Wartość bitcoina w środę nieznacznie wzrosła po spadku w poprzedniej sesji do najniższego poziomu od siedmiu tygodni, a apetyt na ryzyko pozostał słaby po tym, jak prezydent USA Donald Trump podjął próbę usunięcia Lisy Cook, członkini zarządu Rezerwy Federalnej, co wzbudziło nowe obawy dotyczące niezależności banku centralnego.

O godzinie 02:32 czasu wschodniego (06:32 GMT) wartość największej na świecie kryptowaluty wzrosła o 1,2% do 111 272,4 dolarów.

Wartość bitcoina spadła poniżej 109 000 dolarów do najniższego poziomu od siedmiu tygodni po dużej „wielorybiej” transakcji, a raporty wskazują na to, że zlikwidowano około 24 000 tokenów.

Kryptowaluta straciła już ponad 10% od swojego rekordowego poziomu z sierpnia, przekraczającego 124 000 dolarów, co zniweczyło znaczną część zysków zbudowanych na oczekiwaniach na obniżkę stóp procentowych przez Fed.

Obawy o niezależność Fed osłabiają apetyt na ryzyko

Trump ogłosił we wtorek, że natychmiast zwolnił Cook w związku z oskarżeniami o „oszustwa hipoteczne”, oskarżając ją o podanie wprowadzających w błąd informacji na temat jej statusu mieszkaniowego w dokumentach kredytowych na 2021 r.

Federalna Agencja Finansowania Mieszkalnictwa przekazała zarzuty Departamentowi Sprawiedliwości, ale Cook zaprzeczyła im, nazywając swoje zwolnienie „nielegalnym”.

Jej prawnik, Abbe Lowell, powiedział, że złoży pozew przeciwko administracji, argumentując, że zwolnienie nie miało podstaw prawnych i naruszało Ustawę o Rezerwie Federalnej, która stanowi, że członkowie zarządu mogą zostać usunięci ze stanowiska tylko „z ważnego powodu”.

Rynki dokonują obecnie ponownej oceny ścieżki stóp procentowych Fed, przy czym rosną oczekiwania dotyczące krótkoterminowych obniżek, choć niepewność dotycząca niezależności instytucjonalnej i wyzwań prawnych utrzymuje się na wysokim poziomie.

Trump Media i Crypto.com uruchamiają firmę zajmującą się kryptowalutami

Trump Media & Technology Group (notowana na Nasdaq pod symbolem DJT) oraz platforma wymiany kryptowalut Crypto.com poinformowały we wtorek, że zamierzają uruchomić spółkę skarbu kryptowalut poprzez fuzję SPAC, której celem jest gromadzenie tokenów Cronos (CRO), wynika z oficjalnych dokumentów i ogłoszeń spółki.

Nowy podmiot, który otrzyma nazwę Trump Media Group CRO Strategy, zostanie utworzony na bazie fuzji z Yorkville Acquisition Corp. i będzie notowany na giełdzie Nasdaq.

Początkowe plany finansowania obejmują około 1 miliarda dolarów w tokenach CRO, 200 milionów dolarów w gotówce, 220 milionów dolarów w warrantach i 5-miliardową linię kredytową od spółki zależnej z Yorkville.

W ramach umowy Trump Media zamierza zakupić tokeny CRO o wartości około 105 milionów dolarów, podczas gdy Crypto.com zainwestuje w akcje Trump Media.

Po ogłoszeniu cena tokenów CRO znacząco wzrosła, wzrosły również akcje Trump Media.

Ceny ropy naftowej ustabilizowały się w środę po spadku w poprzedniej sesji, ponieważ inwestorzy śledzili rozwój sytuacji na Ukrainie i oceniali raport branżowy wskazujący na spadek zapasów ropy w USA.

Specjalny wysłannik USA Steve Witkoff poinformował we wtorek, że spotka się w tym tygodniu z przedstawicielami Ukrainy w Nowym Jorku, dodając, że Waszyngton prowadzi również rozmowy z Rosją w ramach wysiłków na rzecz zakończenia wojny.

