Euro osłabiło się we wtorek w handlu europejskim w stosunku do koszyka walut światowych, kontynuując straty, które zostały tymczasowo zahamowane wczoraj w stosunku do dolara amerykańskiego, i zmierzając w kierunku najniższych poziomów od sześciu tygodni, pod negatywną presją po tym, jak Stany Zjednoczone rozpoczęły defensywne ataki na irańskie łodzie i wyrzutnie rakietowe.

W związku z doniesieniami medialnymi wzrosło prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny na kolejnym posiedzeniu w czerwcu. Inwestorzy oczekują na dalsze dane ekonomiczne ze strefy euro, aby zweryfikować te oczekiwania.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs wymiany euro: Euro osłabiło się w stosunku do dolara o 0,1% do 1,1630 USD, z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 1,1640 USD, i osiągnęło szczyt na poziomie 1,1643 USD.

• Euro zakończyło poniedziałkowe notowania wzrostem o około 0,35% w stosunku do dolara, co oznacza pierwszy wzrost w ciągu ostatnich trzech sesji. Jest to część prób odbicia się od sześciotygodniowego minimum na poziomie 1,1576 USD.

• Oprócz aktywności zakupowej na niższych poziomach, euro odbiło w związku z optymizmem, że Stany Zjednoczone i Iran mogą być bliskie zawarcia porozumienia pokojowego kończącego wojnę na Bliskim Wschodzie.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł we wtorek o 0,1%, kontynuując wzrosty zatrzymane w poprzedniej sesji i ponownie zmierzając w kierunku najwyższego poziomu od sześciu tygodni, co odzwierciedla wzrost wartości amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Popyt na dolara jako bezpieczną przystań odżył po tym, jak kolejne ataki USA na Iran zwiększyły wątpliwości co do możliwości osiągnięcia porozumienia w sprawie ponownego otwarcia kluczowej Cieśniny Ormuz i zakończenia trwającej trzy miesiące wojny z Iranem.

Globalne ceny ropy naftowej

Światowe ceny ropy naftowej wzrosły we wtorek o ponad 2%, zaczynając odrabiać straty od najniższych poziomów od pięciu tygodni. Powodem są odnowione obawy, że Cieśnina Ormuz może pozostać zamknięta dla tankowców, zwłaszcza po tym, jak wojsko amerykańskie zaatakowało irańskie łodzie i wyrzutnie rakiet.

Najnowsze wydarzenia w wojnie irańskiej

• Stany Zjednoczone rozpoczęły ataki obronne na łodzie i stanowiska rakietowe w Iranie.

• Centralne Dowództwo USA (CENTCOM) ogłosiło, że ataki nastąpiły po monitorowaniu działań Iranu mających na celu rozmieszczenie łodzi przeznaczonych do podłożenia nowych min morskich w Cieśninie Ormuz, mających zagrozić żegludze, a także wyrzutni rakiet, które mogłyby zostać wykorzystane przeciwko amerykańskim samolotom bojowym.

• Irańskie agencje informacyjne potwierdziły, że w Bandar Abbas i na terenach przybrzeżnych doszło do potężnych eksplozji.

• Władze Iranu potwierdziły, że „sytuacja jest pod pełną kontrolą”, sygnalizując swoje zaangażowanie w utrzymanie rozejmu pomimo jego naruszania przez Stany Zjednoczone.

• Rzecznik irańskiego MSZ powiedział, że porozumienie między USA i Iranem nie jest bliskie.

• Irańska delegacja pod przewodnictwem głównego negocjatora Mohammada Baghera Ghalibafa i ministra spraw zagranicznych Abbasa Araghchiego udaje się do Dohy, aby prowadzić dalsze rozmowy na temat potencjalnego porozumienia pokojowego ze Stanami Zjednoczonymi.

Opinie i analizy

Charu Chanana, główny strateg inwestycyjny Saxo w Singapurze, powiedział: „Rynki słusznie wykazują pewien optymizm, ponieważ sama możliwość ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz zmniejsza główne ryzyka związane z ropą naftową, inflacją i globalnym wzrostem gospodarczym”.

