Euro zyskało w piątek na europejskiej giełdzie w stosunku do koszyka walut światowych, notując drugą z rzędu sesję wzrostową w stosunku do dolara amerykańskiego, gdyż poprawiło się nastawienie do ryzyka, a inwestorzy podtrzymali nadzieję, że Stany Zjednoczone i Iran osiągną porozumienie pokojowe kończące konflikt na Bliskim Wschodzie.

Globalne rynki finansowe oczekują obecnie na opublikowanie raportu o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA w maju, który ma się odbyć później w dalszej części dnia. Oczekuje się, że raport ten dostarczy dalszych wskazówek na temat ścieżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej w tym roku.

Przegląd cen

• EUR/USD dzisiaj: Euro wzrosło o około 0,2% w stosunku do dolara do 1,1628 USD, z poziomu otwarcia 1,1610 USD, po osiągnięciu dziennego minimum na poziomie 1,1608 USD.

• Euro zamknęło czwartek na plusie 0,1% w stosunku do dolara, notując pierwszy wzrost od czterech sesji po ogłoszeniu zawieszenia broni między Hezbollahem a Izraelem za pośrednictwem USA.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w piątek o około 0,1%, notując straty drugą sesję z rzędu i oddalając się od swojego dwumiesięcznego maksimum. Odzwierciedla to utrzymującą się słabość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych walut światowych.

Dolar pozostaje pod presją, gdyż apetyt na ryzyko umiarkowanie się poprawia, wspierany przez optymizm inwestorów, że Stany Zjednoczone i Iran zbliżają się do porozumienia pokojowego, które mogłoby zakończyć trwający trzy miesiące konflikt.

Dziś po południu rynki skupią uwagę na opublikowanym w maju raporcie o zatrudnieniu w USA, który prawdopodobnie dostarczy mocniejszych dowodów na temat perspektyw Rezerwy Federalnej w zakresie stóp procentowych, szczególnie biorąc pod uwagę wysokie oczekiwania rynku dotyczące podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych w grudniu.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej spadły w piątek o ponad 0,5%, notując spadki drugi dzień z rzędu na fali rosnącego optymizmu, że Stany Zjednoczone i Iran mogą osiągnąć porozumienie pokojowe, obejmujące ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz.

Najnowsze wydarzenia w konflikcie irańskim

• Przywódca Hezbollahu odrzucił proponowane porozumienie o zawieszeniu broni w Libanie.

• Odrzucenie decyzji w dalszym ciągu rzuca cień na perspektywy stabilizacji Bliskiego Wschodu i wysiłki zmierzające do zakończenia konfliktu z Iranem.

• Zawieszenie broni w Libanie pozostaje powiązane z szerszymi negocjacjami między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

• Prezydent USA Donald Trump stwierdził, że rozmowy z Iranem przebiegają pomyślnie i zasugerował, że do końca tygodnia możliwe będzie osiągnięcie znaczących postępów.

• Trump dodał, że mógłby spotkać się z Najwyższym Przywódcą Iranu, „jeśli zostanie osiągnięte porozumienie”.

Europejskie stopy procentowe

• Dane opublikowane w tym tygodniu pokazały, że inflacja w strefie euro przyspieszyła w zeszłym miesiącu, co było spowodowane wyższymi cenami energii i usług na skutek konfliktu w Iranie.

• W ślad za tymi danymi rynki pieniężne zwiększyły prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych w czerwcu z 90% do 95%.

• Źródła Reutersa poinformowały, że EBC najprawdopodobniej podniesie stopy procentowe w czerwcu, biorąc pod uwagę prognozy inflacji, które zmierzają w kierunku mniej korzystnego scenariusza.

Kurs jena japońskiego wzrósł w piątek w handlu azjatyckim w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, kontynuując odbicie od pięciotygodniowego minimum w stosunku do dolara amerykańskiego. Pomimo odbicia, japońska waluta nadal zmierza w kierunku kolejnej tygodniowej straty, obciążonej eskalacją napięć geopolitycznych na Bliskim Wschodzie.

Dane opublikowane w Tokio pokazały, że płace w Japonii wzrosły bardziej niż oczekiwano, co zwiększyło presję inflacyjną na decydentów Banku Japonii i wzmocniło oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych pod koniec tego miesiąca.

Przegląd cen

• Kurs USD/JPY dzisiaj: Dolar osłabił się względem jena o około 0,1% do 159,90 ¥ z poziomu otwarcia wynoszącego 160,01 ¥, po osiągnięciu dziennego maksimum na poziomie 160,02 ¥.

• Jen zamknął czwartek na plusie około 0,1% w stosunku do dolara, notując pierwszy dzienny wzrost od czterech sesji w ramach odbicia od pięciotygodniowego minimum wynoszącego 160,09 jenów.

Wydajność tygodniowa

W tym tygodniu, który oficjalnie kończy się piątkowym rozliczeniem, jen stracił około 0,5% w stosunku do dolara amerykańskiego i zmierza ku czwartemu z rzędu tygodniowemu spadkowi.

