Bank Anglii ogłosił w czwartek swoją decyzję w sprawie stóp procentowych po posiedzeniu z 7 sierpnia, obniżając je o 25 punktów bazowych do przedziału 4,00% — najniższego poziomu od lutego 2023 r. Decyzja ta była zgodna z oczekiwaniami rynku i stanowi trzecią obniżkę stóp procentowych przez Bank Anglii w tym roku.

Ceny ropy naftowej utrzymały się w czwartek na stabilnym poziomie po tym, jak zmniejszyły się ich wcześniejsze wzrosty, po ogłoszeniu przez Kreml, że prezydent Rosji Władimir Putin spotka się w najbliższych dniach z prezydentem USA Donaldem Trumpem, co zwiększyło nadzieje na dyplomatyczne rozwiązanie wojny na Ukrainie.

Kontrakty terminowe na ropę Brent wzrosły o 21 centów, czyli 0,3%, do 67,10 USD za baryłkę o godz. 09:02 GMT, podczas gdy cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate (WTI) wzrosła o 20 centów, czyli 0,3%, do 64,55 USD.

Oba indeksy spadły w środę o prawie 1%, osiągając najniższy poziom od ośmiu tygodni, po tym jak Trump oświadczył, że poczyniono postępy w rozmowach z Moskwą. Doradca Kremla Jurij Uszakow potwierdził w czwartek, że Trump i Putin spotkają się w najbliższych dniach – będzie to ich pierwszy szczyt od 2021 roku.

Urzędnik Białego Domu powiedział wcześniej, że Trump może spotkać się z Putinem już w przyszłym tygodniu, ponieważ USA nadal przygotowują sankcje wtórne – potencjalnie obejmujące środki przeciwko Chinom – mające na celu zwiększenie presji na Moskwę, aby zakończyła wojnę na Ukrainie.

Giovanni Staunovo, analityk UBS, zauważył: „Ceny ropy naftowej odnotowały niewielki wzrost, wspierany przez spadające zapasy w USA, wyższe ceny ropy z Arabii Saudyjskiej w Azji oraz silny import chińskiej ropy w lipcu”. Dodał jednak, że „wzrosty zostały ograniczone przez doniesienia o potencjalnym szczycie Trump-Putin w przyszłym tygodniu”.

Rosja pozostaje drugim co do wielkości producentem ropy naftowej na świecie, po Stanach Zjednoczonych.

Amerykańska Agencja Informacji Energetycznej (EIA) poinformowała w środę, że zapasy ropy naftowej w USA spadły o 3 miliony baryłek do 423,7 milionów baryłek w tygodniu kończącym się 1 sierpnia — spadek ten przewyższył oczekiwania analityków, którzy według sondażu Reutersa, przewidywali spadek o 591 000 baryłek.

W Chinach import ropy naftowej spadł w lipcu o 5,4% w porównaniu z czerwcem, ale wzrósł o 11,5% rok do roku. Analitycy spodziewają się, że aktywność rafineryjna utrzyma się na wysokim poziomie w najbliższym czasie.

Arabia Saudyjska, największy eksporter ropy naftowej na świecie, podniosła oficjalne ceny sprzedaży surowca dla azjatyckich odbiorców z dostawą we wrześniu — jest to druga z rzędu miesięczna podwyżka — powołując się na ograniczoną podaż i duży popyt.

Jednak szersza niepewność makroekonomiczna ograniczyła wzrost cen po tym, jak Stany Zjednoczone nałożyły nową rundę ceł na towary indyjskie. W środę Trump ogłosił dodatkowe 25% cło na indyjski import, powołując się na kontynuację zakupów rosyjskiej ropy. Nowe cła mają wejść w życie 28 sierpnia.

Trump zasygnalizował również, że mogą nastąpić dodatkowe cła na Chiny.

Dolar amerykański kontynuował w czwartek spadek wartości względem głównych walut, gdyż rosły oczekiwania na obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną i rosły obawy o pogłębiające się podziały partyjne w najważniejszych amerykańskich instytucjach.

Liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA jest pod lupą po rozczarowujących danych o zatrudnieniu z zeszłego tygodnia, które przyczyniły się do osłabienia dolara. Z kolei euro znalazło wsparcie przed spodziewanymi w przyszłym tygodniu rozmowami pokojowymi mającymi zakończyć wojnę między Rosją a Ukrainą.

W zeszłym tygodniu prezydent Donald Trump zdymisjonował urzędnika odpowiedzialnego za dane z rynku pracy, które uznał za niezadowalające. Uwaga rynku skupia się teraz na jego kandydacie na stanowisko w Radzie Gubernatorów Rezerwy Federalnej (Fed), które ma obsadzić wakat w najbliższym czasie, a także na liście potencjalnych kandydatów na następcę obecnego prezesa Rezerwy Federalnej.

Tony Sycamore, analityk rynku w IG, skomentował to następująco: „Wszystko to wskazuje na rosnące ryzyko polityczne wokół dolara amerykańskiego, co dodatkowo potęguje serię słabych wskaźników ekonomicznych w ostatnim czasie”.

Dodał: „Jakikolwiek przełom w zakończeniu wojny na Ukrainie byłby pozytywnym katalizatorem dla euro”.

Indeks dolara — który mierzy wartość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych walut — wzrósł o 0,1% do 98,259 na początku sesji azjatyckiej, po spadku o 0,6% w poprzedniej sesji.

Dolar utrzymał się na poziomie 147,36 jenów, podczas gdy euro notowano po 1,1654 dolara, co oznacza spadek o około 0,1% po wzroście o 0,7% w poprzedniej sesji.

