Jen japoński zyskał w czwartek na rynkach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, umacniając się czwarty dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i osiągając najwyższy poziom od dwóch tygodni, ponieważ bezpieczne zakupy tej waluty zyskały na popularności w obliczu niepewności politycznej w Japonii.

Lokalne media donoszą, że premier Shigeru Ishiba zamierza ogłosić swoją rezygnację, aby wziąć na siebie odpowiedzialność za druzgocącą porażkę partii rządzącej w wyborach do Izby Radnych.

Cena

Jen umocnił się, a dolar osłabił się o 0,45% do 145,85 jenów — najniższego poziomu od 10 lipca — w porównaniu z dzisiejszym otwarciem na poziomie 146,50 jenów, a w ciągu dnia osiągnął maksimum na poziomie 146,52 jenów.

Jen umocnił się w środę o około 0,1% względem dolara, co oznacza trzeci z rzędu dzienny wzrost, po ogłoszeniu ważnej umowy handlowej między Japonią i Stanami Zjednoczonymi.

Rozwój polityczny

Premier Shigeru Ishiba zaprzeczył planom rezygnacji po tym, jak lokalne media poinformowały o jego zamiarze ustąpienia ze stanowiska w związku z dotkliwą porażką partii rządzącej w wyborach.

„Wraz z byłymi premierami podzielałem ich poczucie kryzysu, ale w ogóle nie rozmawialiśmy o rezygnacji” – oświadczył Ishiba.

Opinie i analizy

Carol Kong, strateg walutowy w Commonwealth Bank of Australia, powiedziała, że jen nadal będzie napotykał przeszkody ze względu na utrzymującą się niepewność polityczną.

„Wciąż nie wiemy, co zamierza zrobić premier Ishiba… dlatego myślę, że nadal istnieją pewne niejasności dotyczące perspektyw fiskalnych Japonii i polityki Banku Japonii” – dodał Kong.

Perspektywy stóp procentowych

Ceny rynkowe potencjalnej podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych przez Bank Japonii na posiedzeniu w przyszłym tygodniu pozostają stabilne poniżej 35%.

Inwestorzy czekają na dalsze dane dotyczące inflacji, bezrobocia i poziomu płac w Japonii, zanim dokonają ponownej oceny tych prawdopodobieństw.

Duża umowa handlowa między Japonią i Stanami Zjednoczonymi dała Bankowi Japonii większą elastyczność w zakresie podnoszenia stóp procentowych przed końcem roku.

Większość głównych amerykańskich indeksów giełdowych wzrosła na otwarciu środowej sesji, a indeks S&P 500 osiągnął nowy rekord wszech czasów po ogłoszeniu umowy handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Japonią.

Prezydent USA Donald Trump ogłosił porozumienie handlowe z Japonią, które obejmuje wzajemne cła w wysokości 15% na eksport między tymi dwoma krajami. Potwierdził również, że Waszyngton dąży do zawarcia umowy handlowej z Unią Europejską, a obecne zawieszenie wzajemnych ceł wygaśnie na początku sierpnia.

Dziś po zamknięciu sesji Tesla i Alphabet mają opublikować raport dotyczący zysków za drugi kwartał 2025 roku.

O godzinie 15:15 GMT indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 0,4% (173 punkty) do 44 675 punktów. Szerszy indeks S&P 500 wzrósł o 0,2% (13 punktów) do 6323 punktów, a indeks technologiczny Nasdaq Composite wzrósł o niecałe 0,1% (3 punkty) do 20 896 punktów.

Ceny niklu nieznacznie wzrosły w środę, czemu sprzyjało umocnienie się dolara amerykańskiego względem większości głównych walut, a także mieszane prognozy dla tego metalu przemysłowego.

Według nowej analizy opublikowanej w tym tygodniu przez UBS, oczekuje się, że światowy rynek niklu będzie nadal wykazywał nadwyżkę do 2026 r., pomimo niedawno ogłoszonych cięć produkcji.

W raporcie zauważono, że rynek odnotował „znaczną nadwyżkę” w latach 2022–2024, dodając, że obecne ceny niklu i trendy rynkowe już odzwierciedlają te słabe fundamenty. Analitycy nie spodziewają się rychłego ożywienia popytu, powołując się na zmniejszoną produkcję stali nierdzewnej i niskie prawdopodobieństwo odbicia popytu na baterie.

