Cena bitcoina wzrosła w piątkowym handlu, na krótko przekraczając granicę 120 000 dolarów w godzinach azjatyckich, zmierzając w kierunku czwartego z rzędu tygodniowego wzrostu po tym, jak Izba Reprezentantów USA uchwaliła trzy ustawy mające na celu stworzenie jaśniejszych ram regulacyjnych dla walut cyfrowych.

Ostatnia cena największej kryptowaluty na świecie wynosiła 120 552,8 USD, co oznacza wzrost o 1,7% o godz. 01:55 czasu wschodniego (05:55 GMT).

Bitcoin osiągnął rekordowy poziom powyżej 123 000 dolarów na początku tygodnia, ale realizacja zysków na tych historycznych maksimach — wraz z obawami dotyczącymi ostatnich etapów ustawodawstwa regulacyjnego — ograniczyła jego zyski.

Izba Reprezentantów USA przyjęła trzy projekty ustaw regulacyjnych

W czwartek Izba Reprezentantów USA zatwierdziła trzy przełomowe projekty ustaw, które stanowią podstawę jaśniejszych ram prawnych dla aktywów cyfrowych.

Główny projekt ustawy w tym pakiecie, ustawa GENIUS, została przyjęta stosunkiem głosów 308 do 122, po uprzednim zatwierdzeniu przez Senat w połowie czerwca. Teraz czeka na podpis prezydenta Donalda Trumpa, aby wejść w życie.

Ustawa GENIUS stanowi, że:

- Emitenci stablecoinów muszą posiadać rezerwy wysokiej jakości aktywów o wartości równoważnej dolarowi.

- Emitenci podlegają regularnym audytom finansowym.

- Podwójny nadzór zostanie wprowadzony przez organy regulacyjne na szczeblu federalnym i stanowym.

Izba przyjęła również dwa dodatkowe projekty ustaw:

- Ustawa CLARITY: Jej celem jest ustalenie, czy tokeny cyfrowe podlegają jurysdykcji Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) czy Komisji ds. Obrotu Kontraktami Terminowymi na Towary (CFTC).

- Ustawa o stanie nadzoru nad CBDC: Uniemożliwia Rezerwie Federalnej emisję cyfrowej waluty banku centralnego bez wyraźnej zgody Kongresu.

Te działania stanowią skoordynowany wysiłek w ramach tego, co republikańscy ustawodawcy nazwali „Tygodniem Kryptowalut”, mającym na celu zmianę regulacji dotyczących aktywów cyfrowych w Stanach Zjednoczonych. Urzędnicy i uczestnicy rynku z zadowoleniem przyjęli te kroki jako kluczowy krok w kierunku stabilnych fundamentów regulacyjnych.

Niepewność polityczna i krytyka demokratyczna

Jednak pakiet legislacyjny wciąż napotyka przeszkody. Dwa projekty ustaw niezwiązane ze stablecoinami wciąż oczekują na zatwierdzenie przez Senat, a rynki obserwują ich ostateczne uchwalenie przed pełną reakcją na nowe otoczenie regulacyjne.

Sceptycyzm nadal otacza branżę kryptowalut. Sektor zdecydowanie poparł prezydenta Trumpa i Partię Republikańską w zeszłorocznych wyborach, a krytycy twierdzą, że polityczne wsparcie teraz przynosi efekty.

Niektórzy Demokraci krytykowali również transakcje związane z kryptowalutami, zawarte przez Trumpa i jego rodzinę, które rzekomo wygenerowały ogromny majątek – przynajmniej na papierze. Magazyn „The Nation” przeprowadził szczegółowe śledztwo w sprawie tajemniczego inwestora w kryptowalutę powiązaną z Trumpem, co rodzi pytania o konflikt interesów i bezprawny wpływ.

Przedstawicielka Maxine Waters, czołowa demokratka w Komisji ds. Usług Finansowych Izby Reprezentantów, stwierdziła: „Te przepisy czynią Kongres współwinnym największego oszustwa kryptowalutowego w historii Trumpa”.