Do strat przyczyniły się odnowione napięcia militarne w regionie Zatoki Perskiej, które zmniejszyły optymizm co do powodzenia negocjacji pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Płace w Japonii

Japońskie Ministerstwo Pracy poinformowało w piątek, że całkowite miesięczne zarobki gotówkowe, wraz z oddzielnym wskaźnikiem wynagrodzeń za pracę w pełnym wymiarze godzin, wzrosły w kwietniu o 3,5% w ujęciu rok do roku, przekraczając oczekiwania na poziomie 3,2%. Wcześniej, w marcu, wzrost płac osiągnął 3,1%.

Silniejszy wzrost płac jest powszechnie uważany za czynnik torujący drogę dalszym wzrostom cen i szybszej inflacji w nadchodzących miesiącach. Zwiększy to presję na decydentów Banku Japonii i wzmocni oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych w czerwcu.

Japońskie stopy procentowe

• Prezes Banku Japonii Kazuo Ueda powiedział w środę, że bank centralny musi kontynuować podwyższanie stóp procentowych w reakcji na rozwój sytuacji gospodarczej i inflację.

• Ueda dodał, że ryzyko wzrostu cen wydaje się większe niż ryzyko spadku cen i może się zmaterializować szybciej, niż wcześniej przewidywano.

• Po opublikowaniu danych o płacach i komentarzach Uedy, rynkowe ceny podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na czerwcowym spotkaniu wzrosły z 65% do 85%.

• Bank Japonii ma się zebrać w dniach 15–16 czerwca, aby ocenić odpowiednią postawę w polityce pieniężnej wobec czwartej co do wielkości gospodarki świata.

Próg 160 jenów

Władze Japonii nadal uważnie monitorują zmiany kursu jena, zwłaszcza że kurs oscyluje wokół krytycznego poziomu 160 jenów za dolara, co rynki uznają za potencjalny powód oficjalnej interwencji.

Według źródeł Reutersa, Tokio kilkukrotnie interweniowało pod koniec kwietnia i na początku maja, aby wesprzeć walutę, jednak uzyskane w ten sposób wzmocnienie okazało się krótkotrwałe. Kurs walutowy osłabił się wówczas do 159,25 jenów za dolara, najniższego poziomu od 30 kwietnia.

Japońscy urzędnicy wielokrotnie ostrzegali przed nadmierną zmiennością kursów walut i wskazywali, że można podjąć zdecydowane działania w odpowiedzi na niekontrolowane ruchy na rynku.

Minister finansów Satsuki Katayama powtórzył, że rząd jest „gotowy podjąć odpowiednie działania”, jeśli na rynkach walutowych pojawią się nadmierne lub spekulacyjne wahania.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w piątek o około 0,1%, notując straty drugą sesję z rzędu i oddalając się od swojego dwumiesięcznego maksimum. Odzwierciedla to utrzymującą się słabość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka światowych walut.

Dolar znalazł się pod presją, gdyż apetyt na ryzyko nieznacznie się poprawił, a inwestorzy podtrzymują nadzieję, że Stany Zjednoczone i Iran zbliżają się do porozumienia pokojowego, które mogłoby zakończyć trwający trzy miesiące konflikt.

Najnowsze wydarzenia w konflikcie irańskim

• Przywódca Hezbollahu odrzucił proponowane porozumienie o zawieszeniu broni w Libanie.

• Odrzucenie wniosku rzuciło cień na stabilność Bliskiego Wschodu i perspektywy zakończenia konfliktu z Iranem.

• Zawieszenie broni w Libanie pozostaje powiązane z szerszymi negocjacjami między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

• Prezydent USA Donald Trump stwierdził, że rozmowy z Iranem postępują pomyślnie i zasugerował, że do końca tygodnia możliwe jest osiągnięcie znaczących postępów.

• Trump oświadczył również, że może spotkać się z Najwyższym Przywódcą Iranu, „jeśli zostanie osiągnięte porozumienie”.

Większość kryptowalut zanotowała spadki podczas czwartkowych notowań, pomimo oznak łagodzenia napięć na Bliskim Wschodzie. Ethereum kontynuowało spadki i spadło poniżej kluczowego psychologicznego poziomu 1800 USD.

O godz. 21:08 GMT wartość Ethereum spadła o 1,5% na CoinMarketCap, osiągając cenę 1771 USD.

Konflikt z Iranem pozostaje kluczowym tematem

Izrael i Liban ogłosiły w środę wieczorem, że zgodziły się na wprowadzenie zawieszenia broni, co budzi nadzieje na szersze porozumienie między Waszyngtonem a Teheranem. Iran wcześniej wiązał wszelkie potencjalne porozumienie, przynajmniej częściowo, z zakończeniem walk między Izraelem a wspieranym przez Iran ruchem Hezbollah w Libanie.

John Evans, analityk PVM Oil Associates, powiedział, że Iran nadal domaga się zakończenia tego, co określa mianem izraelskiej agresji na Hezbollah w Libanie, dodając, że już pojawiają się oznaki potencjalnego przełomu.

