Cena bitcoina wzrosła w czwartkowej sesji, kontynuując wzrosty trzeci dzień z rzędu i osiągając nowy rekord, po raz pierwszy w historii przekraczając 124 000 dolarów.

Ta historyczna hossa nastąpiła na tle silnego optymizmu ogarniającego rynki globalne, zwłaszcza w obliczu rosnących oczekiwań na luzowanie polityki pieniężnej przez Rezerwę Federalną, a także solidnych reform regulacyjnych w Stanach Zjednoczonych — największym na świecie rynku aktywów kryptograficznych.

Największe globalne firmy rozpoczęły kolejną rundę zakupów Bitcoinów, zwiększając swoje zasoby wiodącej kryptowaluty do nowych rekordowych poziomów, podczas gdy do notowanych w USA funduszy ETF opartych na Bitcoinie nadal napływały duże środki.

Przegląd cen

•Na giełdzie Bitstamp cena Bitcoina wzrosła o 1157 dolarów, czyli 0,95%, do 124 517 dolarów — najwyższego poziomu w historii — z ceny otwarcia wynoszącej 123 360 dolarów, a najniższego poziomu — 123 307 dolarów.

•W środę na zamknięciu giełdy Bitstamp wartość Bitcoina wzrosła o 2,75%, co oznacza drugi z rzędu dzienny wzrost na tle rekordowego popytu na wiodącą kryptowalutę.

Kapitalizacja rynkowa aktywów cyfrowych

Kapitalizacja rynkowa walut cyfrowych wzrosła w czwartek o ponad 35 miliardów dolarów, osiągając łącznie 4,273 biliona dolarów — nowy rekord — na tle rekordowych cen Bitcoina i wzrostu Ethereum do najwyższego poziomu od 2021 roku.

Rezerwa Federalna

Oczekiwania dotyczące obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną o 50 punktów bazowych przed końcem roku zostały już w pełni uwzględnione w cenach, po opublikowaniu w tym tygodniu słabych danych z amerykańskiego rynku pracy i umiarkowanych wskaźników inflacji.

Kilku przedstawicieli Rezerwy Federalnej i decydentów wyraziło potrzebę obniżek stóp procentowych w krótkim terminie w odpowiedzi na spowolnienie gospodarcze w USA.

Prezydent Donald Trump, który wielokrotnie krytykował Jerome'a Powella za to, że nie obniżył wcześniej stóp procentowych, zwiększył presję na Rezerwę Federalną.

Rzeczniczka Białego Domu Karoline Leavitt oświadczyła, że prezydent rozważa pozwanie Powella w związku ze sposobem, w jaki przeprowadził renowację siedziby banku centralnego w Waszyngtonie.

Reformy regulacyjne

Od początku 2025 roku ceny bitcoina wzrosły o ponad 30%, napędzane znaczącymi sukcesami regulacyjnymi dla amerykańskiego sektora aktywów cyfrowych, zwłaszcza po powrocie Trumpa do Białego Domu. Nazwał siebie „prezydentem kryptowalut”, a jego rodzina znacznie zwiększyła inwestycje w tym sektorze.

Jedną z ważniejszych decyzji podjętych ostatnio było rozporządzenie wykonawcze zezwalające na włączanie aktywów cyfrowych do planów emerytalnych 401(k), co świadczy o większej elastyczności i przychylności przepisów w USA.

Rok 2025 przyniósł także nowe regulacje dotyczące stablecoinów i zmiany w polityce SEC mające na celu uwzględnienie tej klasy aktywów, co zwiększyło dynamikę rynku.

Mikrostrategia

W poniedziałek, za pośrednictwem X, współzałożyciel i prezes wykonawczy MicroStrategy Michael Saylor ogłosił nowy zakup Bitcoinów o wartości 155 BTC, co podniosło zasoby firmy do nowego rekordu.

Zakup, przeprowadzony między 30 lipca a 10 sierpnia, kosztował 18 milionów dolarów, czyli średnio 116 401 dolarów za BTC.

Po tym przejęciu firma posiada obecnie 628 946 BTC po średniej cenie 73 284 dolarów za monetę, co daje wartość około 46,1 miliarda dolarów.