O godz. 08:20 GMT cena kontraktów terminowych na ropę Brent spadła o 4 centy do 67,18 dolarów za baryłkę, a cena ropy West Texas Intermediate (WTI) potaniała o 3 centy do 63,22 dolarów.

Oba indeksy spadły we wtorek o ponad 2%, mimo że tydzień rozpoczął się na najwyższych poziomach od początku sierpnia.

Ceny ropy naftowej znalazły w środę pewne wsparcie w cotygodniowym raporcie Amerykańskiego Instytutu Naftowego (API), który według źródła rynkowego wykazał spadki zapasów ropy naftowej, benzyny i destylatów w USA w zeszłym tygodniu. Oficjalne dane dotyczące zapasów zostaną opublikowane o godzinie 14:30 GMT.

Thomas Varga z PVM Oil Associates powiedział: „Raport API pomaga stabilizować ceny”.

Ostatnie wydarzenia sprawiły, że rosyjskie rafinerie padły ofiarą ataku ukraińskich dronów, co zmusiło je do eksportu ropy naftowej, której nie były w stanie przetworzyć.

Trzy dobrze poinformowane źródła podały we wtorek, że Rosja w sierpniu zwiększyła plan eksportu ropy naftowej ze swoich zachodnich portów o 200 tys. baryłek dziennie ponad pierwotnie zakładany harmonogram, po atakach z ubiegłego tygodnia.

Dolar amerykański umocnił się w środę względem euro i funta brytyjskiego, jednak nadal utrzymują się obawy inwestorów dotyczące niezależności Rezerwy Federalnej, co może ograniczyć potencjał wzrostu wartości tej waluty.

Euro osłabiło się o ok. 0,4% do 1,1593 dolara, podczas gdy funt osłabił się o 0,3% do 1,3441 dolara, oddając część zysków po tym, jak prezydent USA Donald Trump ogłosił w poniedziałek plan odwołania Lisy Cook, członkini zarządu Rezerwy Federalnej USA, w związku z rzekomymi nadużyciami związanymi z kredytami hipotecznymi.

Adwokat Cook powiedział później, że złoży pozew, aby zablokować jej usunięcie, co zapowiadało potencjalnie długą batalię prawną.

Bezprecedensowa próba odwołania członka zarządu Fed przez Trumpa potęguje presję, jaką wywiera on na bank centralny, domagając się obniżki stóp procentowych, od czasu swojego powrotu do Białego Domu w tym roku.

Chociaż wydawało się, że dolar przestał budzić obawy o niezależność Rezerwy Federalnej, działania Trumpa przyczyniły się do bardziej stromego wzrostu krzywej dochodowości USA.

Jamie Cox, partner zarządzający w Harris Financial Group, powiedział: „Trump w zasadzie przejął obecnie funkcję Fed w zakresie wytyczania przyszłych kierunków polityki pieniężnej, informując rynki o zbliżających się obniżkach stóp procentowych, co znajduje odzwierciedlenie w coraz bardziej stromej krzywej stóp procentowych”.

Rentowność dwuletnich obligacji skarbowych – która zazwyczaj odzwierciedla krótkoterminowe oczekiwania dotyczące stóp procentowych – spadła w środę do 3,6540%, najniższego poziomu od 1 maja, gdyż inwestorzy zwiększyli liczbę zakładów na rychłe luzowanie polityki pieniężnej przez Fed.

Z kolei rentowność obligacji długoterminowych wzrosła w związku z obawami, że wczesne luzowanie polityki pieniężnej może ponownie pobudzić inflację. Rentowność obligacji 30-letnich nieznacznie wzrosła do 4,9223%.

Lee Hardman, strateg walutowy w MUFG, powiedział: „Siła dolara może odzwierciedlać fakt, że uczestnicy rynku wciąż czekają na mocniejsze potwierdzenie ze strony danych o zatrudnieniu za sierpień oraz raportów inflacyjnych, czy Fed zrealizuje plany wznowienia obniżek stóp procentowych w przyszłym miesiącu”.

Według CME FedWatch obecne wyceny na rynku pieniężnym wskazują na 87% prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych we wrześniu.

