Jen japoński osłabił się w czwartek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, pogłębiając straty drugi dzień z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego. Inwestorzy odwrócili się bowiem od ryzyka i skupili się na kupowaniu amerykańskiej waluty jako preferowanego, bezpiecznego aktywa po przemówieniu prezydenta USA Donalda Trumpa na temat rozwoju wojny z Iranem.

Wraz ze wzrostem oznak łagodzenia presji inflacyjnej na decydentów Banku Japonii, oczekiwania dotyczące podwyżki stóp procentowych w Japonii w kwietniu spadły, ponieważ rynki oczekują na dalsze dane ekonomiczne z Japonii.

Przegląd cen

Dzisiejszy kurs jena japońskiego: dolar amerykański wzrósł o 0,45% wobec jena do 159,48 ¥, w porównaniu z poziomem otwarcia sesji wynoszącym 158,77 ¥, po osiągnięciu najniższego poziomu 158,54 ¥.

Jen zakończył środową sesję spadkiem o mniej niż 0,1% w stosunku do dolara, co oznacza pierwszą stratę w ciągu ostatnich trzech dni. Wcześniej osiągnął tygodniowy szczyt na poziomie 158,27 jenów.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w czwartek o 0,5%, kontynuując wzrosty, które zatrzymały się na przestrzeni dwóch ostatnich sesji. Odzwierciedla to ponowne umocnienie amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Po orędziu prezydenta USA Donalda Trumpa do narodu na temat rozwoju wojny z Iranem wznowiono kupowanie dolara jako preferowanej bezpiecznej przystani.

Przemówienie Trumpa

Trump skupił się na kilku kluczowych kwestiach dotyczących rozwoju wojny z Iranem, w szczególności:

• Cele wojny z Iranem są już niemal osiągnięte i Teheran nie stanowi już realnego zagrożenia.

• Jeśli negocjacje nie okażą się satysfakcjonujące, może wziąć na celownik infrastrukturę energetyczną i naftową.

• Główne operacje militarne będą kontynuowane jeszcze tylko przez dwa, trzy tygodnie.

• Stany Zjednoczone nie potrzebują ropy naftowej z Bliskiego Wschodu, a produkcja ropy naftowej w USA wkrótce znacznie wzrośnie.

• Stany Zjednoczone dysponują dużymi zasobami gazu.

• Stany Zjednoczone nie potrzebują Cieśniny Ormuz, a cieśnina zostanie automatycznie ponownie otwarta po zakończeniu konfliktu.

• Kraje dotknięte zamknięciem Cieśniny Ormuz powinny podjąć działania w celu ochrony swoich interesów.

Opinie i analizy

Carol Kong, strateg walutowy w Commonwealth Bank of Australia, stwierdziła, że wypowiedzi Trumpa nie uspokoiły rynków, zauważając, że rynki zaczynają zdawać sobie sprawę, iż wojna prawdopodobnie ulegnie eskalacji, zanim nastąpi jej deeskalacja.

Kong dodał, że oczekuje się dalszego umocnienia dolara amerykańskiego w stosunku do wszystkich głównych walut, zwłaszcza że rynki uznają, iż globalna gospodarka odnotuje zauważalne spowolnienie.

Japońskie stopy procentowe

Dane opublikowane w tym tygodniu w Japonii pokazują spowolnienie inflacji bazowej w Tokio w marcu, co jest najnowszym sygnałem zmniejszającej się presji inflacyjnej na decydentów Banku Japonii.

Po opublikowaniu danych rynki obniżyły wycenę prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych o ćwierć punktu procentowego przez Bank Japonii na kwietniowym posiedzeniu z 25% do 15%.

Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy czekają na dalsze dane dotyczące inflacji, bezrobocia i płac w Japonii.

Wall Street zakończył środową sesję silnymi wzrostami, napędzanymi wzrostem wartości akcji Alphabet i innych dużych spółek, po tym jak prezydent USA Donald Trump zasygnalizował, że konflikt na Bliskim Wschodzie może dobiegać końca. Trump powiedział agencji Reuters na kilka godzin przed swoim przemówieniem na temat wojny: „Szybko opuścimy Iran”, dodając, że Waszyngton może powrócić i przeprowadzić „celowe ataki”, jeśli zajdzie taka potrzeba.

Thomas Martin, zarządzający portfelem w Globalt Investments, stwierdził, że wypowiedzi Trumpa czasami ulegają zmianom i wszyscy próbują zinterpretować, co tak naprawdę ma na myśli, zaznaczając, że rynki liczą na pozytywny wynik i rychłe zakończenie wojny.

