W czwartek cena bitcoina ustabilizowała się powyżej poziomu 78 000 dolarów, gdyż inwestorzy starali się zrównoważyć trwające napięcia geopolityczne w Cieśninie Ormuz z przedłużeniem zawieszenia broni między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Największa kryptowaluta świata zyskała nieznacznie 0,2%, osiągając cenę 78 166,2 USD do godziny 02:46 czasu wschodniego (06:46 czasu GMT). Ceny przekroczyły już w środę poziom 79 000 USD, osiągając najwyższy poziom od początku lutego.

Trwające napięcia między Waszyngtonem a Teheranem sprzyjają ropie naftowej

Prezydent Donald Trump przedłużył we wtorek zawieszenie broni z Iranem, wycofując się z planów nowych ataków militarnych. Jednak niepewność utrzymuje się, ponieważ Teheran oficjalnie nie zgodził się na przedłużenie zawieszenia broni i krytykuje trwającą blokadę morską szlaków handlowych USA.

Irańska Gwardia Rewolucyjna przejęła w środę dwa kontenerowce w Cieśninie Ormuz, wzmacniając swoją kontrolę nad kluczowym korytarzem energetycznym. Dodatkowo, siły irańskie otworzyły ogień do trzech statków w tym rejonie. To utrzymujące się napięcie utrzymywało globalne rynki energii w napięciu, a ceny ropy ustabilizowały się powyżej 100 dolarów za baryłkę. Z kolei azjatyckie rynki akcji i kontrakty terminowe na Wall Street spadły w czwartek rano.

Wsparcie instytucjonalne wzmacnia kryptowaluty

Pomimo presji na aktywa wysokiego ryzyka, kryptowaluty zyskały względne wsparcie dzięki powrotowi popytu instytucjonalnego. MicroStrategy (NASDAQ: MSTR) kontynuowało swoją politykę skupu kryptowalut, ogłaszając w tym tygodniu nową, wielomiliardową umowę.

GSR uruchamia pierwszy wieloaktywowy ETF

GSR ogłosiło w środę uruchomienie swojego pierwszego funduszu ETF o nazwie Crypto Core3 ETF (BESO), co oznacza wejście firmy na rynek zarządzania aktywami.

- Fundusz notowany na giełdzie w USA oferuje aktywnie zarządzane zaangażowanie w Bitcoina, Ethereum i Solanę.

- Obejmuje możliwość uzyskania dodatkowych zysków poprzez mechanizmy stakowania.

- Spółka wyjaśniła, że fundusz będzie rebalansowany co tydzień na podstawie sygnałów badawczych, a opłata za zarządzanie wyniesie 1%, co ma na celu zaspokojenie rosnącego popytu na zdywersyfikowane produkty inwestycyjne na rynku walut cyfrowych.

Altcoiny spadają, a cena ropy rośnie

Z kolei większość altcoinów straciła na wartości w czwartek, ponieważ rosnące ceny ropy naftowej wpłynęły na apetyt rynku na ryzyko.

- Ethereum, druga co do wielkości kryptowaluta, spadła o 1,7% do 2350,41 USD.

- Akcje Ripple, trzeciego co do wielkości, spadły o 2,3% do 1,42 USD.

Ceny ropy naftowej ustabilizowały się w czwartek, utrzymując zyski z poprzedniej sesji, ponieważ rozmowy pokojowe między Stanami Zjednoczonymi a Iranem utknęły w martwym punkcie, a ograniczenia handlowe w Cieśninie Ormuz nadal obowiązują.

Kontrakty na ropę Brent z dostawą w przyszłym miesiącu spadły nieznacznie o 19 centów, czyli 0,2%, do 101,72 USD za baryłkę o godz. 12:17 GMT, po tym jak w środę po raz pierwszy od ponad dwóch tygodni zamknęły się powyżej poziomu 100 USD. Kontrakty na amerykańską ropę West Texas Intermediate (WTI) również spadły o 19 centów, czyli 0,2%, do 92,77 USD za baryłkę.

Oba indeksy wzrosły w środę o ponad 3 dolary, co było spowodowane większym niż oczekiwano spadkiem zapasów benzyny i destylatów w USA, a także brakiem postępów w negocjacjach pokojowych.