Chanana dodał: „Optymizmu towarzyszącego negocjacjom nie należy mylić z trwałą deeskalacją. Prawdziwym wyzwaniem nie jest samo główne porozumienie, ale to, czy tankowce będą mogły swobodnie pływać, czy spadną składki ubezpieczeniowe, a przepływy energii wrócą do normy”.

Europejskie stopy procentowe

• Źródła Reutersa z ubiegłego tygodnia: Europejski Bank Centralny najprawdopodobniej podniesie stopy procentowe w czerwcu, biorąc pod uwagę oczekiwania inflacyjne, które zmierzają w kierunku niepożądanego scenariusza.

• Rynki pieniężne wyceniają obecnie prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny o 25 punktów bazowych w czerwcu przyszłego roku na poziomie około 60%.

• Inwestorzy oczekują na dalsze dane ekonomiczne ze strefy euro dotyczące inflacji, bezrobocia i płac, aby móc zweryfikować powyższe oczekiwania.

Jen japoński osłabił się we wtorek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, kontynuując straty, które zostały tymczasowo zahamowane wczoraj w stosunku do dolara amerykańskiego, i ponownie zbliżając się do najniższych poziomów od trzech tygodni. Stało się tak za sprawą odnowionego popytu na amerykańską walutę jako bezpieczną przystań, zwłaszcza po tym, jak Stany Zjednoczone rozpoczęły defensywne ataki na łodzie i wyrzutnie rakiet w Iranie.

Źródła potwierdziły, że naruszenia te nie wpłyną na przebieg zaawansowanych negocjacji pokojowych między Waszyngtonem a Teheranem, ponieważ trwają intensywne wysiłki dyplomatyczne mające na celu osiągnięcie kompleksowego porozumienia, które zapewni deeskalację i stabilność na Bliskim Wschodzie.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs wymiany jena japońskiego: Dolar wzrósł w stosunku do jena o 0,1% do 159,00 ¥, z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 158,88 ¥, osiągając najniższy poziom 158,81 ¥.

• Jen zakończył poniedziałkowe notowania wzrostem o 0,2% w stosunku do dolara, co oznacza pierwszy wzrost w ciągu ostatnich trzech sesji. Jest to część odbicia od trzytygodniowego minimum na poziomie 159,34 jenów.

• Oprócz aktywności zakupowej na niższych poziomach, jen odrobił straty w związku z optymizmem, że Stany Zjednoczone i Iran zbliżają się do porozumienia pokojowego mającego zakończyć wojnę na Bliskim Wschodzie.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł we wtorek o 0,1%, kontynuując wzrosty zatrzymane w poprzedniej sesji i ponownie zmierzając w kierunku najwyższego poziomu od sześciu tygodni, co odzwierciedla wzrost wartości amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Popyt na dolara jako bezpieczną przystań odżył po tym, jak kolejne ataki USA na Iran zwiększyły wątpliwości co do możliwości osiągnięcia porozumienia w sprawie ponownego otwarcia kluczowej Cieśniny Ormuz i zakończenia trwającej trzy miesiące wojny z Iranem.

Globalne ceny ropy naftowej

Światowe ceny ropy naftowej wzrosły we wtorek o ponad 2%, zaczynając odrabiać straty od najniższych poziomów od pięciu tygodni. Powodem są odnowione obawy, że Cieśnina Ormuz może pozostać zamknięta dla tankowców, zwłaszcza po tym, jak wojsko amerykańskie zaatakowało irańskie łodzie i wyrzutnie rakiet.

Najnowsze wydarzenia w wojnie irańskiej

• Stany Zjednoczone rozpoczęły ataki obronne na łodzie i stanowiska rakietowe w Iranie.