Metaplaneta

Japońska firma Metaplanet kontynuowała zwiększanie swoich zasobów Bitcoinów, nabywając dodatkowe 518 BTC między 5 a 11 sierpnia za kwotę 61,4 mln USD, przy średniej cenie 118 519 USD za BTC.

Po tym ostatnim zakupie zasoby spółki osiągnęły rekordową wielkość 18 113 BTC o wartości 1,85 miliarda dolarów, po średniej cenie 101 909 dolarów za BTC.

Ruch ten wpisuje się w podobną strategię amerykańskiej firmy MicroStrategy i odzwierciedla rosnące zaufanie instytucji do inwestycji w aktywa cyfrowe.

Silny napływ środków do ETF-ów

Wartość ETF-ów na Bitcoina wzrosła w środę o około 87 milionów dolarów, co oznacza szósty dzień z rzędu napływu środków do tych notowanych w USA produktów. Łączny napływ wyniósł około 1,108 miliarda dolarów.

Perspektywy Bitcoina

•Tony Sycamore z IG stwierdził, że wzrost wartości bitcoina jest napędzany rosnącym zaufaniem do obniżek stóp procentowych przez Fed, utrzymującym się popytem instytucjonalnym i polityką inwestycyjną Trumpa sprzyjającą aktywom cyfrowym.

•Sycamore dodał, że trwałe przebicie się powyżej 125 000 USD może spowodować wzrost ceny Bitcoina w kierunku 150 000 USD.

Funt brytyjski wzrósł w czwartek w stosunku do koszyka głównych walut, notując wzrosty trzeci dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i osiągając najwyższy poziom od pięciu tygodni, na tle słabych oczekiwań, że Bank Anglii będzie kontynuował łagodzenie polityki pieniężnej i obniżanie stóp procentowych.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują dziś na opublikowanie kluczowych danych ekonomicznych z Wielkiej Brytanii na temat wzrostu gospodarczego w drugim kwartale tego roku i w czerwcu.

Przegląd cen

•Funt wzrósł w stosunku do dolara o 0,1% do 1,3592 USD — najwyższego poziomu od 10 lipca — z ceny otwarcia na poziomie 1,3578 USD, przy najniższej cenie 1,3570 USD.

•W środę funt zyskał około 0,6% w stosunku do dolara, co oznacza drugi z rzędu dzienny wzrost, gdyż amerykańska waluta nadal zmagała się z presją sprzedaży na rynku forex.

Stopy procentowe w Wielkiej Brytanii

•Po posiedzeniu Banku Anglii, które odbyło się w ubiegłym tygodniu i charakteryzowało się jastrzębią postawą, inwestorzy zredukowali swoje zakłady na dalsze obniżki stóp procentowych przez BOE, obecnie wyceniając dodatkowe 17 punktów bazowych obniżek w tym roku.

•Prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych Banku Anglii o 25 punktów bazowych we wrześniu utrzymuje się obecnie na poziomie około 30%.

Wzrost gospodarczy Wielkiej Brytanii

Aby zweryfikować powyższe oczekiwania, inwestorzy oczekują dziś na opublikowanie kluczowych danych dotyczących wzrostu gospodarczego w Wielkiej Brytanii w drugim kwartale i miesięcznego wzrostu za czerwiec.

Prognozy wskazują, że PKB Wielkiej Brytanii wzrośnie o 0,1% w drugim kwartale, po wzroście o 0,7% w pierwszym kwartale — najlepszym tempie od roku — przy miesięcznym wzroście na poziomie 0,2% w czerwcu, w porównaniu ze spadkiem o 0,1% w maju.

Perspektywy funta

W Economies.com zakładamy, że jeśli dane dotyczące wzrostu gospodarczego w Wielkiej Brytanii okażą się lepsze od prognoz rynkowych, prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Bank Anglii we wrześniu zmniejszy się, co doprowadzi do dalszego umocnienia funta.

Dolar australijski zyskał w czwartek na rynku azjatyckim w stosunku do koszyka głównych walut, notując wzrosty trzeci dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i osiągając najwyższy poziom od dwóch tygodni, po opublikowaniu mocnych danych z rynku pracy w Australii za lipiec.

