Euro zyskało na wartości w stosunku do koszyka światowych walut podczas handlu w Europie w czwartek i jest na dobrej drodze do odnotowania pierwszego wzrostu od czterech sesji w stosunku do dolara amerykańskiego. Wspierane jest to przez poprawę nastawienia do ryzyka w związku z rosnącymi nadziejami na porozumienie pokojowe, które mogłoby zakończyć konflikt na Bliskim Wschodzie, szczególnie po ogłoszeniu zawieszenia broni między Hezbollahem a Izraelem, osiągniętego przy pośrednictwie USA.

Wzrosły również oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego pod koniec tego miesiąca, zwłaszcza po tym, jak ostatnie dane ze strefy euro pokazały, że inflacja przyspieszyła w ubiegłym miesiącu, na co wpłynęły wyższe ceny energii i usług.

Przegląd cen

• Euro wzrosło o około 0,15% w stosunku do dolara, osiągając 1,1613 USD, z poziomu otwarcia 1,1597 USD. Najniższy kurs sesji wyniósł 1,1595 USD.

• Euro zakończyło środę spadkiem o 0,3% w stosunku do dolara, co oznacza trzeci z rzędu dzienny spadek na skutek wymiany ognia między Stanami Zjednoczonymi a Iranem oraz irańskich ataków na Kuwejt i Bahrajn.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w czwartek o około 0,15%, co stanowi spadek w stosunku do dwumiesięcznego maksimum na poziomie 99,55 i oznacza pierwszą stratę od czterech sesji. Odzwierciedla to osłabienie amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Oprócz realizacji zysków, dolar osłabił się w związku z poprawą apetytu na ryzyko, która nastąpiła po doniesieniach, że mediacja USA doprowadziła do zawarcia porozumienia o zawieszeniu broni między Hezbollahem a Izraelem.

Globalne ceny ropy naftowej

Światowe ceny ropy naftowej spadły w czwartek o około 1,5%, obniżając się z najwyższych poziomów od prawie dwóch tygodni i zmierzając ku pierwszej dziennej stracie od czterech sesji.

Do spadku doszło na tle rosnącego optymizmu, że Stany Zjednoczone i Iran mogłyby osiągnąć szersze porozumienie pokojowe, obejmujące ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz.

Rozwój wojny w Iranie

• Administracja Trumpa ogłosiła w środę wieczorem, że Izrael i Liban zgodziły się na wprowadzenie zawieszenia broni w celu zakończenia działań wojennych, co zwiększyło nadzieje na szersze porozumienie mające na celu zakończenie konfliktu z Iranem.

• Trump powiedział, że Iran zgodził się zrezygnować z broni jądrowej, choć ostrzegł, że jego stanowisko może się jeszcze zmienić. Oświadczył również, że Cieśnina Ormuz zostanie ponownie otwarta „natychmiast” po podpisaniu przez Iran memorandum w sprawie porozumienia.

• Zdominowana przez Republikanów Izba Reprezentantów USA zatwierdziła w środę rezolucję mającą na celu uniemożliwienie prezydentowi Donaldowi Trumpowi kontynuowania wojny z Iranem.

Europejskie stopy procentowe

• Dane opublikowane w tym tygodniu pokazały, że inflacja w strefie euro przyspieszyła w zeszłym miesiącu, co było spowodowane wzrostem cen energii i usług związanym ze skutkami konfliktu w Iranie.

• W ślad za tymi danymi rynki pieniężne zwiększyły prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych Europejskiego Banku Centralnego o 25 punktów bazowych w czerwcu z 90% do 95%.

• Źródła Reutersa wskazały, że EBC najprawdopodobniej podniesie stopy procentowe w czerwcu, biorąc pod uwagę oczekiwania inflacyjne, które zmierzają w kierunku niepożądanego scenariusza.

Kurs jena japońskiego wzrósł w czwartek w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut w handlu azjatyckim, rozpoczynając odbicie od pięciotygodniowego minimum w stosunku do dolara amerykańskiego i zmierzając w kierunku pierwszego wzrostu od czterech sesji. Ruch ten był wspierany przez okazyjne zakupy, po tym jak kurs waluty spadł do przedziału powszechnie uznawanego za potencjalny sygnał dla japońskich władz do interwencji w pobliżu poziomu 160 jenów.