Po stronie podaży poczyniono pewne postępy w kierunku przywrócenia równowagi rynkowej w 2024 roku, przy czym cięcia produkcji wyniosły łącznie około 250 000 ton, a opóźnienia w realizacji projektów wyniosły łącznie około 140 000 ton. UBS uważa jednak te środki za niewystarczające, biorąc pod uwagę fakt, że Indonezja nadal zwiększa moce produkcyjne pomimo pewnych ograniczeń surowcowych.

Chociaż globalny popyt na nikiel wykazywał w ostatnich latach względną odporność w porównaniu z innymi metalami nieszlachetnymi, nadpodaż doprowadziła do cięć produkcji w sektorze stali nierdzewnej zarówno w Chinach, jak i w Indonezji. UBS przewiduje, że wzrost popytu na nikiel utrzyma się na wysokim poziomie 4–5% rocznie w latach 2025–2028, w porównaniu z 9% rocznie w latach 2021–2024.

Chociaż UBS prognozuje mniejszą nadwyżkę rynkową w latach 2025–2028, nadal oczekuje się, że będzie ona „wystarczająco duża, aby przyczynić się do dalszego wzrostu zapasów rafinowanego niklu na Londyńskiej Giełdzie Metali (LME)”. W raporcie zauważono, że obecne ceny niklu na LME znajdują się w górnym kwartylu (75%) krzywej kosztów, co historycznie wspierało ceny. UBS ostrzegł jednak, że nikiel był wcześniej notowany w ramach krzywej kosztów przez dłuższy czas.

Perspektywy na drugą połowę roku

Analitycy spodziewają się obecnie, że ceny niklu gwałtownie wzrosną w drugiej połowie 2025 r., co będzie spowodowane niedoborem rudy niklu i zamknięciem kilku kopalni w Indonezji.

W połowie czerwca 2025 roku rząd Indonezji cofnął koncesje na wydobycie kilku kopalni niklu po ujawnieniu, że wydobycie odbywa się na prawnie chronionych wyspach, gdzie wydobycie nie powinno być dozwolone. Chociaż te cztery kopalnie stanowiły niewielką część całkowitego rocznego wydobycia Indonezji, to odpowiadały za znaczną część pozostałych w kraju złóż rudy niklu o wysokiej zawartości niklu.

Spadająca jakość rudy w Indonezji, zwłaszcza w przypadku złóż średniej i wysokiej zawartości niklu, zaczęła negatywnie oddziaływać na produkcję surówki niklowej (NPI) jeszcze przed wprowadzeniem zakazu wydobycia.

Państwa członkowskie UE niezależnie zgodziły się na gruntowną aktualizację procedur celnych, mającą na celu dostosowanie ich do zmian w świecie cyfrowym i handlu globalnym.

Jednakże pierwsze zmiany prawdopodobnie wejdą w życie dopiero w 2028 r. i początkowo będą dotyczyć wyłącznie firm zajmujących się handlem elektronicznym. Będą one częścią długoterminowego planu przebudowy europejskich ram celnych.

Tymczasem indeks dolara amerykańskiego wzrósł o 0,1% do 97,4 punktów o godz. 15:00 GMT, osiągając maksimum na poziomie 97,6 i minimum na poziomie 97,3.

Jeśli chodzi o handel, kontrakty spot na nikiel wzrosły o 1,2% do 15 500 USD za tonę o godz. 15:11 GMT.

Kurs bitcoina wykazywał niewielkie wahania podczas środowych notowań, ponieważ apetyt na ryzyko poprawił się po zawarciu umowy handlowej między Stanami Zjednoczonymi a Japonią. Jednak największa kryptowaluta świata pozostaje w wąskim przedziale wahań po osiągnięciu rekordowych poziomów na początku tego miesiąca.

O godz. 13:13 GMT cena Bitcoina spadła o 0,5% do 118 582,7 USD na CoinMarketCap.

Pomimo ostatnich wzrostów, Bitcoin pozostaje w strefie konsolidacji technicznej po osiągnięciu w zeszłym tygodniu nowego historycznego maksimum powyżej 123 000 dolarów. Od tego czasu rynek ograniczył wzrosty w związku z ciągłym monitorowaniem globalnych regulacji i zmian gospodarczych.