Perspektywy rynkowe: Bitcoin w trendzie wzrostowym

Niemniej jednak wielu spodziewa się, że Bitcoin będzie nadal rósł, niezależnie od kontrowersji politycznych. Analityk Nikolai Søndergaard z Nansen powiedział Bloombergowi: „Ostatnie zmiany w polityce USA – takie jak ekspansja fiskalna i oczekiwania na łagodzenie polityki pieniężnej – niewątpliwie stworzyły sprzyjające warunki dla Bitcoina”.

W poniedziałek wartość Bitcoina przekroczyła 122 000 dolarów, co oznacza, że w porównaniu z ubiegłym rokiem jego wartość wzrosła ponad dwukrotnie, dzięki czemu jego anonimowy twórca, Satoshi Nakamoto, stał się jednym z najbogatszych ludzi na Ziemi.

Ten gwałtowny wzrost jest kolejnym dowodem na bezprecedensowy rozkwit sektora aktywów cyfrowych pod rządami Trumpa — trend, który może się utrzymać, zwłaszcza że Izba Reprezentantów przygotowuje się do uchwalenia dodatkowych przepisów, które mogą uczynić Stany Zjednoczone globalną przystanią dla kryptowalut.

Ceny ropy naftowej nieznacznie wzrosły w piątek, ale zmierzają do ograniczonych tygodniowych spadków, ponieważ inwestorzy oceniają wpływ nowych sankcji europejskich na Rosję.

Ceny kontraktów terminowych na ropę Brent wzrosły o 50 centów, czyli 0,72%, do 70,02 dolarów za baryłkę o godz. 09:12 GMT. Ceny kontraktów terminowych na amerykańską ropę West Texas Intermediate (WTI) również wzrosły o 61 centów, czyli 0,9%, do 68,15 dolarów za baryłkę.

Przy takich poziomach kontrakty zmierzają w kierunku marginalnych tygodniowych strat rzędu 0,5% w przypadku ropy Brent i 0,4% w przypadku ropy WTI.

Inwestorzy oceniają potencjalny wpływ na równowagę na światowym rynku ropy naftowej po tym, jak Unia Europejska zatwierdziła osiemnasty pakiet sankcji przeciwko Rosji w związku z wojną na Ukrainie, obejmujący dodatkowe środki wymierzone w rosyjski sektor naftowy i energetyczny.

Według agencji Reuters, powołującej się na dyplomatów, nowy pakiet obniży limit cenowy Grupy Siedmiu na zakup rosyjskiej ropy do 47,6 dolara za baryłkę.

Analityk UBS Giovanni Staunovo stwierdził: „Ani rosyjski limit cen ropy, ani umieszczenie tankowców floty cieni na czarnej liście nie zdołały jak dotąd zakłócić eksportu rosyjskiej ropy, dlatego rynek pozostaje sceptyczny co do wpływu tych najnowszych sankcji”.

Oczekiwanie na działania USA i eskalację na miejscu

Inwestorzy czekają na informacje ze Stanów Zjednoczonych dotyczące możliwych dodatkowych sankcji, po tym jak prezydent Donald Trump zagroził w tym tygodniu nałożeniem sankcji na nabywców rosyjskich produktów, jeśli Moskwa nie osiągnie porozumienia pokojowego w ciągu 50 dni.

Analitycy Commerzbanku zauważyli w notatce: „Ostatecznie, sprawa sprowadza się teraz do oczekiwania na potencjalne poważne zmiany w sankcjach i polityce taryfowej USA”.

Jednocześnie rynek nadal reaguje na cztery dni z rzędu ataków dronów na pola naftowe w irackim Kurdystanie, które doprowadziły do wstrzymania połowy produkcji w regionie i wzrostu cen o jednego dolara za kontrakt w czwartek.

Analityk PVM Tamas Varga powiedział: „Te ataki z pewnością odniosą skutek, ponieważ wydobycie ropy w regionie spadło z 280 000 baryłek dziennie do około 130 000 baryłek dziennie”.

Władze stwierdziły, że za atakami najprawdopodobniej stoją milicje wspierane przez Iran, choć jak dotąd żadna grupa nie przyznała się do tej odpowiedzialności.

Pomimo tych wydarzeń, rząd federalny Iraku ogłosił w czwartek, że Kurdystan wznowi eksport ropy naftowej rurociągiem do Turcji po dwuletniej przerwie.

