Dolar australijski umocnił się w środę na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka walut światowych, osiągając najwyższy poziom od około tygodnia w stosunku do dolara amerykańskiego, po opublikowaniu danych o inflacji w Australii.

Dane pokazały ponowną presję inflacyjną na decydentów w Banku Rezerw Australii, co zmniejszyło prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych na posiedzeniu w przyszłym tygodniu.

Przegląd cen

• Kurs AUD/USD dzisiaj: Dolar australijski wzrósł o 0,4% do 0,6623, najwyższego poziomu od około tygodnia, w porównaniu z otwarciem sesji na poziomie 0,6597, po osiągnięciu minimum na poziomie 0,6589.

• Dolar australijski zakończył wtorek bez zmian w stosunku do dolara amerykańskiego, po wzroście o 0,1% poprzedniego dnia, co stanowiło odbicie od dwutygodniowego minimum na poziomie 0,6575.

Inflacja w Australii

Australijski Urząd Statystyczny poinformował w środę, że ogólny wskaźnik cen konsumpcyjnych wzrósł w sierpniu o 3,0% w ujęciu rok do roku, co stanowi najszybsze tempo od lipca 2024 r. i przekracza prognozy rynkowe na poziomie 2,9%, w porównaniu z 2,8% w lipcu.

Dane te potwierdzają, że inflacja przyspieszyła i przekroczyła średnioterminowy cel RBA na poziomie 2–3%, co zmniejsza prawdopodobieństwo kolejnej obniżki stóp procentowych w tym roku.

Widoki i analiza

• Tony Sycamore, IG Markets: „Dzisiejsza aktualizacja danych o inflacji sugeruje, że RBA utrzyma ostrożne podejście do cyklu łagodzenia polityki pieniężnej. Wrzesień nie wchodzi w grę, ale listopad pozostaje w grze”.

• Russel Chesler, VanEck: „Ostatni wzrost inflacji w połączeniu z utrzymującą się silną pozycją na rynku pracy wzmacniają nasz pogląd, że kolejna obniżka stóp procentowych jest mało prawdopodobna przed listopadem”.

Australijskie stopy procentowe

• Po opublikowaniu danych o inflacji, rynkowe wycena obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez RBA we wrześniu spadła z 25% do zaledwie 5%.

• Prezes RBA Michele Bullock powiedziała w poniedziałek, że australijska gospodarka jest w dobrej kondycji, inflacja ma powrócić do średniej przedziału 2–3%, a rynek pracy powinien zbliżyć się do pełnego zatrudnienia.

Australijski Urząd Statystyczny poinformował w środę, że roczny wskaźnik cen konsumpcyjnych wzrósł w sierpniu o 3,0%, co stanowi najszybsze tempo od lipca 2024 r. Wynik ten przewyższył zarówno rynkowe oczekiwania na poziomie 2,9%, jak i poprzedni odczyt na poziomie 2,8%.

Dane te wskazują na rosnącą presję inflacyjną wywieraną na decydentów w Banku Rezerw Australii, co zmniejsza prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w przyszłym tygodniu.

•Ta publikacja jest uważana za korzystną dla dolara australijskiego.

Ceny złota wzrosły we wtorek, osiągając nowy rekordowy poziom, czemu sprzyjało osłabienie dolara amerykańskiego względem większości głównych walut oraz ocena przez rynki wypowiedzi prezesa Rezerwy Federalnej Jerome’a Powella.

W swoim przemówieniu w Izbie Handlowej Providence w stanie Rhode Island Powell stwierdził, że gospodarka amerykańska stoi w obliczu zagrożeń wynikających zarówno ze wzrostu inflacji, jak i osłabienia rynku pracy.

Powell dodał, że obecne stopy procentowe „są odpowiednie” do zaradzenia obu zagrożeniom, zaznaczając, że nie widzi pilnej potrzeby agresywnych lub gwałtownych obniżek. Skomentował: „Rosnące zagrożenia dla zatrudnienia zmieniły równowagę ryzyka w realizacji naszych celów. To nastawienie polityki pieniężnej, które nadal uważam za umiarkowanie restrykcyjne, daje nam dobrą pozycję do reagowania na wszelkie potencjalne zmiany gospodarcze”.

Wyjaśnił dalej, że ceny aktywów, w tym akcji amerykańskich, są „znacznie wysokie” według wielu wskaźników, ale odrzucił to jako obecne ryzyko dla stabilności finansowej.

Tymczasem indeks dolara amerykańskiego spadł o 0,1% do 97,2 punktów o godz. 19:33 GMT, po osiągnięciu maksimum na poziomie 97,4 i minimum na poziomie 97,2.

Po stronie handlowej cena złota na rynku spot wzrosła o 1% do 3811,80 USD za uncję o godzinie 19:33 GMT.

Rynek kryptowalut wzrósł we wtorek, ale indeks strachu i chciwości CoinMarketCap utrzymał się na poziomie 44, plasując się na granicy między strachem a neutralnością. To wskazuje, że wielu inwestorów zachowuje ostrożność, czekając na wyraźniejsze potwierdzenie przed ponownym wejściem na rynek.