Oczekuje się, że dane amerykańskiego Departamentu Pracy pokażą, że liczba nowych wniosków o zasiłek dla bezrobotnych wzrośnie o 3000 i osiągnie 221 000 w tygodniu kończącym się 2 sierpnia. Przewiduje się również nieznaczny wzrost liczby wniosków składanych nadal w tygodniu kończącym się 26 lipca.

Raport z ostatniego piątku ujawnił słabszy od oczekiwanego wzrost zatrudnienia w USA w lipcu oraz znaczące korekty w dół danych za maj i czerwiec, co wskazuje na gwałtowne pogorszenie się sytuacji na rynku pracy.

Według narzędzia FedWatch firmy CME Group, inwestorzy na rynku kontraktów terminowych na stopy procentowe wyceniają obecnie 94% prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu Fed, w porównaniu z 48% tydzień temu. Ogólnie rzecz biorąc, rynki spodziewają się obniżek stóp o około 60,5 punktu bazowego w tym roku.

Urzędnik Białego Domu poinformował w środę, że Trump może spotkać się z prezydentem Rosji Władimirem Putinem już w przyszłym tygodniu, ponieważ Waszyngton nadal wywiera presję na Moskwę, aby zakończyła wojnę na Ukrainie.

Trump oświadczył również we wtorek, że do końca tygodnia ogłosi swój wybór na następcę ustępującej członkini zarządu Fed, Adriany Kugler. Zawęził również listę kandydatów na następcę Jerome'a Powella na stanowisku prezesa Fed do czterech nazwisk.

Kurs funta brytyjskiego pozostał stabilny na poziomie 1,33505 USD, natomiast kurs dolara australijskiego pozostał niemal niezmieniony i wyniósł 0,65 USD.

Ceny złota gwałtownie wzrosły w czwartek na giełdach europejskich, osiągając dwutygodniowy szczyt i kontynuując wzrosty, które wczoraj chwilowo się zatrzymały. Metal zbliża się obecnie do krytycznego poziomu 3400 dolarów za uncję, wspierany przez osłabienie dolara amerykańskiego na rynku walutowym.

Mniej agresywne wypowiedzi niektórych przedstawicieli Rezerwy Federalnej wzmocniły oczekiwania na obniżkę stóp procentowych w USA we wrześniu, a rynki oczekują na dalsze sygnały dotyczące kierunku polityki Fed w pozostałej części roku.

Przegląd cen

• Ceny złota dzisiaj: Złoto wzrosło o 0,85% do 3397,57 USD za uncję – najwyższego poziomu od 23 lipca – z otwarcia na poziomie 3369,26 USD. Najniższa cena w sesji wyniosła 3365,44 USD.

• W środę cena złota spadła o 0,35%, notując pierwszą stratę od pięciu sesji na skutek realizacji zysków i ruchów korekcyjnych.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w czwartek o 0,25%, pogłębiając straty drugą sesję z rzędu i osiągając dwutygodniowe minimum na poziomie 97,95 punktów, co odzwierciedla utrzymującą się słabość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych walut.

Spadek ten nastąpił na tle rosnących obaw o stabilność kierownictwa Rezerwy Federalnej, w związku z trwającymi przygotowaniami do obsadzenia wakatów w Radzie Gubernatorów i ogłoszenia kandydatów na stanowisko przewodniczącego Rezerwy Federalnej.

W środę prezydent Trump nałożył dodatkowe cło w wysokości 25% na import z Indii, powołując się na fakt, że New Delhi nadal kupuje rosyjską ropę. Decyzja ta zaostrzyła konflikt handlowy między oboma krajami, a negocjacje utknęły w martwym punkcie.

Stopy procentowe w USA

• Prezes Rezerwy Federalnej w Minneapolis, Neel Kashkari, powiedział w środę, że Rezerwa Federalna może być zmuszona wkrótce obniżyć stopy procentowe w odpowiedzi na spowolnienie wzrostu gospodarczego w USA.

• Prezes Rezerwy Federalnej w San Francisco, Mary Daly, oświadczyła w poniedziałek, że biorąc pod uwagę narastające dowody słabości rynku pracy i brak oznak trwałej inflacji spowodowanej cłami, „nadszedł czas” na obniżenie stóp procentowych.

• Po tych uwagach narzędzie FedWatch firmy CME Group wykazało, że prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu wzrosło z 88% do 94%, podczas gdy oczekiwania na brak zmian spadły z 12% do 6%.

• Na posiedzeniu w październiku prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych wzrosło z 95% do 98%, a szanse na utrzymanie stóp spadły z 5% do 2%.

• Inwestorzy uważnie śledzą dzisiejszy komentarz Rezerwy Federalnej, a także cotygodniowe dane o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych w USA, aby móc ponownie ocenić oczekiwania dotyczące stóp procentowych.

Perspektywy złota

• Tim Waterer, główny analityk rynku w KCM Trade, powiedział: „Trump wysuwa nowe groźby dotyczące ceł, utrzymując złoto w centrum uwagi jako bezpieczną przystań dla inwestorów”.

• Dodał: „Cena złota zbliża się do psychologicznego poziomu 3400 dolarów, a aktywa ryzykowne pozostają nieco niestabilne ze względu na ciągłą retorykę prezydenta Trumpa dotyczącą ceł”.

Fundusz SPDR

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, spadł w środę o około 3,15 tony metrycznej do 952,79 ton metrycznych — najniższego poziomu od 21 lipca.