teheran nie otworzy ponownie Cieśniny Ormuz. Jednocześnie irańska Gwardia Rewolucyjna zapowiedziała reakcję polegającą na ataku na infrastrukturę w sąsiednich krajach Zatoki Perskiej.

Izrael ogłosił rozpoczęcie zakrojonych na szeroką skalę ataków na Iran, natomiast Arabia Saudyjska poinformowała, że irańskie wojsko wystrzeliło dwa pociski balistyczne w kierunku Rijadu.

Fatih Birol, dyrektor wykonawczy Międzynarodowej Agencji Energetycznej, ostrzegł, że obecny kryzys stanowi poważne zagrożenie dla światowej gospodarki i jest gorszy od kryzysu energetycznego, który miał miejsce na Bliskim Wschodzie w latach 70.

Władze japońskie

Atsuki Mimura, japoński wiceminister finansów ds. międzynarodowych i czołowy dyplomata walutowy, wydał w poniedziałek stanowcze ostrzeżenie dotyczące obecnych zagrożeń na rynku walutowym wynikających z geopolitycznych zawirowań.

Mimura stwierdził, że „intensywna spekulacja” obserwowana obecnie na rynkach ropy naftowej i gazu z powodu wojny z Iranem może przenieść się na rynek walutowy, prowadząc do „irracjonalnych” wahań kursu jena.

Dodał, że japońskie władze uważnie monitorują zmiany kursów walut z najwyższą czujnością, podkreślając, że rząd „nie będzie tolerował nadmiernych ruchów spekulacyjnych”, które nie odzwierciedlają podstawowych wskaźników ekonomicznych.

Japońskie stopy procentowe

Bank Japonii utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie już w zeszłym tygodniu, po raz drugi z rzędu.

Po spotkaniu rynki nadal wyceniały prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego na kwietniowym posiedzeniu na poziomie poniżej 30%.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na dalsze dane dotyczące inflacji, bezrobocia i płac w Japonii.

Piątkowa sesja na Wall Street zakończyła się dużymi spadkami, a indeks S&P 500 zamknął się na najniższym poziomie od sześciu miesięcy. Wojna pomiędzy Stanami Zjednoczonymi i Izraelem przeciwko Iranowi wkracza w czwarty tydzień, co nasiliło obawy o inflację i możliwość wzrostu stóp procentowych.

Konsekwencje konfliktu na Bliskim Wschodzie wciąż nie słabną. Wojsko amerykańskie wysłało w region okręt desantowy z tysiącami dodatkowych marines i marynarzy, a nowy Najwyższy Przywódca Iranu pochwalił „jedność” i „opór” kraju.

Jack Dollarhide, prezes Longbow Asset Management z Tulsy w Oklahomie, powiedział: „Rynek zaczyna akceptować, że ten konflikt może trwać dłużej, niż początkowo przewidywano, i myślę, że właśnie dlatego rynki wycofują się. Może to nie potrwać tylko kilka tygodni, ale może się przeciągnąć w miesiące”.

Spadki akcji dużych spółek technologicznych:

Akcje największych firm technologicznych spadły – Nvidia i Tesla straciły ponad 3%. Tymczasem Alphabet, Meta i Microsoft straciły po około 2%.

Amerykańskie obligacje skarbowe również spadły trzecią sesję z rzędu, wraz z szerszą wyprzedażą obligacji rządowych w Wielkiej Brytanii i Europie, ponieważ konflikt na Bliskim Wschodzie utrzymywał wysokie ceny ropy naftowej i nasilił obawy o inflację.

Według narzędzia CME FedWatch kontrakty terminowe na stopy procentowe w USA wskazują, że na rynkach panuje obecnie większe prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe do końca 2026 r., niż że je obniży.

Padhraic Garvey, dyrektor ds. globalnych stóp procentowych i strategii zadłużenia w ING w Nowym Jorku, powiedział: „Jesteśmy w otoczeniu, które winduje stopy procentowe, napędzane oczekiwaniami rosnącej inflacji związanej z cenami ropy naftowej. Wojna wkracza w czwarty tydzień, więc ta presja nie wydaje się szybko zmniejszać”.

Wyniki indeksu giełdowego:

Indeks S&P 500 spadł o 1,51% i zamknął się na poziomie 6506,48 punktów, najniższym od września, odnotowując tygodniową stratę w wysokości 2%.

Indeks Nasdaq spadł o 2,01% do 21 647,61 punktów, czyli o około 10% poniżej szczytu z 29 października. Odnotowano również 2% tygodniowy spadek.

Średnia Dow Jones Industrial Average spadła o 0,96% do 45 577,47 punktów, a tygodniowe straty wyniosły 2,1%.

Indeks spółek o małej kapitalizacji Russell 2000 spadł o 2,26%, co stanowi stratę 10% w stosunku do szczytu z 22 stycznia.

Dziewięć z jedenastu sektorów indeksu S&P 500 zakończyło dzień spadkiem, na czele z sektorem usług komunalnych, który stracił 4,11%, a następnie sektorem nieruchomości, który stracił 3,15%.

Sektor energetyczny w tym dniu odnotował niemal zerowe wyniki, jednak odnotował trzynasty z rzędu tygodniowy wzrost — najdłuższą passę od co najmniej końca lat 80. — czemu sprzyjały napięcia geopolityczne w Wenezueli i na Bliskim Wschodzie.

W piątek nastąpiło również jednoczesne wygaśnięcie opcji na akcje, opcji na indeksy i kontraktów terminowych – znane jako „potrójne czarownictwo” – co spowodowało wzrost wolumenu obrotu do 27,5 miliarda akcji, w porównaniu ze średnią 20,1 miliarda w ciągu poprzednich 20 sesji.

W ciągu tygodnia indeks S&P 500 stracił około 1,9%, podczas gdy Nasdaq i Dow Jones spadły o ponad 2%. Od początku wojny z Iranem 28 lutego indeks S&P 500 spadł o 5,4%, Nasdaq o 4,5%, a Dow Jones o około 7%. Wszystkie trzy indeksy notowane są poniżej swoich 200-dniowych średnich kroczących, co odzwierciedla pogarszający się nastrój inwestorów.

Akcje spółki Super Micro Computer spadły o 33% po tym, jak trzy osoby powiązane z firmą zostały oskarżone o przemyt do Chin technologii AI wartej co najmniej 2,5 miliarda dolarów. W tym samym czasie akcje jej rywala, firmy Dell Technologies, wzrosły.

Tymczasem FedEx przedstawił optymistyczną prognozę, zauważając, że globalny popyt pozostaje stabilny pomimo napięć geopolitycznych, co spowodowało wzrost akcji spółki o około 1%.

W indeksie S&P 500 akcje spółek spadkowych przewyższyły liczbą akcje spółek zyskujących w stosunku 3,4 do 1. Indeks odnotował 11 nowych maksimów i 36 nowych minimów, podczas gdy Nasdaq odnotował 43 nowe maksima wobec 274 nowych minimów.