Akcje głównych spółek technologicznych poszły w górę, Alphabet zyskał 3,4%, a Meta Platforms i Amazon odnotowały wzrosty o ponad 1%. Wall Street kontynuował wzrosty drugi dzień z rzędu, ponieważ inwestorzy obstawiali rychłe zakończenie wojny USA i Izraela z Iranem, po tym jak wyższe ceny energii w zeszłym miesiącu nasiliły obawy o globalną inflację z powodu zakłóceń w przepływie ropy przez Cieśninę Ormuz.

Jeśli chodzi o wyniki indeksu, S&P 500 pozostaje na minusie około 4% w 2026 roku i jest notowany poniżej 20-krotności prognozowanych zysków, co stanowi najniższy mnożnik wyceny od 10 miesięcy. Indeks półprzewodników PHLX wzrósł o 2,82% drugą sesję z rzędu, podczas gdy akcje związane z sektorem kosmicznym poszły w górę po tym, jak SpaceX złożył poufny wniosek o pierwszą ofertę publiczną, co podniosło wartość akcji Intuitive Machines o 9%, Planet Labs o 10% i Rocket Lab o 2%. Fundusz Destiny Tech100, który posiada akcje SpaceX, wzrósł o 9,1%.

Na rynku korporacyjnym akcje Eli Lilly wzrosły o 3,8% po tym, jak amerykańska Agencja ds. Żywności i Leków (FDA) zatwierdziła lek na odchudzanie o nazwie Foundayo, a akcje Intela poszybowały o 8,8% po ogłoszeniu, że odkupi od Apollo udziały w swojej fabryce w Irlandii za 14,2 miliarda dolarów. Z kolei akcje Nike spadły o 15,5% do najniższego poziomu od dekady po tym, jak firma prognozowała nieoczekiwany spadek sprzedaży w czwartym kwartale.

Indeks S&P 500 zamknął się wzrostem o 0,72% na poziomie 6575,32 punktów, Nasdaq wzrósł o 1,16% do 21 840,95 punktów, a Dow Jones Industrial Average zyskał 0,48% do 46 565,74 punktów.

Indeks zmienności VIX, znany jako wskaźnik strachu na Wall Street, spadł do najniższego poziomu od ponad tygodnia.

Ceny ropy naftowej gwałtownie spadły – indeks energetyczny S&P 500 spadł o 3,9% do najniższego poziomu od ponad tygodnia, podczas gdy akcje spółek lotniczych wzrosły o 2,3%.

W kontekście ekonomicznym, raport ADP wykazał stabilny wzrost zatrudnienia w sektorze prywatnym w marcu, podczas gdy sprzedaż detaliczna odnotowała w lutym największy wzrost od siedmiu miesięcy, a aktywność produkcyjna w USA odbiła się w zeszłym miesiącu, zgodnie z indeksem ISM. W piątek głównym tematem będą prawdopodobnie dane o zatrudnieniu poza rolnictwem za marzec, chociaż rynki amerykańskie będą zamknięte z powodu Wielkiego Piątku.

W obliczu rosnących obaw o inflację, inwestorzy uważają obecnie, że podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną do końca roku są bardziej prawdopodobne niż ich obniżki. W indeksie S&P 500 akcje spółek zyskujących na wartości przewyższyły akcje spółek tracących na wartości w stosunku 1,5 do 1, a indeks odnotował sześć nowych maksimów i 12 nowych minimów, podczas gdy Nasdaq odnotował 63 nowe maksima i 102 nowe minima.

Wolumen obrotu na giełdach amerykańskich wyniósł 18,8 miliarda akcji, podczas gdy średnia wartość obrotów w ciągu ostatnich 20 sesji wyniosła 20,2 miliarda akcji.

Cena XRP wzrosła o 3,23% w ciągu ostatnich 24 godzin, osiągając 1,35 USD. Stało się tak dzięki optymizmowi związanemu ze współpracą Ripple z Convera i ostatnim zmianom regulacyjnym.

Ruch cen odzwierciedla przede wszystkim zwiększoną chęć podejmowania ryzyka na rynku, wspieraną przez stały napływ pozytywnych informacji z ekosystemu Ripple.

Ruch cenowy altcoina wpisuje się również w ogólną poprawę sytuacji na rynku kryptowalut, co jest efektem ustępowania napięć geopolitycznych i poprawy ogólnego nastawienia do ryzyka.

Optymizm związany z partnerstwem Ripple-Convera i pozytywne zmiany regulacyjne stanowiły kluczowe wsparcie dla wzrostów XRP. Traderzy techniczni zauważyli, że jeśli XRP utrzyma się powyżej poziomu wsparcia 1,31 USD, prawdopodobnie przetestuje opór na poziomie 1,38 USD. Przełamanie tego wsparcia może doprowadzić do spadku w kierunku przedziału 1,25–1,30 USD, a kolejnym kluczowym wydarzeniem będzie rozprawa w sprawie ustawy CLARITY Act zaplanowana na 13 kwietnia.

Całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut wzrosła również o 2,59% w ciągu ostatnich 24 godzin, wspierana przez wzrost ceny Bitcoina o 2,84% po doniesieniach o potencjalnej deeskalacji konfliktu w Iranie. To złagodzenie ryzyka geopolitycznego napędziło szerszy rajd inwestycyjny oparty na ryzyku w przypadku wszystkich aktywów, a wzrost XRP o 3,2% wyraźnie odzwierciedla ten trend.

Analitycy kryptowalut zauważyli, że choć pozytywne zmiany związane z Ripple zapewniły fundamentalne wsparcie, nie były one głównym motorem wzrostu cen. Partnerstwo z Converą, mające na celu usprawnienie płatności transgranicznych za pomocą stablecoinów, zostało ogłoszone 31 marca.

Ponadto dyskusje w społeczności kryptowalutowej na temat potencjalnego statusu Ripple'a jako zaufanego banku krajowego, wraz ze zbliżającą się ustawą CLARITY Act, przyczyniły się do pozytywnych długoterminowych perspektyw, choć nie wpłynęły bezpośrednio na natychmiastowe zmiany cen.

Technicznie rzecz biorąc, kurs XRP jest obecnie powyżej dziennego punktu obrotu na poziomie 1,33 USD, przy kluczowym wsparciu na poziomie ostatniego minimum 1,31 USD, podczas gdy kolejnym katalizatorem pozostaje rozprawa w sprawie ustawy CLARITY Act, która odbędzie się 13 kwietnia.

Ceny miedzi kontynuowały wzrosty w środę, osiągając najwyższy poziom od dwóch tygodni, na fali nadziei, że wojna z Iranem dobiega końca.

Cena referencyjna trzymiesięcznej miedzi na London Metal Exchange wzrosła o 0,2% do 12 365 dolarów za tonę metryczną w obrocie oficjalnym, po osiągnięciu poziomu 12 492,50 dolarów, najwyższego od 18 marca.

Jest to czwarta z rzędu sesja wzrostów, mimo że ceny miedzi utrzymują się znacznie poniżej rekordowego poziomu 14 527,50 USD osiągniętego 29 stycznia.

Ole Hansen, dyrektor ds. strategii surowcowej w Saxo Bank w Kopenhadze, powiedział: „Rynek chce wierzyć, że zbliżamy się do końca tej eskalacji, chociaż nad rynkami wciąż wiszą chmury ekonomiczne. Są one ciemne i mogą się pogłębiać”.

Miedź dołączyła do akcji i innych rynków finansowych, których notowania wzrosły po tym, jak prezydent USA Donald Trump powiedział, że wojna z Iranem może dobiegać końca.

Najczęściej handlowany kontrakt na miedź na giełdzie Shanghai Futures Exchange wzrósł o 1,5% do 97 030 juanów (14 093,57 USD) za tonę, po wcześniejszym wzroście do 97 250 juanów, najwyższego poziomu od 19 marca.

Metale wspierały również dane opublikowane w środę, z których wynika, że prywatny sektor wytwórczy w Chinach — największy konsument metali na świecie — rozrósł się w marcu czwarty miesiąc z rzędu.

Nastąpiło to po opublikowaniu we wtorek oficjalnych danych z sondażu, które wykazały, że aktywność gospodarcza wzrosła w najszybszym tempie od roku.

Wyższe premie i malejące zapasy w Chinach również wskazują na poprawę popytu fizycznego na miedź.

Zapasy monitorowane przez Shanghai Futures Exchange spadły drugi tydzień z rzędu do 359 135 ton na dzień 27 marca.

Hansen dodał: „To oznacza, że popyt jest tłumiony i że niższe ceny, które zaobserwowaliśmy na początku miesiąca, skłoniły do zakupów”.

Metale otrzymały również dodatkowe wsparcie w postaci słabszego dolara amerykańskiego, co sprawiło, że towary denominowane w dolarach stały się bardziej atrakcyjne dla inwestorów posługujących się innymi walutami.

W międzyczasie cena aluminium początkowo spadła na London Metal Exchange, gdyż inwestorzy spodziewali się, że zakłócenia w dostawach z hut w regionie Zatoki Perskiej ustąpią, jeśli wojna się uspokoi.

Ceny jednak później wzrosły, wzrastając o 1,6% w obrocie oficjalnym do 3523 dolarów za tonę, po tym jak firma konsultingowa poinformowała, że jedna z dużych hut wstrzymała działalność, a inna pracowała z wydajnością nie większą niż 30%.

Spośród innych metali, cena cynku na London Metal Exchange wzrosła o 0,4% do 3240 dolarów za tonę, ołów zyskał 1,3% do 1928 dolarów, nikiel wzrósł o 0,7% do 17 225 dolarów, a cyna wzrosła o 2,1% do 47 745 dolarów.