Euro odbija ostro od najniższego poziomu od 17 miesięcy – co napędza to ożywienie?

Euro zyskało w czwartek na wartości w stosunku do koszyka głównych walut na rynkach europejskich, wyraźnie odrabiając straty od najniższego poziomu od 17 miesięcy w stosunku do dolara amerykańskiego, na skutek dużego popytu spowodowanego polowaniem na okazje.

Zyski euro były wspierane przez osłabienie dolara amerykańskiego po tym, jak rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła do najniższego poziomu od trzech tygodni. Spadek nastąpił po mniej jastrzębich wypowiedziach kilku przedstawicieli Rezerwy Federalnej, co przyczyniło się do osłabienia oczekiwań rynkowych na podwyżkę stóp procentowych w USA w październiku.

Przegląd cen

• EUR/USD dzisiaj: Euro wzrosło o 0,75% w stosunku do dolara amerykańskiego, osiągając poziom 1,1241 USD, w porównaniu z dzisiejszą ceną otwarcia na poziomie 1,1156 USD, odnotowując jednocześnie najniższy poziom sesji na poziomie 1,1147 USD.

• Euro zakończyło środowe notowania spadkiem o 0,4% w stosunku do dolara, osiągając najniższy poziom od 17 miesięcy, wynoszący 1,1113 USD, po opublikowaniu wyższych od oczekiwań danych o inflacji w USA.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w czwartek o 0,65%, obniżając się z 18-miesięcznego maksimum na poziomie 102,95 punktów i odzwierciedlając powszechną słabość amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Oprócz przyspieszenia realizacji zysków, dolar amerykański znalazł się pod presją spadającej rentowności obligacji skarbowych, zwłaszcza że oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w październiku nadal słabły.

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła w czwartek o ponad 2%, pogłębiając straty trzecią sesję z rzędu i osiągając najniższy poziom od trzech tygodni na poziomie 5,089%. Rentowność zmierza obecnie w kierunku potencjalnego przełamania progu 5%, wywierając znaczną presję spadkową na dolara amerykańskiego.

Prezes Rezerwy Federalnej Michelle Bowman stwierdziła, że bank centralny miał wystarczająco dużo czasu, aby odczekać i ocenić rozwój sytuacji na rynkach finansowych i w gospodarce po wrześniowej podwyżce stóp procentowych, zanim zdecyduje, czy konieczne będzie podjęcie dalszych działań.

Prezes Rezerwy Federalnej w San Francisco, Mary Daly, stwierdziła, że prawdopodobnie konieczna będzie kolejna podwyżka stóp procentowych, ale nie ma pilnej potrzeby działania. Zaznaczyła, że bank centralny może sobie pozwolić na czekanie, aż perspektywy gospodarcze się poprawią.

W następstwie tych uwag, według narzędzia FedWatch firmy CME Group, oczekiwania rynku, że Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe bez zmian na październikowym posiedzeniu, wzrosły do 68% z 46%, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych spadło z 54% do 32%.

Europejskie stopy procentowe

• Prezes Europejskiego Banku Centralnego (EBC) Christine Lagarde powiedziała, że bank uważnie monitoruje ryzyko, iż rosnące ceny energii, napędzane przez rozwój sytuacji geopolitycznej, mogą przełożyć się na płace oraz ceny towarów i usług, potencjalnie utrzymując presję inflacyjną na wysokim poziomie przez dłuższy czas.

• Lagarde dodała, że EBC śledzi zmiany płac i żądania płacowe pracowników, aby zidentyfikować wszelkie dodatkowe naciski, które mogłyby wpłynąć na perspektywy inflacyjne. Podkreśliła również, że bank centralny jest gotowy do działania, jeśli pojawią się oznaki dalszej presji inflacyjnej.

• Rynki pieniężne wyceniają obecnie około 50% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez EBC w październiku.

• Inwestorzy czekają na dalsze dane gospodarcze strefy euro dotyczące wzrostu gospodarczego, inflacji, bezrobocia i płac, aby móc zweryfikować te oczekiwania.

Perspektywy dla strefy euro

Oczekujemy, że euro utrzyma swoją pozytywną dynamikę, ponieważ popyt na okazje nadal rośnie. Wspólna waluta może osiągnąć swój najwyższy poziom w ciągu co najmniej dwóch tygodni, jeśli dalsze dane gospodarcze z USA i wypowiedzi przedstawicieli Rezerwy Federalnej będą nadal zmniejszać oczekiwania na październikową podwyżkę stóp procentowych.