Jen japoński stracił na wartości w piątek przed niedzielnymi wyborami do Izby Radców w Japonii, a prognozy wskazują, że partia rządząca jest zagrożona utratą większości. Tymczasem dolar amerykański odnotował zyski drugi tydzień z rzędu w stosunku do głównych walut, wspierany przez silne dane ekonomiczne.

Dolar zyskał w piątek 0,14% względem jena i osiągnął poziom 148,81 jenów, co oznacza tygodniowy wzrost o prawie 1% w stosunku do waluty japońskiej — większy niż wzrost w stosunku do euro, funta brytyjskiego i franka szwajcarskiego.

Słabość jena częściowo wynika z niedzielnych wyborów. Sondaże wskazują, że rządząca koalicja w Japonii jest zagrożona utratą większości, co może prowadzić do niepewności politycznej i skomplikować negocjacje celne ze Stanami Zjednoczonymi.

Derek Halpenny, dyrektor ds. globalnych badań rynków w regionie EMEA w MUFG Bank, stwierdził: „Jeśli rząd straci większość, przekroczenie poziomu 150 jenów za dolara będzie prawdopodobne”, zaznaczając, że poniedziałkowe notowania mogą być bardziej dotknięte ze względu na niską płynność wynikającą ze święta państwowego w Japonii.

Halpenny dodał: „Ponieważ większość pozostałych partii wzywa do większego wsparcia dla gospodarstw domowych, spekulacje na temat dodatkowych wydatków fiskalnych prawdopodobnie doprowadzą do dalszego wzrostu rentowności japońskich obligacji rządowych, a tym samym do zwiększenia presji na jena”.

Napięcia handlowe z Waszyngtonem

Cła amerykańskie zwiększają presję na jena, ponieważ Japonia — mimo że znajdowała się w gronie państw, z którymi Waszyngton spodziewał się szybkiego porozumienia — nie zdołała przełamać impasu w negocjacjach w sprawie ceł na samochody i produkty rolne.

Główny negocjator handlowy Japonii, Ryusei Akazawa, przeprowadził w czwartek rozmowy z sekretarzem handlu USA Howardem Lutnickiem. Tokio stara się uniknąć wprowadzenia 25-procentowego cła przed 1 sierpnia.

Siła dolara

Na innych rynkach walutowych euro wzrosło o 0,23% do 1,1624 USD, a funt brytyjski odnotował niewielki wzrost do 1,343 USD. Jednak obie waluty zmierzają w kierunku cotygodniowych spadków z powodu silnych danych gospodarczych z USA, co skłoniło inwestorów do obniżenia oczekiwań na krótkoterminowe obniżki stóp procentowych w USA.

Tymczasem indeks dolara amerykańskiego, który mierzy wartość amerykańskiej waluty w stosunku do sześciu głównych walut, wzrósł do 98,487 punktów, co stanowi wzrost o 0,6% w tym tygodniu, po wzroście o 0,91% w ubiegłym tygodniu.

Dane z czwartku pokazały, że sprzedaż detaliczna w USA wzrosła w czerwcu bardziej, niż oczekiwano, a liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w tygodniu kończącym się 12 lipca spadła do najniższego poziomu od trzech miesięcy.

Ponadto wcześniejsze dane z tego tygodnia pokazały, że ceny konsumpcyjne w USA wzrosły w czerwcu w najszybszym tempie od pięciu miesięcy, co spowodowało zmianę oczekiwań rynku co do decyzji Rezerwy Federalnej.

Inwestorzy uwzględniają obecnie w cenach potencjalną obniżkę amerykańskich stóp procentowych o 45 punktów bazowych do końca roku, w porównaniu z około 50 punktami bazowymi na początku tygodnia.

Niepewność polityczna wciąż wisi w powietrzu

Pomimo tej siły, niepewność w dalszym ciągu ciąży na dolarze z powodu obaw o zwiększone wydatki rządowe wynikające z szeroko zakrojonych planów wydatków i obniżek podatków prezydenta Donalda Trumpa, a także z jego ciągłej krytyki prezesa Rezerwy Federalnej Jerome'a Powella za brak obniżek stóp procentowych.

Pomimo ostatnich wzrostów indeks dolara pozostaje na minusie o 9,15% od początku roku, po gwałtownych wyprzedażach w marcu i kwietniu, kiedy to nieprzewidywalna polityka handlowa Trumpa zachwiała zaufaniem do amerykańskich aktywów, powodując jednoczesny spadek wartości dolara, obligacji skarbowych i akcji amerykańskich.