Dane te pokazały dalszą odporność australijskiej gospodarki w trzecim kwartale tego roku, co doprowadziło do zmniejszenia oczekiwań co do obniżki stóp procentowych przez Bank Rezerw Australii na wrześniowym posiedzeniu.

Przegląd cen

•Dolar australijski wzrósł w stosunku do dolara amerykańskiego o około 0,4% do 0,6569 — najwyższego poziomu od 28 lipca — z dzisiejszej ceny otwarcia na poziomie 0,6545, przy najniższej cenie 0,6542.

•W środę dolar australijski wzrósł o 0,25% względem dolara amerykańskiego, co oznacza drugi z rzędu dzienny wzrost, na tle trwającego spadku wartości amerykańskiej waluty względem koszyka głównych walut.

Australijski rynek pracy

Dane Australijskiego Biura Statystycznego opublikowane w czwartek pokazały, że stopa bezrobocia spadła w lipcu do 4,2% z 4,3% w czerwcu — najwyższego poziomu od listopada 2021 r. — zgodnie z oczekiwaniami rynku na poziomie 4,2%.

Gospodarka australijska utworzyła w lipcu ok. 24 500 nowych miejsc pracy, co jest wynikiem nieznacznie gorszym od rynkowych oczekiwań na poziomie ok. 25 300 miejsc pracy, po tym jak w czerwcu powstało ok. 1000 miejsc pracy (zrewidowano w dół liczbę 2000).

Przyspieszenie na rynku pracy jest najnowszym wskaźnikiem odporności australijskiej gospodarki w trzecim kwartale tego roku, co zmniejsza potrzebę dalszego łagodzenia polityki pieniężnej i obniżania stóp procentowych przez Bank Rezerw Australii.

Australijskie stopy procentowe

•Zgodnie z oczekiwaniami Rezerwa Banku Australii obniżyła w tym tygodniu stopy procentowe o 25 punktów bazowych do przedziału 3,60% — najniższego poziomu od kwietnia 2023 r.

•RBA stwierdził, że dalsze luzowanie polityki pieniężnej może okazać się konieczne w celu osiągnięcia celów inflacyjnych i zatrudnienia, biorąc pod uwagę, że gospodarka nieco straciła dynamikę.

•Gubernator RBA Michele Bullock zasugerowała możliwość dalszego złagodzenia polityki pieniężnej o co najmniej 50 punktów bazowych, jeśli inflacja bazowa będzie nadal spadać z obecnego poziomu 2,7% w kierunku docelowego przedziału banku centralnego wynoszącego 2%–3%.

•W ślad za danymi z rynku pracy, rynkowe wycena obniżki stóp procentowych RBA o 25 punktów bazowych we wrześniu spadła z 75% do 65%.

Ceny soi na giełdzie Chicago Board of Trade wzrosły w środę, osiągając najwyższy poziom od pięciu tygodni.

Stało się to po tym, jak Departament Rolnictwa Stanów Zjednoczonych ogłosił we wtorek, że zmniejszył areał zasiewów soi w Stanach Zjednoczonych, co spowodowało wzrost ceny tego produktu rolnego do najwyższego poziomu od 3 lipca.

W związku ze zmniejszeniem powierzchni zasiewów soi, przewiduje się, że całkowite zapasy soi w USA w nadchodzącym sezonie 2025–2026 spadną do najniższego poziomu od około trzech lat.

Stało się to po tym, jak amerykańscy rolnicy zmniejszyli już areał zasiewów z powodu sporu handlowego między USA a Chinami.

Warto zauważyć, że prezydent USA Donald Trump na początku tego tygodnia wezwał Chiny do czterokrotnego zwiększenia zakupów amerykańskiej soi w stosunku do obecnego poziomu.

Kukurydza

Na zamknięciu sesji cena kontraktów terminowych na kukurydzę z dostawą w grudniu wzrosła o 0,6% do 3,97 USD za buszel.

Soja

Kontrakty terminowe na soję z dostawą w listopadzie wzrosły o 0,9% do 10,44 dolarów za buszel.

Pszenica

Kontrakty terminowe na pszenicę z dostawą we wrześniu wzrosły o 0,4% do 5,07 dolarów za buszel.