Euro zyskało w czwartek na europejskiej giełdzie w stosunku do koszyka walut światowych, zaczynając odrabiać straty po dwóch dniach spadków w stosunku do dolara amerykańskiego. Doceniło to spowolnienie amerykańskiej waluty na tle rosnącego optymizmu co do potencjalnego zakończenia wojny z Iranem.

Po bardziej jastrzębich komentarzach prezesa Europejskiego Banku Centralnego wzrosły oczekiwania na co najmniej jedną podwyżkę stóp procentowych w tym roku. Aby zweryfikować te oczekiwania, rynki oczekują na dalsze dane dotyczące sytuacji gospodarczej w strefie euro.

Przegląd cen

Dzisiejszy kurs wymiany euro: euro wzrosło o 0,1% w stosunku do dolara do 1,1572 USD, z poziomu otwarcia sesji wynoszącego 1,1558 USD, po osiągnięciu minimum 1,1554 USD.

Euro zakończyło środową sesję spadkiem o 0,4% w stosunku do dolara, co oznacza drugą z rzędu dzienną stratę, po tym jak Iran zaprzeczył, jakoby rozpoczął negocjacje ze Stanami Zjednoczonymi w sprawie zakończenia wojny na Bliskim Wschodzie.

dolar amerykański

Indeks dolara spadł w czwartek o 0,1%, co oznacza pierwszy spadek w ciągu ostatnich trzech sesji i odzwierciedla spowolnienie amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Dzieje się tak w momencie, gdy inwestorzy oceniają prawdopodobieństwo zakończenia wojny na Bliskim Wschodzie, w obliczu wzmożonych wysiłków dyplomatycznych mających na celu powstrzymanie eskalacji, i ostrożnie oczekują wszelkich sygnałów, które mogłyby utorować drogę do porozumienia o deeskalacji lub zawieszenia broni.

Rozwój wojny w Iranie

Prezydent USA Donald Trump oświadczył, że Iran podejmuje intensywne wysiłki w celu osiągnięcia porozumienia, które zakończy trwające prawie cztery tygodnie walki. Jest to sprzeczne z wypowiedziami irańskiego ministra spraw zagranicznych, który stwierdził, że Iran rozważa propozycję USA, ale nie zamierza podejmować rozmów w celu zakończenia konfliktu.

Irański minister spraw zagranicznych Abbas Araghchi stwierdził, że chociaż nie toczy się żaden dialog ani negocjacje ze Stanami Zjednoczonymi, to jednak doszło do wymiany różnych komunikatów za pośrednictwem pośredników.

Araghchi dodał w wywiadzie dla telewizji państwowej w środę, że przekazywanie wiadomości za pośrednictwem zaprzyjaźnionych krajów i wyjaśnianie stanowisk lub wydawanie niezbędnych ostrzeżeń nie stanowi negocjacji ani dialogu.

W środę podczas wydarzenia w Waszyngtonie Trump powiedział, że irańscy przywódcy „prowadzą negocjacje” i chcą osiągnąć porozumienie, ale nie chcą o tym mówić publicznie.

Dziennik „The New York Times” poinformował, że Stany Zjednoczone przesłały Iranowi plan składający się z 15 kluczowych punktów, mający na celu zakończenie wojny na Bliskim Wschodzie.

Źródła podały, że miesięczne zawieszenie broni zostanie ogłoszone w ramach mechanizmu opracowywanego przez Witkoffa i Kushnera, a negocjacje dotyczące piętnastu punktów będą się odbywać w trakcie trwania zawieszenia broni.

Europejskie stopy procentowe

Prezes EBC Christine Lagarde powiedziała w środę, że bank jest gotowy podnieść stopy procentowe, nawet jeśli spodziewany wzrost inflacji będzie tymczasowy.

W odpowiedzi na te komentarze rynki pieniężne na kwietniowym posiedzeniu podniosły ceny podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Europejski Bank Centralny z 25% do 35%.

Źródła Reutersa poinformowały, że Europejski Bank Centralny prawdopodobnie rozpocznie rozmowy na temat podwyżek stóp procentowych w przyszłym miesiącu.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na dalsze dane ekonomiczne ze strefy euro dotyczące inflacji, bezrobocia i poziomu płac.

Jen japoński zyskał w czwartek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, zaczynając odrabiać straty po dwóch dniach w stosunku do dolara amerykańskiego. Doceniono to dzięki spowolnieniu amerykańskiej waluty, gdyż inwestorzy oceniają prawdopodobieństwo zakończenia wojny z Iranem.

Wraz ze spadkiem presji inflacyjnej na decydentów Banku Japonii, oczekiwania dotyczące podwyżki stóp procentowych w Japonii w kwietniu spadły. Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy oczekują na dalsze dane dotyczące rozwoju czwartej co do wielkości gospodarki świata.