Tymczasem dolar amerykański osłabił się z najwyższego poziomu od dwóch miesięcy, a światowe ceny ropy naftowej spadły w związku ze wzrostem nadziei na porozumienie pokojowe między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, szczególnie po ogłoszeniu wynegocjowanego przez USA zawieszenia broni między Hezbollahem a Izraelem.

Przegląd cen

• Dolar osłabił się wobec jena o 0,15% do 159,83 jenów, z poziomu otwarcia wynoszącego 160,06 jenów, po osiągnięciu dziennego maksimum na poziomie 160,08 jenów.

• Jen zakończył środę spadkiem o 0,1% w stosunku do dolara, co oznacza trzecią z rzędu dzienną stratę i osiągnął pięciotygodniowe minimum na poziomie 160,09 jenów na skutek narastających napięć militarnych w regionie Zatoki Perskiej.

Próg 160 jenów

Władze Japonii nadal uważnie monitorują ruchy na rynku walutowym, szczególnie teraz, gdy jen oscyluje wokół kluczowego poziomu 160 jenów za dolara, który od dawna jest uważany za próg mogący skłonić do ponownej interwencji w celu wsparcia waluty.

Agencja Reuters informowała wcześniej, że Tokio kilkukrotnie interweniowało pod koniec kwietnia i na początku maja, aby powstrzymać spadek wartości jena. Jednak odbudowa waluty okazała się krótkotrwała. Kurs jena osiągnął wówczas 159,25 jenów za dolara, co stanowiło najniższy poziom od 30 kwietnia.

Przedstawiciele władz japońskich ostrzegli przed nadmierną zmiennością jena i wskazali, że władze mogą podjąć zdecydowane działania w odpowiedzi na niekontrolowane ruchy rynkowe.

Minister finansów Satsuki Katayama powtórzył, że rząd jest „gotowy podjąć odpowiednie działania”, jeśli na rynkach walutowych pojawią się nadmierne lub spekulacyjne wahania.

Japońskie stopy procentowe

• Prezes Banku Japonii Kazuo Ueda powiedział w środę, że bank centralny musi kontynuować podwyższanie stóp procentowych w reakcji na rozwój sytuacji gospodarczej i inflację.

• Ueda zauważył, że ryzyko wzrostu cen wydaje się większe niż ryzyko spadku cen i może się zmaterializować wcześniej, niż oczekiwano.

• W odpowiedzi na te komentarze, rynkowe prognozy podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na czerwcowym posiedzeniu Banku Japonii wzrosły z 65% do 80%.

• Bank Japonii ma zebrać się w dniach 15–16 czerwca, aby dokonać przeglądu polityki pieniężnej i ocenić rozwój sytuacji w czwartej co do wielkości gospodarce świata.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w czwartek o około 0,15%, co stanowi spadek w stosunku do dwumiesięcznego maksimum na poziomie 99,55 i oznacza pierwszą stratę od czterech sesji. Odzwierciedla to słabszą pozycję dolara w stosunku do koszyka głównych walut.

Oprócz realizacji zysków, dolar znalazł się pod presją, gdyż apetyt na ryzyko wzrósł po ogłoszeniu, że mediacja USA skutecznie doprowadziła do zawarcia porozumienia o zawieszeniu broni między Hezbollahem a Izraelem.

Globalne ceny ropy naftowej

Światowe ceny ropy naftowej spadły w czwartek o około 1,5%, oddalając się od najwyższych poziomów od prawie dwóch tygodni i zmierzając ku pierwszej dziennej stracie od czterech sesji.

Spadek ten spowodowany był rosnącym optymizmem co do możliwości zawarcia przez Stany Zjednoczone i Iran porozumienia pokojowego, które obejmowałoby ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz.

Rozwój wojny w Iranie

• Administracja Trumpa ogłosiła w środę wieczorem, że Izrael i Liban zgodziły się na wprowadzenie zawieszenia broni w celu zakończenia działań wojennych, co zwiększyło nadzieje na szersze porozumienie mające na celu zakończenie konfliktu związanego z Iranem.

• Trump oświadczył, że Iran zgodził się zrezygnować z broni jądrowej, ostrzegając jednocześnie, że jego stanowisko może się jeszcze zmienić. Dodał również, że Cieśnina Ormuz zostanie ponownie otwarta „natychmiast” po podpisaniu przez Iran memorandum w sprawie porozumienia.