W Europie wydarzenia polityczne we Francji pozostają w centrum uwagi strefy euro, gdyż premier François Bayrou stara się ratować swój kruchy rząd mniejszościowy.

Analitycy DBS Bank napisali w nocie: „Chociaż nie lekceważymy krótkoterminowych ryzyk politycznych we Francji, bierzemy również pod uwagę optymizm prezes EBC Christine Lagarde co do ożywienia gospodarczego i jej ambicje, aby euro zyskało większą rolę na arenie międzynarodowej”.

Francuskie obligacje rządowe ustabilizowały się w środę, po tym jak rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła we wtorek do najwyższego poziomu od pięciu miesięcy. Europejska agencja ratingowa Scope uważa, że najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest upadek rządu we Francji.

Gdzie indziej dolar amerykański wzrósł o około 0,2% względem jena japońskiego i franka szwajcarskiego, podczas gdy dolar nowozelandzki osłabił się o 0,4% do 0,5834 dolara.

Ceny złota spadły w środę na rynku europejskim, osiągając dwutygodniowy szczyt osiągnięty wcześniej w handlu azjatyckim. Przyczyną była przyspieszona korekta i realizacja zysków, a także presja ze strony silniejszego dolara amerykańskiego względem koszyka walut światowych.

W czwartek i piątek inwestorzy oczekują na kluczowe dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych, które mają zmienić oczekiwania dotyczące obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu i październiku.

Przegląd cen

Cena złota spadła o 0,6% do 3373,91 dolarów z poziomu otwarcia wynoszącego 3393,46 dolarów, po osiągnięciu szczytu na poziomie 3394,25 dolarów, który był najwyższy od 11 sierpnia.

Podczas wtorkowego rozliczenia cena złota wzrosła o 0,8%, co stanowiło drugi dzienny wzrost w ciągu trzech sesji, ze względu na popyt na bezpieczne aktywa i obawy o stabilność Fed.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w środę o 0,5%, wznawiając wzrosty po chwilowej przerwie wczoraj, zbliżając się do najwyższego poziomu od kilku tygodni, co odzwierciedla wzrost wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Po szoku wywołanym przez próbę odwołania Lisy Cook ze stanowiska w Radzie Rezerwy Federalnej przez prezydenta USA Donalda Trumpa, rynki zaniepokoiły się kwestią niezależności Rezerwy Federalnej.

Obawy te jednak szybko osłabły, gdy stało się jasne, że sprawa najprawdopodobniej przerodzi się w długi spór prawny, co uspokoiło rynki.

Stopy procentowe w USA

Według narzędzia FedWatch firmy CME Group: prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 25 punktów bazowych we wrześniu utrzymuje się obecnie na poziomie 87%, podczas gdy prawdopodobieństwo braku zmian wynosi 13%.

Prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych w październiku utrzymuje się na poziomie 94%, podczas gdy prawdopodobieństwo braku zmian wynosi 6%.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na ważne dane ze Stanów Zjednoczonych, w tym dane dotyczące wzrostu PKB za drugi kwartał i wniosków o zasiłek dla bezrobotnych opublikowane w czwartek, a także na raport dotyczący wydatków konsumpcyjnych osób fizycznych opublikowany w lipcu w piątek.

Perspektywy dla złota

Kelvin Wong, analityk rynku Azji i Pacyfiku w OANDA, powiedział: „Spekulanci krótkoterminowi realizują obecnie pewne zyski. Jednak złoto nadal znajduje się na fali wsparcia, zwłaszcza że Fed zaczyna przyjmować bardziej ostrożną postawę”.

Wong dodał: „W najbliższej przyszłości spodziewamy się dalszej presji wzrostowej, potencjalnie testującej poziom 3400 dolarów, z ceną 3435 dolarów za uncję powyżej tego poziomu”.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w posiadaniu SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, wzrosły wczoraj o 1,43 tony metrycznej. Był to drugi z rzędu dzienny wzrost. Łączna ilość złota wyniosła 959,92 tony metryczne, najwięcej od 19 sierpnia.