Prezydent Libanu Joseph Aoun powiedział w czwartek, że zawieszenie broni wejdzie w życie w ciągu 24 godzin, po tym jak wszystkie strony zaakceptują je.

Prezydent USA Donald Trump zasugerował w środę, że postęp w negocjacjach z Iranem może zostać osiągnięty już w ten weekend.

Irański minister spraw zagranicznych Abbas Araghchi oświadczył w środę, że kanały komunikacji między Teheranem a Waszyngtonem pozostają otwarte, choć przyznał, że nie poczyniono jeszcze żadnych znaczących postępów, dodając, że obie strony wciąż analizują wymienione projekty propozycji.

Tymczasem kontrolowana przez Republikanów Izba Reprezentantów USA zatwierdziła w środę rezolucję mającą na celu uniemożliwienie Trumpowi kontynuowania wojny z Iranem. Aby ustawa weszła w życie, musi jeszcze zostać zatwierdzona przez Senat i uzyskać większość dwóch trzecich głosów w obu izbach, aby odrzucić spodziewane weto prezydenckie.

Dane ekonomiczne

W kontekście gospodarki, badanie opublikowane w środę wykazało, że składnik cen płaconych w amerykańskim sektorze usług wzrósł w zeszłym miesiącu do najwyższego poziomu od prawie czterech lat, co wzmocniło oczekiwania ekonomistów, że Rezerwa Federalna utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie do przyszłego roku.

Analitycy rynku twierdzą, że ceny kukurydzy i soi na giełdzie Chicago Board of Trade spadły w czwartek ponownie, osiągając najniższe poziomy od wielu miesięcy, ponieważ sprzyjające warunki pogodowe w regionach uprawowych USA w dalszym ciągu wywierają presję na sprzedaż.

Ceny pszenicy również nieznacznie spadły, gdyż lepsze opady deszczu na amerykańskich równinach i początek sezonu żniw zwiększyły presję na podaż.

Najaktywniejszy kontrakt na kukurydzę CBOT spadł o 1,1% do 4,26¾ dolara za buszel o godz. 10:57 GMT, osiągając najniższy poziom od 20 lutego drugą sesję z rzędu.

Soja potaniała o 0,6% do 11,47½ dolara za buszel, osiągając najniższy poziom od 8 kwietnia, podczas gdy cena pszenicy spadła o 0,1% do 5,86½ dolara za buszel, osiągając najniższy poziom od 14 kwietnia. Wszystkie trzy kontrakty zmierzały ku piątemu z rzędu dziennemu spadkowi.

Andriej Sizow, szef firmy konsultingowej SovEcon zajmującej się rolnictwem, stwierdził, że ogólnie korzystne oczekiwania dotyczące amerykańskich zbiorów kukurydzy i soi zachęciły fundusze inwestycyjne do zwiększenia aktywności sprzedażowej po zawarciu na początku tego roku ogromnych długich pozycji w głównych uprawach. Pozycje te zbliżyły się do rekordowych poziomów.

Sizov dodał, że „chińskie milczenie” w kwestii zakupów amerykańskich plonów wpływa również na ceny od strony popytu.

Waszyngton ogłosił wcześniej, że Pekin zobowiązał się podczas szczytu w połowie maja do zakupu amerykańskich produktów rolnych o wartości 17 miliardów dolarów rocznie, oprócz wcześniejszego zobowiązania do importu soi. Chiny potwierdziły, że zgodziły się na rozszerzenie handlu produktami rolnymi, ale nie podały żadnych dodatkowych szczegółów.

Uczestnicy rynku oczekują na cotygodniowy raport Departamentu Rolnictwa USA dotyczący sprzedaży eksportowej, który zostanie opublikowany w czwartek, aby uzyskać nowe wskazówki dotyczące trendów popytu.

Inwestorzy monitorują również odkrycie nowego przypadku zarażenia ślimakiem nowozelandzkim – pasożytem mięsożernym – u cielęcia w Teksasie. Zdarzenie to może mieć wpływ na stado bydła w USA, a w konsekwencji na popyt na paszę.

Tymczasem niższe ceny ropy naftowej w czwartek, będące następstwem porozumienia o zawieszeniu broni między Izraelem a Libanem i odnowionymi nadziejami na szersze porozumienie pokojowe na Bliskim Wschodzie, pozbawiły wsparcia jedno ze źródeł upraw, takich jak kukurydza i olej sojowy, wykorzystywane w produkcji biopaliw.

Jednak w ostatnich tygodniach rynki zbóż stały się mniej wrażliwe na wahania cen energii, ponieważ czynniki związane z sezonowością podaży plonów ponownie stały się dominującym czynnikiem napędzającym rynek.

Na rynku pszenicy uwaga nadal skupiała się na dużych światowych dostawach, gdyż rozpoczęły się zbiory pszenicy ozimej w USA, a oczekiwania dotyczące produkcji w Rosji, największym eksporterze pszenicy na świecie, nadal się poprawiają.