• Centralne Dowództwo USA (CENTCOM) ogłosiło, że ataki nastąpiły po monitorowaniu działań Iranu mających na celu rozmieszczenie łodzi przeznaczonych do podłożenia nowych min morskich w Cieśninie Ormuz, mających zagrozić żegludze, a także wyrzutni rakiet, które mogłyby zostać wykorzystane przeciwko amerykańskim samolotom bojowym.

• Irańskie agencje informacyjne potwierdziły, że słyszały potężne eksplozje w Bandar Abbas i na obszarach przybrzeżnych.

• Władze Iranu potwierdziły, że „sytuacja jest pod pełną kontrolą”, sygnalizując swoje zaangażowanie w utrzymanie rozejmu pomimo jego łamania przez Stany Zjednoczone.

• Rzecznik irańskiego Ministerstwa Spraw Zagranicznych powiedział, że porozumienie między USA i Iranem nie jest bliskie.

• Irańska delegacja pod przewodnictwem głównego negocjatora Mohammada Baghera Ghalibafa i ministra spraw zagranicznych Abbasa Araghchiego udaje się do Dohy, aby prowadzić dalsze rozmowy na temat potencjalnego porozumienia pokojowego ze Stanami Zjednoczonymi.

Dodatkowy japoński budżet

Premier Sanae Takaichi ogłosiła w poniedziałek, że Japonia zwiększy swój budżet o 19 miliardów dolarów, aby obniżyć ceny paliw i pomóc w walce ze wzrostem kosztów utrzymania związanym ze skutkami wojny z Iranem.

Takaichi potwierdziła, że dodatkowy budżet zostanie sfinansowany za pośrednictwem obligacji pokrywających deficyt, ale dodała, że jej zdaniem środek ten można wdrożyć „bez wpływu na rynek obligacji rządowych”.

Japońskie stopy procentowe

• Rynkowa wycena prawdopodobieństwa podniesienia stóp procentowych przez Bank Japonii o ćwierć punktu procentowego na posiedzeniu w czerwcu przyszłego roku utrzymuje się obecnie na stabilnym poziomie około 60%.

• Inwestorzy czekają na dalsze dane dotyczące inflacji, bezrobocia i poziomu płac w Japonii, aby móc ponownie ocenić te prawdopodobieństwa.

Iran i Stany Zjednoczone w poniedziałek zbagatelizowały szanse na rychły przełom w trwającej trzy miesiące wojnie. Sekretarz stanu USA Marco Rubio stwierdził, że Waszyngton albo osiągnie dobre porozumienie z Iranem, albo poradzi sobie z nim „w inny sposób”.

Rubio powiedział reporterom w Nowym Delhi, że Stany Zjednoczone dadzą dyplomacji wszelkie możliwe szanse na sukces, zanim zwrócą się ku „alternatywom”, po tym jak prezydent USA Donald Trump powiedział w niedzielę, że poinstruował swoich przedstawicieli, aby nie spieszyli się z zawieraniem jakiegokolwiek porozumienia z Iranem.

Rubio dodał, że na stole leży „bardzo poważna oferta” dotycząca możliwości ponownego otwarcia cieśniny przez Iran i podjęcia rzeczywistych, znaczących i ograniczonych czasowo negocjacji w sprawie programu nuklearnego, wyrażając nadzieję, że uda się osiągnąć porozumienie.

Tymczasem rzecznik irańskiego Ministerstwa Spraw Zagranicznych Esmail Baghaei powiedział w poniedziałek, że Iran prowadzi negocjacje mające na celu zakończenie wojny, lecz na razie nie omawia kwestii nuklearnych.

Baghaei dodał, że osiągnięto ogólne ramy, ale nikt nie może powiedzieć, że porozumienie między Stanami Zjednoczonymi a Iranem jest bliskie. Wyjaśnił, że potencjalne memorandum o porozumieniu nie zawiera szczegółowych informacji dotyczących zarządzania Cieśniną Ormuz, która podlega nadzorowi państw kontrolujących ją.