Bjarne Schieldrop, analityk banku SEB, zauważył: „Rynek może być na skraju przejścia od oczekiwania na rychłe porozumienie do uświadomienia sobie, że może to potrwać znacznie dłużej. Jeśli oczekiwania na ponowne otwarcie Cieśniny na początku maja ulegną załamaniu, ceny prawdopodobnie wzrosną, zarówno ropy naftowej, jak i innych produktów”.

Chociaż prezydent Donald Trump przedłużył zawieszenie broni na prośbę pakistańskich mediatorów, zarówno Iran, jak i Stany Zjednoczone nadal nakładają ograniczenia na przepływ statków przez Cieśninę. Przed wybuchem wojny 28 lutego, szlak wodny obsługiwał około 20% dziennych światowych dostaw ropy naftowej.

Napięcie wzrosło po tym, jak Iran w środę zajął dwa statki na tym szlaku wodnym, zacieśniając swoją kontrolę nad strategicznym przejściem. W odpowiedzi Trump utrzymuje blokadę morską USA na handel z Iranem, a przewodniczący irańskiego parlamentu i główny negocjator Mohammad Bagher Ghalibaf stwierdził, że pełne zawieszenie broni jest nielogiczne, dopóki blokada nie zostanie zniesiona.

Mimo tych ograniczeń, dane Vortexa wykazały, że w okresie od 13 do 21 kwietnia przez Cieśninę Ormuz przetransportowano około 10,7 mln baryłek irańskiej ropy naftowej, która opuściła amerykańską strefę blokady.

Ponadto źródła morskie i bezpieczeństwa poinformowały, że wojsko amerykańskie przechwyciło co najmniej trzy tankowce pływające pod banderą Iranu na wodach azjatyckich i skierowało je z dala od Indii, Malezji i Sri Lanki.

Rzeczniczka Białego Domu Karoline Leavitt oświadczyła, że Trump nie ustalił ostatecznej daty przedłużenia zawieszenia broni.

Eksport energii z USA osiągnął rekordowy poziom

W handlu energią, amerykański eksport ropy naftowej i produktów naftowych wzrósł o 137 000 baryłek dziennie (bpd), osiągając rekordowy poziom 12,88 mln bpd. Kraje azjatyckie i europejskie coraz częściej sięgają po dostawy amerykańskie w związku z zakłóceniami spowodowanymi wojną z Iranem.

Amerykańska Agencja Informacji Energetycznej (EIA) poinformowała w środę, że chociaż zapasy ropy naftowej wzrosły, zapasy benzyny i destylatów spadły.

- Zapasy ropy naftowej wzrosły o 1,9 mln baryłek, wbrew prognozom Reutersa, który przewidywał spadek o 1,2 mln baryłek.

- Zapasy benzyny spadły o 4,6 mln baryłek, przekraczając oczekiwany spadek o 1,5 mln baryłek.

- Zapasy destylatów spadły o 3,4 miliona baryłek, w porównaniu z prognozowanym spadkiem o 2,5 miliona baryłek.

Dolar amerykański w czwartek po raz pierwszy od miesiąca zanotował tygodniowy wzrost, w związku z eskalacją napięć między Iranem a Stanami Zjednoczonymi w związku z konfliktem na Bliskim Wschodzie. Zawieszenie rozmów pokojowych ponownie podniosło ceny ropy powyżej 100 dolarów za baryłkę, co osłabiło optymizm inwestorów.

Teheran zaostrzył sytuację, przejmując w środę dwa statki w Cieśninie Ormuz. Stało się to po decyzji prezydenta Donalda Trumpa o przedłużeniu zawieszenia broni z Iranem na czas nieokreślony, bez wyraźnych oznak wznowienia negocjacji pokojowych.

Obie strony pozostają w impasie w kwestii warunków zawieszenia broni, wzajemnych blokad, programu nuklearnego i kontroli nad Cieśniną. To sprawiło, że strategiczny szlak wodny jest praktycznie zamknięty, wywołując wstrząs na rynkach energii, który nadal ciąży na światowej gospodarce.

Jeremy Stretch, szef strategii walutowej G10 w CIBC Capital Markets, zauważył, że „najmniejszym oporem w tej chwili jest nieznaczne zwiększenie zasobów dolara, ponieważ premia za pokój, która powróciła na rynki, zaczyna zanikać”.