• Zdominowana przez Republikanów Izba Reprezentantów USA zatwierdziła w środę rezolucję mającą na celu uniemożliwienie prezydentowi Donaldowi Trumpowi kontynuowania wojny z Iranem.

Giełda amerykańska spadła w środę, odnotowując spadek z rekordowych poziomów, gdyż rosnące napięcia na Bliskim Wschodzie i rosnące ceny ropy naftowej nasiliły obawy o inflację i skłoniły inwestorów do realizacji zysków.

Wydajność rynku

Indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 620,72 punktu, czyli 1,21%, zamykając się na poziomie 50 687,07. Indeks S&P 500 spadł o 56,06 punktu, czyli 0,74%, do 7 553,72, a indeks Nasdaq Composite spadł o 239,92 punktu, czyli 0,89%, do 26 853,98.

Wszystkie trzy główne indeksy giełdowe w USA zakończyły dzień na minusie, obciążone stratami w sektorach finansowym i technologicznym. Indeks spółek małych Russell 2000 wypadł gorzej niż indeksy spółek dużych.

Z kolei indeks Philadelphia Semiconductor Index wzrósł o 1,4%, sygnalizując utrzymujący się entuzjazm dla sztucznej inteligencji. Jednak sześć spośród tzw. „Wspaniałej Siódemki” spółek powiązanych z AI zakończyło sesję spadkiem, a jedyną spółką, która zyskała, była Meta Platforms, która wzrosła o 4,2%.

Ross Mayfield, analityk strategii inwestycyjnych w Baird w Louisville w stanie Kentucky, powiedział, że akcje spółek AI obracają się w swoim własnym świecie, w dużej mierze ignorując ryzyko makroekonomiczne i geopolityczne w pewnych granicach. Dodał, że inwestorzy nadal faworyzują te akcje, zwłaszcza w dni, gdy szerszy rynek wydaje się mniej atrakcyjny.

Indeks oprogramowania i usług spadł o 4% po tym, jak w ostatnich miesiącach znalazł się pod presją związaną z obawami o wpływ sztucznej inteligencji na ten sektor.

Napięcia na Bliskim Wschodzie

Napięcie na Bliskim Wschodzie wzrosło, gdy Stany Zjednoczone i Iran przeprowadziły kolejną rundę nalotów, wystawiając na próbę i tak kruche zawieszenie broni.

Ceny ropy naftowej wzrosły, co wzbudziło obawy, że wyższe koszty energii mogą przerodzić się w szerszą i bardziej długotrwałą falę inflacji.

Bill Northey, dyrektor ds. inwestycji w US Bank Wealth Management w Montanie, powiedział, że rynek nadal znajduje się w pułapce pomiędzy silnymi fundamentami gospodarczymi USA a obawami, że przedłużający się konflikt na Bliskim Wschodzie może nieść ze sobą ryzyko spadkowe.

Dodał, że kluczowym czynnikiem wpływającym na oczekiwania inflacyjne jest czas trwania zamknięcia Cieśniny Ormuz, zauważając, że przedłużające się utrudnienia zmniejszą prawdopodobieństwo obniżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w 2026 r.

Według narzędzia FedWatch firmy CME rynki finansowe wyceniają obecnie 41,1% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną po posiedzeniu w grudniu, podczas gdy miesiąc temu wynosiło ono zaledwie 9,1%.

Tymczasem prezes nowojorskiego oddziału Rezerwy Federalnej John Williams powtórzył, że bank centralny nie musi dostosowywać stóp procentowych pomimo ryzyka wzrostu inflacji, argumentując, że polityka pieniężna pozostaje „we właściwym miejscu”.

Dane ekonomiczne pokazały, że rynek pracy w USA pozostaje stabilny, a sektor usług nadal się rozwija. Jednak koszty produkcji pozostały wysokie, a plany wydatków przedsiębiorstw wydawały się ograniczone w obliczu rosnących cen energii i utrzymującej się niepewności geopolitycznej.

Beżowa Księga Rezerwy Federalnej również wskazała, że aktywność gospodarcza przyspieszyła w ostatnich tygodniach, a zatrudnienie pozostało zasadniczo stabilne. Jednak wpływ wyższych cen energii związanych z wojną został opisany jako powszechny.