Przegląd cen

Dzisiejszy kurs jena japońskiego: dolar amerykański osłabił się wobec jena o 0,1% do 159,33 ¥, czyli o 159,46 ¥ mniej niż na otwarciu sesji, po osiągnięciu maksimum na poziomie 159,54 ¥.

Jen zakończył środową sesję spadkiem o 0,5% w stosunku do dolara, co oznacza drugą z rzędu dzienną stratę, na skutek niepewności co do reakcji Iranu na propozycję USA obejmującą miesięczne zawieszenie broni.

dolar amerykański

Indeks dolara spadł w czwartek o 0,1%, co oznacza pierwszy spadek w ciągu ostatnich trzech sesji i odzwierciedla spowolnienie amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Dzieje się tak w momencie, gdy inwestorzy oceniają prawdopodobieństwo zakończenia wojny na Bliskim Wschodzie, w obliczu wzmożonych wysiłków dyplomatycznych mających na celu powstrzymanie eskalacji, i ostrożnie oczekują wszelkich sygnałów, które mogłyby utorować drogę do porozumienia o deeskalacji lub zawieszenia broni.

Rozwój wojny w Iranie

Prezydent USA Donald Trump oświadczył, że Iran podejmuje intensywne wysiłki w celu osiągnięcia porozumienia, które zakończy trwające prawie cztery tygodnie walki. Jest to sprzeczne z wypowiedziami irańskiego ministra spraw zagranicznych, który stwierdził, że Iran rozważa propozycję USA, ale nie zamierza podejmować rozmów w celu zakończenia konfliktu.

Irański minister spraw zagranicznych Abbas Araghchi stwierdził, że chociaż nie ma dialogu ani negocjacji ze Stanami Zjednoczonymi, doszło do wymiany różnych komunikatów za pośrednictwem pośredników.

Araghchi dodał w wywiadzie dla telewizji państwowej w środę, że przekazywanie wiadomości za pośrednictwem zaprzyjaźnionych krajów i wyjaśnianie stanowisk lub wydawanie niezbędnych ostrzeżeń nie stanowi negocjacji ani dialogu.

W środę podczas wydarzenia w Waszyngtonie Trump powiedział, że irańscy przywódcy „prowadzą negocjacje” i chcą osiągnąć porozumienie, ale nie chcą o tym mówić publicznie.

„New York Times” poinformował, że Stany Zjednoczone przesłały Iranowi plan składający się z 15 kluczowych punktów, mający na celu zakończenie wojny na Bliskim Wschodzie.

Źródła podały, że miesięczne zawieszenie broni zostanie ogłoszone w ramach mechanizmu opracowywanego przez Witkoffa i Kushnera, a negocjacje dotyczące piętnastu punktów będą się odbywać w trakcie trwania zawieszenia broni.

Japońskie stopy procentowe

Dane opublikowane w tym tygodniu pokazały spowolnienie inflacji bazowej w Japonii w lutym, co jest najnowszym sygnałem zmniejszającej się presji inflacyjnej na decydentów Banku Japonii.

Po opublikowaniu danych rynki obniżyły wycenę prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego przez Bank Japonii na kwietniowym posiedzeniu z 30% do 15%.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na dalsze dane dotyczące inflacji, bezrobocia i płac w Japonii.

Cena Ethereum ostatnio pokazała sygnały techniczne i wskaźniki rynkowe wskazujące na tendencję wzrostową, przy czym silny poziom wsparcia kształtuje się na poziomie około 2100 USD, ponieważ duzi inwestorzy (wieloryby) kontynuują akumulację, co zwiększa prawdopodobieństwo dalszych zysków w najbliższej przyszłości.

Kupującym udało się utrzymać cenę powyżej kluczowych poziomów wsparcia podczas ostatniej korekty, zanim cena wzrosła o ponad 3% do około 2170 USD, wspierana przez poprawę apetytu na ryzyko na rynkach po złagodzeniu napięć geopolitycznych i spadku cen ropy poniżej 90 USD.

Dane rynkowe wskazują również, że duże portfele posiadające od 100 do 100 000 ETH kupiły ponad 750 000 ETH w ciągu 48 godzin, co jest zjawiskiem powszechnie nazywanym „akumulacją wielorybów”, często poprzedzającą późniejsze ruchy wzrostowe napędzane przez udział inwestorów detalicznych.

Kolejnym pozytywnym czynnikiem jest spadek sald Ethereum na giełdach do rekordowo niskiego poziomu, wynoszącego około 15 milionów ETH, co sugeruje, że inwestorzy przenoszą aktywa do chłodni lub angażują się w działalność stakingową, co zmniejsza dostępną podaż na sprzedaż i wspiera ceny.

Z technicznego punktu widzenia analiza wskazuje na formację „filiżanki z uchem”, dobrze znanej struktury kontynuacji wzrostów. Linia szyi znajduje się w okolicach 2384 dolarów, krytycznego poziomu, którego przełamanie mogłoby wywindować cenę powyżej 2400 dolarów i otworzyć drogę do wyższych poziomów, sięgających nawet 3000 dolarów.