Trump napisał w niedzielę na swojej platformie Truth Social, że blokada nałożona przez Stany Zjednoczone na irańskie statki w Cieśninie Ormuz pozostanie „w pełni obowiązująca do czasu osiągnięcia, zatwierdzenia i podpisania porozumienia”.

Dodał: „Obie strony powinny dać sobie czas na osiągnięcie właściwego porozumienia”.

Ceny ropy spadły w poniedziałek o 5% do najniższego poziomu od dwóch tygodni, wskutek rosnącego optymizmu, że Stany Zjednoczone i Iran mogą być bliskie zawarcia porozumienia pokojowego.

Punkty sporne

Trump wzbudził oczekiwania w sobotę, mówiąc, że Waszyngton i Teheran „w dużej mierze wynegocjowały” memorandum o porozumieniu w sprawie porozumienia pokojowego, które ponownie otworzy Cieśninę Ormuz.

Rzecznik irańskiego Ministerstwa Spraw Zagranicznych powiedział w poniedziałek, że Iran nie będzie pobierał opłat za tranzyt przez ten kluczowy szlak wodny, ale dodał, że „naturalne jest, że świadczone usługi wiążą się z kosztami”.

Przed wybuchem konfliktu przez cieśninę przesyłano jedną piątą światowych dostaw ropy naftowej i skroplonego gazu ziemnego.

Pomiędzy obiema stronami utrzymują się rozbieżności w kilku złożonych kwestiach, w tym irańskich ambicjach nuklearnych, wojnie Izraela w Libanie ze wspieraną przez Iran milicją Hezbollah, a także żądaniach Teheranu dotyczących złagodzenia sankcji i uwolnienia dziesiątek miliardów dolarów z dochodów z irańskiej ropy naftowej zamrożonych w zagranicznych bankach.

Starszy urzędnik administracji Trumpa, wypowiadając się anonimowo, ujawnił ogólny zarys kwestii będących przedmiotem negocjacji.

Urzędnik powiedział, że Iran zgodził się „w zasadzie” na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz w zamian za zniesienie blokady morskiej przez Stany Zjednoczone i pozbycie się przez Iran swoich zapasów wysoko wzbogaconego uranu.

Dodał, że Stany Zjednoczone uważają, iż irański Najwyższy Przywódca ajatollah Modżtaba Chamenei zatwierdził ogólne ramy porozumienia.

Urzędnik odrzucił twierdzenia, jakoby Iran nie zgodził się pozbyć swoich zapasów wysoko wzbogaconego uranu, stwierdzając: „Problem polega na tym, w jaki sposób zostanie to wdrożone”.

Drugi wysoki rangą urzędnik USA powiedział w niedzielę, że proponowane ramy dają negocjatorom 60-dniowy termin na osiągnięcie ostatecznego porozumienia.

Irańskie źródła poinformowały wcześniej agencję Reuters, że w nadchodzących etapach możliwe będzie znalezienie „praktycznych formuł” rozwiązania sporu o zapasy wysoko wzbogaconego uranu, w tym obniżenie poziomów wzbogacania pod nadzorem Międzynarodowej Agencji Energii Atomowej ONZ.

Kruchy rozejm

Iran od dawna zaprzecza oskarżeniom USA i Izraela, jakoby dążył do zdobycia broni jądrowej, utrzymując, że ma prawo wzbogacać uran na potrzeby cywilne, choć osiągnięte poziomy wzbogacenia znacznie przekraczają te niezbędne do wytwarzania energii.

Popularność Trumpa ucierpiała z powodu wpływu wojny na ceny energii w Stanach Zjednoczonych, a jednocześnie Kongres naciskał na niego, by ograniczył swoje uprawnienia wojenne. W rezultacie wielokrotnie mówił o możliwości osiągnięcia porozumienia kończącego konflikt, który rozpoczął się 28 lutego atakiem Stanów Zjednoczonych i Izraela.

Od początku kwietnia obowiązuje kruchy rozejm.