Spośród jedenastu głównych sektorów indeksu S&P 500, sektor technologiczny i finansowy odnotowały największe spadki, podczas gdy akcje spółek energetycznych zanotowały najlepsze wyniki dzięki wyższym cenom ropy naftowej.

W sektorze półprzewodników akcje spółek Marvell, Intel, Qualcomm i Sandisk wzrosły o 3,7%–6,7%.

Jednakże akcje Broadcom spadły o 4,5% w handlu posesyjnym po opublikowaniu wyników finansowych.

Akcje GameStop wzrosły o 6% po tym, jak pierwotna spółka produkująca akcje memów odnotowała wyższe kwartalne przychody i ogłosiła program skupu akcji o wartości 2 miliardów dolarów.

Jednocześnie, jak poinformowały we wtorek źródła agencji Reuters, SpaceX Elona Muska planuje ustalić cenę pierwszej oferty publicznej na poziomie 135 dolarów za akcję, licząc na pozyskanie rekordowych 75 miliardów dolarów.

Indeks S&P 500 odnotował 33 nowe 52-tygodniowe maksima i 19 nowych minimów, podczas gdy Nasdaq zanotował 90 nowych maksimów i 137 nowych minimów.

Łączny wolumen obrotu na giełdach amerykańskich wyniósł 19,81 miliardów akcji, podczas gdy średnia wartość obrotów w ciągu 20 poprzednich sesji handlowych wyniosła 20,12 miliardów akcji.

Większość kryptowalut zanotowała w środę spadek wartości z powodu nasilenia się napięć na Bliskim Wschodzie i oczekiwania inwestorów na kluczowe dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych, które mogą wzmocnić oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, a nie ich obniżkę, w obliczu presji inflacyjnej związanej z trwającym konfliktem.

O godz. 21:33 GMT wartość Ethereum spadła o 5,9% na CoinMarketCap, osiągając cenę 1801,4 USD.

Rozwój sytuacji na Bliskim Wschodzie

Iran wystrzelił rakiety balistyczne w kierunku sąsiednich krajów w regionie, w tym Kuwejtu i Bahrajnu, co spowodowało śmierć jednej osoby i dziesiątki rannych, jak podają władze Kuwejtu i media państwowe. Tymczasem siły amerykańskie przeprowadziły ataki na irańską wyspę Keszm.

Bob Yawger, dyrektor ds. przyszłości energetycznej w Mizuho, powiedział, że szanse na zawieszenie broni wydają się słabnąć, dodając, że obecna sytuacja wskazuje na dalsze pogorszenie.

Prezydent USA Donald Trump oświadczył, że negocjacje wciąż trwają. Jednak irańska półoficjalna agencja prasowa Tasnim poinformowała w środę, że Teheran nie odpowiedział Stanom Zjednoczonym w ostatnich dniach, a pośrednia komunikacja za pośrednictwem mediatorów została zawieszona do czasu spełnienia warunków Iranu dotyczących zaprzestania walk w Libanie.

Izrael kontynuuje największą od 25 lat militarną inwazję na Liban, w ramach konfliktu trwającego od 2 marca, kiedy Hezbollah otworzył ogień, wspierając Iran.

W wywiadzie podcastowym opublikowanym w środę Trump powiedział, że Iran zgodził się nie posiadać broni jądrowej i że Najwyższy Przywódca ajatollah Modżtaba Chamenei bierze udział w negocjacjach.

Fed i inflacja

Przewodniczący Rezerwy Federalnej Kevin Warsh w swoim przemówieniu otwierającym czteroletnią kadencję we wtorek zobowiązał się do kontynuowania „najlepszych tradycji Rezerwy Federalnej”, obiecując jednocześnie przeprowadzenie kompleksowego przeglądu potencjalnych reform w przyszłości.

Tymczasem prezes Rezerwy Federalnej w Cleveland, Beth Hammack, stwierdziła, że amerykański bank centralny może wkrótce być zmuszony do podniesienia stóp procentowych, jeśli i tak już wysoka presja inflacyjna będzie się nadal nasilać.

Rynki z uwagą śledzą również piątkowy raport o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA za maj, który może dostarczyć dalszych wskazówek na temat przyszłego kierunku polityki pieniężnej Rezerwy Federalnej.

Krajowy Raport Zatrudnienia ADP pokazał, że zatrudnienie w amerykańskim sektorze prywatnym wzrosło w maju bardziej, niż oczekiwano.