Wyniki walut

- Euro spadło poniżej 1,17 dolara, osiągając najniższy poziom od 13 kwietnia tego samego dnia. Kurs jest na dobrej drodze do tygodniowego spadku o 0,7%, co będzie pierwszym spadkiem od czterech tygodni.

- Funt brytyjski spadł o 0,1% do 1,3488 USD, ignorując dane pokazujące, że konsumenci w Wielkiej Brytanii zaczęli już ograniczać wydatki na paliwo z powodu początkowych skutków konfliktu USA i Izraela z Iranem.

- Kurs jena japońskiego nieznacznie osłabł do 159,73 za dolara, zbliżając się do poziomu 160 – progu, który wielu uczestników rynku postrzega jako potencjalny powód do oficjalnej interwencji. Oczekuje się, że Bank Japonii utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie w przyszłym tygodniu, sygnalizując jednocześnie możliwość podwyżki w czerwcu.

Indeks dolara i nastroje rynkowe

Indeks dolara amerykańskiego, śledzący kurs dolara względem sześciu głównych walut, wzrósł o 0,17% do 98,78 punktów. Oczekuje się, że tygodniowy wzrost wyniesie około 0,4%, co będzie pierwszym takim wzrostem od miesiąca.

Chociaż dolar znacząco skorzystał na początkowej zmienności, która nastąpiła po wybuchu wojny w marcu, nadzieje na porozumienie pokojowe na początku tego miesiąca skłoniły inwestorów do inwestowania w waluty o wyższym ryzyku, niwelując znaczną część tych zysków. Jednak trwający prawie dwa miesiące konflikt spowodował gwałtowny wzrost cen paliw i spadek zaufania konsumentów, skutecznie eliminując oczekiwania na obniżki stóp procentowych w tym roku.

Regionalne wydarzenia finansowe

We wtorek prezydent Trump wspomniał, że rozważana jest umowa swapu walutowego ze Zjednoczonymi Emiratami Arabskimi. Stało się to po tym, jak „Wall Street Journal” poinformował, że prezes Banku Centralnego Zjednoczonych Emiratów Arabskich zaproponował ten pomysł Sekretarzowi Skarbu USA i przedstawicielom Rezerwy Federalnej w Waszyngtonie w zeszłym tygodniu.

„W czasach niestabilności pojawiają się pytania o dostęp do finansowania i płynność finansową” – dodał Stretch. „Kraje te odczuwają również skutki spadku dochodów, co uzasadnia podjęcie tych środków ostrożności”.

Perspektywy stóp procentowych

Obecnie rynki wskazują, że inwestorzy widzą jedynie 25% szans na obniżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w tym roku, podczas gdy w 2026 r. wyceniane są dwie podwyżki stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny.

Michael Brown, strateg rynkowy w Pepperstone, skomentował: „Moim zdaniem gospodarka amerykańska jest najbardziej zdolna do przetrwania tego szoku, zwłaszcza jeśli inne banki centralne, takie jak EBC, zdecydują się na zacieśnienie polityki pieniężnej”. Dodał, że każdy spadek wartości dolara nadal stanowi okazję do kupna, zwłaszcza że indeks waha się przed spadkiem poniżej poziomu 98.

Inwestorzy zwracają teraz uwagę na cotygodniowe dane o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA oraz dane o indeksie PMI, które mają zostać opublikowane w czwartek wieczorem, aby ocenić, czy rosnące koszty energii zaczynają mieć wpływ na szerszą gospodarkę.

Ceny złota spadły w czwartek na rynku europejskim, kontynuując spadki, które na krótko zanotowano wczoraj. Metal notowany był poniżej progu 4700 dolarów za uncję, pod presją wzrostu wartości dolara amerykańskiego i cen ropy naftowej w obliczu narastających napięć między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz, pomimo przedłużenia zawieszenia broni.

Mimo że ceny benzyny w Stanach Zjednoczonych rosną, a presja inflacyjna na decydentów Rezerwy Federalnej narasta, prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w USA w kwietniu tego roku pozostaje bardzo niskie.

Przegląd cen

- Ceny złota dzisiaj: Ceny złota spadły o 1,0% do (4692,68 USD) z poziomu otwarcia wynoszącego (4739,32 USD), jednocześnie osiągając szczyt na poziomie (4753,79 USD).

- Na zamknięciu sesji w środę ceny złota wzrosły o ponad 0,4%, co stanowiło pierwszy wzrost od trzech dni i było częścią odbicia od tygodniowego minimum na poziomie 4668,74 USD za uncję.

Dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w czwartek o ponad 0,1%, kontynuując wzrosty trzecią sesję z rzędu i osiągając najwyższy poziom od ponad tygodnia. Odzwierciedla to ciągły wzrost wartości amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut globalnych.

Wzrost ten nastąpił w momencie, gdy inwestorzy skupili się na kupowaniu dolara amerykańskiego jako bezpiecznej przystani, podczas gdy Stany Zjednoczone i Iran nadal spierają się o zawieszenie broni, blokadę, program nuklearny i kontrolę nad Cieśniną.

Spory te skutecznie zamykają strategiczny szlak wodny i grożą wstrząsem w sektorze energetycznym, który mógłby zaszkodzić gospodarce światowej.

Analiza i spostrzeżenia

Skye Masters, szefowa działu badań rynku w National Australia Bank, stwierdziła: „Pomimo przedłużenia zawieszenia broni przez Trumpa, napięcia pozostają wysokie z powodu odmowy Iranu na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz i trwającej blokady morskiej USA, co zwiększa ryzyko przedłużających się przerw w dostawach”.

Masters dodał, że obecnie niedoceniane są poważne zagrożenia gospodarcze i handlowe, a presja inflacyjna prawdopodobnie utrzyma się do końca roku.

Aktualności z wojny w Iranie

- Stany Zjednoczone przechwyciły trzy irańskie tankowce na wodach azjatyckich.

- Iran przejął w środę dwa statki towarowe w Cieśninie Ormuz.

- Ruch morski w Cieśninie Ormuz praktycznie ustał.

- Wielka Brytania poinformowała o ataku na dwa statki w Cieśninie Ormuz.

- Trump zasugerował możliwość drugiej rundy negocjacji w Pakistanie jutro, w piątek.

- Przewodniczący irańskiego parlamentu i główny negocjator Mohammad Bagher Ghalibaf stwierdził, że pełne zawieszenie broni będzie miało sens tylko wtedy, gdy blokada zostanie zniesiona.

Globalne ceny ropy naftowej

Globalne ceny ropy wzrosły w czwartek o ponad 4%, kontynuując wzrosty czwarty dzień z rzędu i osiągając dwutygodniowe maksimum. Nastąpiło to w następstwie narastających obaw o zakłócenia w dostawach energii z regionu Zatoki Perskiej, ponieważ Cieśnina Ormuz pozostaje zamknięta dla tankowców.

Wzrost światowych cen ropy naftowej budzi obawy o przyspieszenie inflacji, co może skłonić światowe banki centralne do podniesienia stóp procentowych w krótkim terminie — co stanowiłoby gwałtowne odejście od przedwojennych oczekiwań obniżek stóp procentowych lub ich długoterminowego utrzymania.

Stopy procentowe w USA

- Kevin Warsh, kandydat na wysokie stanowisko w Rezerwie Federalnej, oświadczył we wtorek, że nie złożył Trumpowi żadnych obietnic dotyczących obniżek stóp procentowych.

- Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group: prawdopodobieństwo utrzymania niezmienionych stóp procentowych w USA na kwietniowym posiedzeniu jest obecnie stabilne na poziomie 99%, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki o 25 punktów bazowych wynosi 1%.

- Inwestorzy uważnie śledzą publikację kolejnych danych ekonomicznych ze Stanów Zjednoczonych, aby ponownie wycenić te prawdopodobieństwa.

Oczekiwania dotyczące wyników złota

Tim Waterer, główny analityk rynkowy w KCM Trade, powiedział: „Powrót cen ropy Brent do wysokich poziomów sprawia, że obawy dotyczące inflacji pozostają w centrum uwagi i osłabiają obecną pozycję złota”.

Waterer dodał: „Inwestorzy obawiają się, że obecny stan zawieszenia broni z ciągłą blokadą może potrwać miesiące, zamieniając krótkoterminowy gwałtowny wzrost w długoterminowe obciążenie inflacyjne, co negatywnie odbije się na rentowności złota”.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w SPDR Gold Trust, największym na świecie funduszu ETF zabezpieczonym złotem, spadły w środę o około 8,85 tony metrycznej. Łączna ilość spadła do 1050,91 ton metrycznych, najniższego poziomu od 14 kwietnia.