Mieszane nastroje na Wall Street w związku ze spadkiem rentowności obligacji i cen ropy

Amerykańskie akcje w poniedziałek handlowano mieszanymi notowaniami, mimo oznak słabnięcia presji na wyprzedaży na rynku obligacji, która ciążyła na akcjach w zeszłym tygodniu, a także spadku cen ropy naftowej.

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła do 4,573% po wzroście na początku sesji do 4,631%, najwyższego poziomu od lutego 2025 r.

Ceny ropy naftowej również spadły, a ropa Brent potaniała o około 2% po doniesieniach, że Stany Zjednoczone zaproponowały tymczasowe zniesienie sankcji wobec irańskiej ropy, co złagodziło obawy dotyczące zakłóceń w dostawach. Przedstawiciele Iranu nie odnieśli się natychmiast do tych doniesień.

Robert Pavlik, starszy menedżer portfela w Dakota Wealth, powiedział: „Kluczem do sukcesu są rentowności, ponieważ akcje wzrostowe – zwłaszcza spółki związane ze sztuczną inteligencją – są wyceniane na podstawie przyszłych zysków. Kiedy rentowność rośnie, wartość bieżąca tych akcji spada. To jest obecnie główny problem rynku”.

Ostatnia wyprzedaż na rynku obligacji była spowodowana rosnącymi cenami ropy naftowej, co wzbudziło obawy, że inflacja może spowodować wzrost kosztów pożyczek w czasie, gdy wysiłki na rzecz zakończenia wojny z Iranem wydają się utknąć w martwym punkcie.

Do godziny 10:02 czasu wschodniego indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 139,25 punktu, czyli 0,28%, do 49 665,42, podczas gdy S&P 500 zyskał 3,27 punktu, czyli 0,04%, do 7411,61. Tymczasem Nasdaq Composite spadł o 35,93 punktu, czyli 0,14%, do 26 189,22.

Akcje spółek z sektora dóbr konsumpcyjnych i usług finansowych odnotowały największe wzrosty w indeksie S&P 500, podczas gdy akcje spółek technologicznych i energetycznych znalazły się wśród spółek, które radziły sobie najsłabiej.

W ostatnich tygodniach Wall Street odnotował znaczne wzrosty, a indeksy S&P 500 i Nasdaq osiągnęły rekordowe poziomy dzięki optymizmowi napędzanemu przez sztuczną inteligencję. To skłoniło inwestorów do przymykania oczu na ryzyko inflacji związane z wyższymi cenami ropy naftowej.

Według narzędzia FedWatch firmy CME Group, inwestorzy uwzględniają obecnie ponad 38,8% prawdopodobieństwo, że amerykańska Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe w styczniu, po opublikowaniu w zeszłym tygodniu wyższych od oczekiwań danych o inflacji.

Nvidia, obecnie najcenniejsza firma na świecie pod względem kapitalizacji rynkowej, ma opublikować raport o zyskach w środę.

Oczekiwania związane ze spółką znacznie wzrosły po tym, jak wartość jej akcji wzrosła o 36% od najniższego poziomu z marca, a indeks Philadelphia Semiconductor Index wzrósł w tym roku o ponad 60% na skutek dużego popytu na układy scalone związane ze sztuczną inteligencją.

Walmart, największy sprzedawca detaliczny na świecie, również ma opublikować w tym tygodniu raport o swoich zyskach, który może dać jaśniejszy obraz tego, jak amerykańscy konsumenci radzą sobie z wyższymi cenami energii i szerszą presją inflacyjną.

Wśród indywidualnych ruchów cen akcji, akcje Dominion Energy wzrosły o 10,5% po tym, jak NextEra Energy ogłosiła, że przejmie mniejszą firmę użyteczności publicznej w ramach transakcji całkowicie akcyjnej o wartości około 66,8 miliarda dolarów, podczas gdy akcje NextEra Energy spadły o 4,2%.

Akcje Regeneron spadły również o 11,5% po tym, jak eksperymentalne leczenie nie spełniło głównego celu w końcowym etapie badań klinicznych z udziałem pacjentów z zaawansowanym czerniakiem, rodzajem raka skóry.

Na giełdzie New York Stock Exchange akcje spółek zyskujących przewyższały akcje tracące w stosunku 2,12 do 1, a na giełdzie Nasdaq w stosunku 1,26 do 1.

Indeks S&P 500 odnotował 13 nowych 52-tygodniowych maksimów i 11 nowych minimów, podczas gdy Nasdaq zanotował 42 nowe maksima i 95 nowych minimów.