Umowa handlowa między USA a Japonią zwiększa globalną chęć podejmowania ryzyka

Ogólnie rzecz biorąc nastroje na rynkach pozostały pozytywne, czemu sprzyjało ogłoszenie przez prezydenta Donalda Trumpa szeroko zakrojonej umowy handlowej z Japonią, co zwiększyło wartość aktywów ryzykownych na całym świecie.

Trump oświadczył, że Waszyngton i Tokio zgodziły się na nałożenie 15-procentowego cła na cały japoński import – niższego niż wcześniej proponowane 25%.

Na mocy umowy Stany Zjednoczone pozyskały również 550 miliardów dolarów japońskich inwestycji w amerykańską gospodarkę. Umowa otwiera japońskie rynki dla amerykańskiego eksportu, w tym samochodów, produktów rolnych i produktów energetycznych, wzmacniając optymizm co do globalnego handlu i wzrostu popytu.

Aktywa ryzykowne wzrosły na całym świecie, podczas gdy ceny złota spadły, co odzwierciedla poprawę nastrojów wobec ryzyka.

Mimo to kurs Bitcoina nadal oscylował w wąskich zakresach, a inwestorzy zachowywali ostrożność, oczekując na dalszy postęp handlu przed ostatecznym terminem 1 sierpnia.

Dodatkowe wsparcie ze strony ustawodawstwa USA dotyczącego kryptowalut i spotkania Fed w centrum uwagi

Rynek kryptowalut otrzymał dodatkowe wsparcie dzięki niedawnemu uchwaleniu kluczowych przepisów regulacyjnych w Stanach Zjednoczonych.

Prezydent Trump podpisał ustawę GENIUS, ustanawiającą federalne ramy regulacyjne dla stablecoinów. Izba Reprezentantów uchwaliła również dwa inne ważne projekty ustaw związane z kryptowalutami, które obecnie trafiają do Senatu.

Uwaga inwestorów skupia się obecnie na zbliżającym się posiedzeniu Rezerwy Federalnej, które odbędzie się 30 lipca, w poszukiwaniu sygnałów dotyczących przyszłego poziomu stóp procentowych.

Czy Bitcoin jest gotowy na wzrost o 20%?

Analitycy sugerują, że Bitcoin może być na skraju silnego wybicia, które może doprowadzić do ustanowienia nowych historycznych maksimów. Wskaźniki techniczne pokazują, że ten cyfrowy instrument znajduje się obecnie w byczym trendzie kontynuacji, znanym jako „flaga byka”, co może wkrótce wywołać gwałtowny wzrost ceny.

Po przełamaniu historycznego poziomu 122 000 USD, cena weszła w fazę konsolidacji w okolicach 118 000 USD, co analitycy uważają za tymczasowe. Wielu spodziewa się ruchu w kierunku 140 000 USD.

Wskaźniki techniczne potwierdzają wzrostowy scenariusz

Wykresy bitcoina pokazują kilka byczych wzorców:

- Formacja flagi byczej, klasyczny sygnał kontynuacji trendu.

- Odwrócona głowa i ramiona na wykresie 3-godzinnym, również ukierunkowana na 140 000 USD.

- Poziom 139 000 USD pokrywa się z silnym oporem na wskaźniku pasma Bollingera MVRV.

Czy Bitcoin może najpierw spaść do 115 000 dolarów?

Pomimo optymizmu, niektórzy analitycy ostrzegają przed potencjalną krótkoterminową korektą do 115 000 USD, która mogłaby przetestować poziomy wsparcia przed wznowieniem trendu wzrostowego. Postrzegają to jako okazję do zakupów dla inwestorów, choć taki scenariusz nie jest ani gwarantowany, ani konieczny.

Ogólnie rzecz biorąc, sygnały techniczne i analizy sugerują, że Bitcoin jest na dobrej drodze do silnego wzrostu. Przy stabilności ceny powyżej 118 000 USD, cel 140 000 USD wydaje się realny, zwłaszcza jeśli utrzymają się napływy kapitału instytucjonalnego i wspierające przepisy prawne w USA.

Zaleca się inwestorom uważne monitorowanie poziomów wsparcia i oporu, aby wykorzystać nadchodzące okazje rynkowe.