Inne ruchy rynkowe

-Frank szwajcarski odnotował niewielki wzrost do 0,8026 franka za dolara.

- Wartość bitcoina utrzymuje się powyżej 120 000 USD po osiągnięciu historycznego szczytu w tym tygodniu na poziomie 123 153,22 USD. Wzrost ten został wsparty uchwaleniem przez Kongres USA ustawy regulującej kryptowaluty powiązane z dolarem (tzw. „stablecoiny”).

Ceny złota wzrosły w piątek na rynku europejskim, wznawiając wzrosty, które wczoraj chwilowo wyhamowały, i znów zmierzając w kierunku trzytygodniowego maksimum. Pomaga w tym zatrzymanie wzrostu dolara amerykańskiego na rynku walutowym.

Dane ekonomiczne opublikowane w tym tygodniu w Stanach Zjednoczonych — największej gospodarce świata — pokazały, że gospodarka amerykańska pozostaje na stabilnym gruncie, pomimo wojny handlowej Donalda Trumpa z wieloma gospodarkami światowymi, a rynki oczekują na dalsze informacje na temat negocjacji Waszyngtonu z wieloma partnerami handlowymi.

Cena

• Dzisiejsze ceny złota: Złoto wzrosło o 0,35% do (3350,45 USD) z poziomu otwarcia (3339,23 USD), osiągając najniższy poziom (3331,92 USD).

• W czwartek cena złota spadła o 0,25% w ramach korekty i realizacji zysków z trzytygodniowego maksimum na poziomie 3377,47 USD za uncję.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w piątek o 0,25%, obniżając się w porównaniu z wczorajszym, trzytygodniowym maksimum na poziomie 98,95 punktów. Odzwierciedla to przerwę w umocnieniu dolara względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Oprócz realizacji zysków, dolar amerykański traci na wartości, ponieważ inwestorzy powstrzymują się od budowania nowych długich pozycji, oczekując na dalsze informacje na temat negocjacji handlowych, jakie Waszyngton prowadzi z kilkoma globalnymi partnerami.

Stopy procentowe w USA

• Dane opublikowane w czwartek pokazały, że sprzedaż detaliczna w USA w czerwcu odbiła się bardziej niż oczekiwano, natomiast liczba wniosków o zasiłek dla bezrobotnych spadła w zeszłym tygodniu do najniższego poziomu od trzech miesięcy.

• Na początku tygodnia opublikowano raport, z którego wynika, że ceny konsumpcyjne wzrosły w czerwcu najbardziej od czterech miesięcy, co oznacza, że cła wprowadzone przez Donalda Trumpa zaczęły wpływać na inflację.

• Inwestorzy uwzględniają obecnie w cenach obniżki stóp procentowych w USA o około 45 punktów bazowych do końca roku, w porównaniu z prawie 50 punktami bazowymi na początku tygodnia.

• Według narzędzia FedWatch grupy CME: cena obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu w lipcu jest obecnie stabilna na poziomie 2%, podczas gdy prawdopodobieństwo utrzymania stóp bez zmian wynosi 98%.

• Cena obniżki stóp o 25 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu jest stabilna na poziomie 58%, przy prawdopodobieństwie pozostawienia stóp bez zmian na poziomie 42%.

Perspektywy dotyczące notowań złota

• Analityk rynku Azji i Pacyfiku w OANDA, Kelvin Wong, powiedział: „Zaczynamy dostrzegać dane, które nadal potwierdzają dość odporną gospodarkę USA, a uczestnicy rynku mogą nadal spodziewać się scenariusza, w którym Rezerwa Federalna nie będzie nadmiernie gołębia”.

• Analitycy BMI stwierdzili w nocie: „Oczekujemy, że ogłoszenie obniżek stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną pod koniec 2025 i 2026 roku będzie kluczem do przyszłych wzrostów cen złota”.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w SPDR Gold Trust — największym na świecie funduszu ETF opartym na złocie — spadły wczoraj o około 2,29 ton metrycznych, co zmniejszyło ich łączną ilość do 948,50 ton metrycznych, czyli o 950,79 ton metrycznych, co stanowi najwyższy poziom od 30 czerwca.