Wskaźniki techniczne również potwierdzają tę prognozę: wskaźnik Supertrend sygnalizuje wzrostową dynamikę, a wskaźnik siły względnej (RSI) odbił się od poziomu neutralnego, wskazując na dalsze możliwości wzrostowe przed wejściem w stan wykupienia.

Ogólnie rzecz biorąc, potencjał przekroczenia poziomu 2400 USD nadal zależy od zdolności kupujących do przełamania kluczowego oporu na poziomie 2384 USD, przy jednoczesnym utrzymywaniu się czynników wspierających, takich jak napływ wielorybów, zmniejszona podaż na giełdzie i poprawiający się nastrój na rynku.

Od wybuchu konfliktu na Bliskim Wschodzie około miesiąc temu analitycy skupiają się przede wszystkim na danych dotyczących rynku energii.

2 marca Iran ogłosił zamknięcie Cieśniny Ormuz, szlaku wodnego odpowiedzialnego za transport około jednej piątej światowych zasobów ropy naftowej i gazu. Od tego czasu ceny ropy gwałtownie wzrosły.

Ceny wzrosły do ponad 110 dolarów za baryłkę, co skłoniło Stany Zjednoczone do podjęcia operacji mającej na celu ponowne otwarcie cieśniny poprzez wysłanie w ten region samolotów i śmigłowców.

Jednak podczas gdy rynki uważnie śledzą ceny ropy naftowej i obawiają się niedoborów paliwa, inne towary utknęły w Zatoce Perskiej, co może mieć bolesne konsekwencje.

Hel

Niektórych może zaskoczyć fakt, że hel ma zastosowanie nie tylko w balonach na imprezy, ale także w produkcji półprzewodników, obrazowaniu medycznym i technologiach kosmicznych.

Katar produkuje około jednej trzeciej światowego helu, który transportowany jest przez cieśninę. Jednak wybuch wojny zmusił kraj do wstrzymania produkcji, ostrzegając, że ataki na infrastrukturę energetyczną jeszcze bardziej sparaliżują eksport.

Transport helu jest również skomplikowany, ponieważ musi on być przechowywany w izolowanych pojemnikach w postaci ciekłej przez okres od 35 do 48 dni.

Po tym okresie cząsteczki zaczynają się nagrzewać i wyciekać, co oznacza, że przesyłki utknięte w cieśninie szybko tracą wartość, co zakłóca łańcuchy dostaw.

Hel jest kluczowym składnikiem w produkcji półprzewodników, w tym układów scalonych wykorzystywanych w modelach sztucznej inteligencji, co może wpłynąć na akcje największych firm technologicznych, które już teraz zmagają się z obawami o potencjalną bańkę spekulacyjną w sektorze sztucznej inteligencji.

Inne zastosowania

Hel jest również stosowany w urządzeniach MRI do chłodzenia magnesów oraz w sektorze kosmicznym do czyszczenia zbiorników paliwa rakietowego.

Oczekuje się, że popyt w branży kosmicznej wzrośnie, ponieważ na tym polu pojawi się więcej prywatnych firm, takich jak SpaceX Elona Muska i Blue Origin Jeffa Bezosa.

Thomas Abraham-James, dyrektor generalny Pulsar Helium, powiedział, że obecny kryzys stawia przed rynkiem helu jednocześnie dwa wyzwania.

Dodał, że zamknięcie Cieśniny Ormuz oznacza, że nawet jeśli infrastruktura pozostanie nienaruszona, produkty nie będą mogły dotrzeć na rynki.

Wyjaśnił, że dostawy mogłyby zostać wznowione w ciągu kilku tygodni, jeśli napięcia się uspokoją, ale powrót do normalnego poziomu produkcji może zająć miesiące, a przywrócenie utraconych mocy produkcyjnych – lata.

Nawozy

Przez Cieśninę Ormuz przesyłane są również składniki nawozów, na których opiera się niemal połowa światowej produkcji żywności.

Kraje Zatoki Perskiej odpowiadają za około 49% światowego handlu mocznikiem, bogatym w azot nawozem używanym w uprawach takich jak pszenica.

Ceny mocznika wzrosły o ponad 40% od wybuchu wojny, w newralgicznym momencie zbiegającym się z sezonem wiosennych siewów na półkuli północnej, co oznacza, że skutki tej sytuacji mogą odczuć również konsumenci.

Wpływ ten nie ogranicza się do cen, gdyż niedobory podaży mogą doprowadzić do zmniejszenia produkcji rolnej ze względu na trudności w dostępie do nawozów.

Ceny amoniaku, kolejnego kluczowego składnika nawozów, wzrosły o około 20% w momencie, gdy kraje produkujące go, takie jak Katar, zmuszone zostały do wstrzymania produkcji z powodu strajków i zamknięcia cieśniny.

Analitycy uważają, że dalsze zakłócenia mogą zwiększyć presję na rynki rolne i podnieść ryzyko globalnej inflacji cen żywności.