Doświadczeni inwestorzy często jednak postrzegają taką ostrożność jako oznakę znacznego potencjału wzrostu w przyszłości. Obecnie większość uwagi skupia się na Ethereum, ponieważ rola ETH jako największego altcoina często sygnalizuje kolejny ruch na szerszym rynku.

Jeśli Ethereum zacznie rosnąć i będzie zmierzać w górę powyżej 5000 dolarów w nadchodzących tygodniach lub miesiącach, może to oznaczać powrót dynamiki altcoinów, a kapitał będzie napływał do tokenów o wyższym ryzyku. Ta perspektywa już teraz skłania niektórych inwestorów do zainteresowania się projektami o małej kapitalizacji i większym potencjale wzrostu, takimi jak Bitcoin Hyper (HYPER), który zebrał już prawie 15 milionów dolarów w przedsprzedaży, przy dziennych napływach rzędu 200–300 tysięcy dolarów.

Byki celują w 9000 dolarów

Obecne prognozy dotyczące ETH są wspierane przez rosnącą adopcję instytucjonalną. Strategia ciągłej akumulacji BitMine jest porównywana do podręcznika Michaela Saylora dotyczącego Bitcoina, co wzmacnia presję popytu. W połączeniu z wyższą aktywnością on-chain i deflacyjnym mechanizmem tokena Ethereum, fundamenty skłaniają się ku wzrostom. ETH odnotowało wczoraj również rekordowy napływ stablecoinów w wysokości 9 mld USD, co jest kolejnym wskaźnikiem zaangażowania instytucjonalnego.

CryptoElites podkreślił, że Ethereum w końcu przełamało kluczowy, długoterminowy opór, nazywając to „klasycznym scenariuszem wybicia i retestu”. Na tej podstawie analitycy przewidują ścieżkę w kierunku 5000 USD, a być może 9000 USD w 2025 roku – ponad dwukrotnie więcej niż obecne poziomy poniżej 4300 USD. Donald Dean powtórzył to, powołując się na wybicie z klina spadkowego z celami na poziomie 5766 USD, 6658 USD i 9547 USD, wspierane przez akumulację wolumenu.

Przy cenie 9000 USD kapitalizacja rynkowa ETH wzrosłaby o około 500 mld USD, napędzając rotację kapitału w mniejsze altcoiny. Oczekuje się, że projekty takie jak HYPER odnotują ponadprzeciętne zyski, jeśli ten scenariusz się ziści.

ETH/USD nabiera rozpędu powyżej 4600 USD

Ethereum kontynuowało wrześniowy rajd, stabilizując się w okolicach 4639 USD po wzroście o ponad 13% od najniższego poziomu 4070 USD. Kapitalizacja rynkowa wynosi obecnie około 560 mld USD, a dzienny wolumen obrotu wynosi 27,9 mld USD – co świadczy o silnym przekonaniu zarówno inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych.

Napływ środków instytucjonalnych jest dodatkowo wzmacniany przez amerykańskie ETF-y spot ETH. Od momentu uruchomienia przyciągnęły one 11 mld USD, a liderem jest iShares Ethereum firmy BlackRock. Warto również zwrócić uwagę na akumulację wielorybów: portfele z 10 tys.–100 tys. ETH dodały latem 6 mln tokenów, zwiększając łączne zasoby do 20,6 mln ETH.

Saldo na giełdach spadło do 18,8 mln ETH – najniższego poziomu od 2016 roku – podczas gdy liczba stakowanych ETH osiągnęła rekordowe 36,2 mln. To ograniczenie podaży nasila reakcje cenowe na nowy popyt.

Technicznie rzecz biorąc, para ETH/USD porusza się w kanale wzrostowym, co potwierdza wybicie powyżej 4450 USD i silne bycze świece objęcia. Kluczowe wsparcia znajdują się na poziomach 4550 USD i 4425 USD (zgodne z 50-dniową średnią kroczącą), a opory skupiają się w okolicach 4760 USD, 4945 USD i 5135 USD. Spadek RSI z poziomu 69 do 60 wskazuje na zdrową konsolidację bez naruszania struktury.

Siła sieci wspiera wzrost

Podstawy sieci Ethereum pozostają solidne: dzienne transakcje osiągnęły 1,7 mln, liczba aktywnych adresów wynosi 800 tys., a liczba wywołań inteligentnych kontraktów przekroczyła 12 mln dziennie w sierpniu. Wolumen obrotu również wzrósł o 12,3% do 43,4 mld USD w ciągu 24 godzin, a wolumen bilansowy (ON-Balance Volume) wykazał akumulację przed wzrostem.

Długoterminowa perspektywa: 15 tys. dolarów w grze?

Jeśli ETH osiągnie zdecydowane przebicie powyżej 5000 USD, analitycy sugerują, że może to utorować drogę do długoterminowego celu w okolicach 15 000 USD — napędzanego popytem na ETF-y, przyjęciem korporacyjnych środków finansowych i skalowaniem warstwy 2.