Dolar amerykański traci na wartości przed publikacją danych i spotkaniem Trumpa z Putinem

Dolar amerykański osłabił się w piątek, gdyż inwestorzy zachowali ostrożność w kwestii oczekiwań dotyczących stóp procentowych przed publikacją danych o cenach importowych, po tym jak ostatnie dane sugerowały, że inflacja może przyspieszyć w nadchodzących miesiącach.

Jen japoński zyskał na wartości w porównaniu z euro i funtem szterlingiem po tym, jak nieoczekiwanie silne dane o wzroście gospodarczym w Japonii pokazały, że wolumen eksportu pozostał stabilny, pomimo nowych ceł wprowadzonych przez USA.

Uwaga opinii publicznej skupia się na spotkaniu, które odbędzie się w piątek na Alasce, pomiędzy prezydentem USA Donaldem Trumpem a jego rosyjskim odpowiednikiem Władimirem Putinem, w obliczu wątpliwości co do możliwości osiągnięcia porozumienia o zawieszeniu broni na Ukrainie.

Dane dotyczące cen importowych do USA będą cieszyły się większym zainteresowaniem niż zwykle po tym, jak czwartkowe dane pokazały gwałtowny i nieoczekiwany wzrost cen producentów w ubiegłym miesiącu, co wpłynęło na umocnienie dolara.

Jeżeli ceny importowe będą nadal rosły, może to oznaczać, że amerykańskie firmy ponoszą pełny ciężar taryf, co stawia je przed dwoma opcjami: przerzuceniem kosztów na konsumentów – co potencjalnie napędza inflację – lub obniżeniem marży zysku.

Rynki finansowe wyceniają 95% prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych w USA o 25 punktów bazowych we wrześniu. Przed czwartkową publikacją danych rynki uwzględniały już taką obniżkę, a także 5% prawdopodobieństwo większej obniżki o 50 punktów bazowych.

Rynki oczekują również na sympozjum w Jackson Hole, które odbędzie się w przyszłym tygodniu. Mają one przynieść wyraźniejsze sygnały dotyczące kolejnych działań Rezerwy Federalnej, gdyż oznaki słabości amerykańskiego rynku pracy w połączeniu z presją inflacyjną wynikającą z taryf handlowych mogą postawić pod znakiem zapytania ścieżkę stóp procentowych.

Jen wzrósł o 0,4% względem dolara do 147,20 jenów, co było wspierane przez dane pokazujące, że japońska gospodarka rozwijała się w drugim kwartale szybciej, niż oczekiwano.

Pomogły jenowi również uwagi wygłoszone wcześniej w tym tygodniu przez Sekretarza Skarbu USA Scotta Bessenta, który stwierdził, że Bank Japonii może być „w tyle” w kwestii przeciwdziałania ryzyku inflacji.

Jane Foley, szefowa strategii walutowej w Rabobank, powiedziała: „Chociaż prezes Banku Japonii Kazuo Ueda może zignorować uwagi Bessenta, japońskie władze nie będą chciały, aby kurs wymiany jena stał się większym zmartwieniem dla administracji Trumpa niż jest obecnie”.

Euro zyskało 0,25% w stosunku do dolara, osiągając poziom 1,1675 USD. Większość analityków spodziewa się, że wspólna europejska waluta skorzysta na ewentualnym porozumieniu o zawieszeniu broni na Ukrainie.

Francesco Pesole, strateg ds. walut w ING, powiedział: „Spotkanie Trumpa z Putinem i jakakolwiek większa jasność co do przyszłego przebiegu konfliktu na Ukrainie będą miały długoterminowe konsekwencje dla euro niż dla dolara”, dodając: „Istnieje szansa, że dzisiejszy dzień może być pierwszym krokiem w kierunku deeskalacji, a rynki mogą teraz zachowywać się ostrożnie”.

Funt szterling wzrósł o 0,20% w stosunku do dolara, osiągając wartość 1,3553 USD, podczas gdy dolar australijski zyskał 0,2%, osiągając wartość 0,6508 USD.

Wartość juana chińskiego spadła z dwutygodniowego maksimum w związku z pogorszeniem nastrojów spowodowanym słabszymi od oczekiwań danymi gospodarczymi.

Na rynkach kryptowalut zarówno Bitcoin, jak i Ethereum wzrosły po czwartkowych spadkach o około 4%. Bitcoin osiągnął rekordowy poziom w czwartek, w związku ze zmieniającymi się oczekiwaniami na obniżki stóp procentowych w USA.