Odpowiadając na krytykę sposobu, w jaki prowadził negocjacje, oraz gotowości do ustępstw wobec Iranu, Trump powiedział: „Jeśli zawrę umowę z Iranem, będzie to dobra i właściwa umowa... więc nie słuchajcie przegranych, którzy krytykują coś, o czym nie mają pojęcia”.

Każde porozumienie wzmacniające obecny kruchy rozejm przyniosłoby pewną ulgę rynkom, jednak nie zakończyłoby natychmiast światowego kryzysu energetycznego, który doprowadził do wzrostu cen paliwa, nawozów i żywności.

Amerykańsko-izraelska kampania bombardowań Iranu pochłonęła tysiące ofiar w Iranie, zanim została zawieszona na początku kwietnia. Izrael również zabił tysiące osób i zmusił setki tysięcy do opuszczenia domów w Libanie podczas kampanii przeciwko Hezbollahowi. Tymczasem irańskie ataki na Izrael i sąsiednie kraje Zatoki Perskiej pochłonęły dziesiątki ofiar śmiertelnych.

Ceny złota wzrosły w poniedziałek o ponad 1% w związku ze wzrostem optymizmu co do możliwości przełomu w negocjacjach pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, co doprowadziło do osłabienia dolara i spadku cen ropy naftowej, co z kolei złagodziło obawy o inflację.

Cena spot złota wzrosła o 1,1% do 4559,07 USD za uncję o godz. 07:36 GMT, podczas gdy cena kontraktów terminowych na złoto w USA na czerwiec wzrosła o 0,8% do 4559,80 USD.

Chociaż prezydent USA Donald Trump ostrzegał, że nie spieszy mu się z finalizacją porozumienia z Iranem, inwestorzy wydawali się bardziej skupieni na jego sobotnich wypowiedziach, kiedy powiedział, że Waszyngton i Teheran „w dużej mierze zakończyły” prace nad memorandum o porozumieniu w sprawie porozumienia pokojowego, które może doprowadzić do ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz.

Tim Waterer, główny analityk rynku w KCM Trade, powiedział: „Trump rozbudził nadzieje rynku na zawarcie jakiegoś porozumienia z Iranem, które mogłoby doprowadzić do ponownego otwarcia Cieśniny Ormuz. Ta możliwość wywarła presję na ceny ropy naftowej i zapewniła złotom pożądane wsparcie z perspektywy inflacji”.

Tymczasem sekretarz stanu USA Marco Rubio powiedział w poniedziałek, że Stany Zjednoczone albo osiągną „dobre porozumienie” z Iranem, albo rozwiążą tę sprawę „w inny sposób”.

Wartość dolara spadła do najniższych poziomów od tygodnia, co sprawiło, że złoto wyceniane w walucie amerykańskiej stało się tańsze dla posiadaczy innych walut.

Ceny ropy spadły do najniższych poziomów od dwóch tygodni, co osłabiło oczekiwania inflacyjne.

Wyższe ceny ropy naftowej zazwyczaj napędzają inflację i utrzymują stopy procentowe na wysokim poziomie przez dłuższy czas. Chociaż złoto jest uważane za zabezpieczenie przed inflacją, wyższe stopy procentowe zazwyczaj wywierają presję na ten metal, ponieważ nie generuje on zysków.

W podobnym wydarzeniu Kevin Warsh został w piątek zaprzysiężony na stanowisko prezesa amerykańskiej Rezerwy Federalnej w trudnym momencie dla amerykańskiej gospodarki, gdyż gwałtowne podwyżki cen paliw związane z wojną z Iranem w dalszym ciągu zwiększają inflację i osłabiają zaufanie konsumentów.

Jeśli chodzi o inne metale szlachetne:

Cena spot srebra wzrosła o 3,1% do 77,79 dolarów za uncję,

Platyna zyskała 2,3% do 1966,59 USD,

podczas gdy cena palladu wzrosła o 2,7% do 1384,70 dolarów za uncję.