S&P 500 i Nasdaq zmierzają w kierunku dużych tygodniowych spadków w związku ze spadkiem cen akcji chipów

Indeksy S&P 500 i Nasdaq Composite zmierzały ku znaczącym tygodniowym spadkom, ponieważ akcje spółek półprzewodnikowych ponownie znalazły się pod presją sprzedaży w piątek po wyjątkowo silnym kwartale, a inwestorzy kwestionowali wysokie wyceny i długoterminowe skutki ogromnych wydatków korporacyjnych na sztuczną inteligencję.

Akcje Micron Technology spadły o 6,2% po wzroście o ponad 15% w poprzedniej sesji. Inni producenci chipów, w tym Advanced Micro Devices i Nvidia, również znaleźli się pod silną presją, a indeks Philadelphia Semiconductor Index spadł o 4,7%.

Akcje spółek z branży półprzewodników o wysokiej rentowności borykały się w tym tygodniu z problemami, pomimo dobrych wyników finansowych Micron, a obawy o inflację powróciły po tym, jak Apple ogłosiło podwyżki cen swoich produktów iPad i MacBook ze względu na gwałtownie rosnące koszty pamięci i układów scalonych do przechowywania danych.

Akcje Apple spadły o 0,1% na początku sesji po czwartkowym spadku o 6,1%. Był to największy jednodniowy spadek od ponad roku, po tym jak firma ogłosiła podwyżki cen.

„Wyprzedaż akcji spółek technologicznych odzwierciedla oczekiwania na wyższe stopy procentowe w przyszłości” – powiedział Peter Cardillo, główny ekonomista rynkowy w Spartan Capital Securities w Nowym Jorku.

„Rynek nie był zadowolony z podwyżek cen wprowadzonych przez Apple, ponieważ mogłoby to ostatecznie przełożyć się na wzrost cen dla konsumentów” – dodał.

Dane opublikowane w czwartek pokazały, że inflacja w USA wzrosła w maju powyżej 4% po raz pierwszy od trzech lat. Przyczyną były wyższe ceny energii związane z konfliktem na Bliskim Wschodzie, co sprawia, że prawdopodobieństwo dalszych podwyżek stóp procentowych przez Rezerwę Federalną jest wciąż wysokie.

Chociaż ceny ropy naftowej spadły gwałtownie w związku ze złagodzeniem napięć na Bliskim Wschodzie, nieoczekiwana zmiana cen przez Apple ponownie rozbudziła obawy o inflację.

„Podobną dynamikę obserwowaliśmy podczas pandemii, gdy zakłócenia w łańcuchu dostaw ograniczyły dostęp do półprzewodników” – powiedział Art Hogan, główny strateg rynkowy w B. Riley Wealth.

„Teraz jesteśmy świadkami podobnego szoku podażowego, tym razem napędzanego przez sektor pamięci, co stwarza nowe źródło presji inflacyjnej”.

Słabość technologiczna ciąży na głównych indeksach

O godzinie 9:34 czasu wschodniego indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 229,49 punktów, czyli 0,44%, do poziomu 51 691,13.

Indeks S&P 500 spadł o 60,87 punktów, czyli 0,83%, do poziomu 7296,62, podczas gdy indeks Nasdaq Composite stracił 336,63 punktów, czyli 1,33%, osiągając poziom 25021,97.

Na apetyt na ryzyko w sektorze technologicznym negatywnie wpłynął także raport sugerujący, że OpenAI rozważa przesunięcie daty swojej pierwszej oferty publicznej na przyszły rok.

Akcje SpaceX Elona Muska, których notowania rozpoczęły się na początku tego miesiąca, spadły o 1,6%.

Ostatnie wahania na rynku zachęciły inwestorów do inwestowania w sektory, które wcześniej cieszyły się mniejszym zainteresowaniem, ale którym mogłyby przynieść korzyści w postaci zmniejszenia obaw o inflację i poprawy oczekiwań dotyczących wzrostu gospodarczego.

Jednocześnie zmniejszające się napięcie na Bliskim Wschodzie pomogło indeksowi Dow Jones Industrial Average osiągnąć nowe rekordowe maksima.

Inwestorzy przygotowywali się również na zwiększone wolumeny obrotów w piątek ze względu na rebalansowanie indeksu Russell, obejmujące reklasyfikację spółek o dużej kapitalizacji, takich jak Microsoft, i szybkie dodanie SpaceX do indeksu Russell 1000.

Rynki czekają na sygnały z Fed i kluczowe dane ekonomiczne

Obawy związane ze stopami procentowymi w dalszym ciągu wpływają na rynki, przy czym inwestorzy wyceniają jedną podwyżkę stóp o 25 punktów bazowych i około 27-procentowe prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki przed końcem roku, zgodnie z danymi skompilowanymi przez London Stock Exchange.

Ostateczne dane dotyczące nastrojów konsumentów za czerwiec zostaną opublikowane dzisiaj wieczorem, a inwestorzy oczekują również na miesięczny raport o zatrudnieniu za przyszły tydzień.

W wiadomościach korporacyjnych podano, że akcje Synaptics wzrosły o 4,7% po tym, jak ON Semiconductor zgodził się przejąć spółkę w transakcji akcyjnej o wartości około 7 miliardów dolarów.

Natomiast akcje ON Semiconductor spadły o 19%.

Na New York Stock Exchange liczba akcji spadających przewyższała liczbę akcji zyskujących w stosunku 1,37 do 1, a na Nasdaq 1,1 do 1.

W indeksie S&P 500 12 spółek osiągnęło nowe 52-tygodniowe maksima, a cztery nowe minima. Na Nasdaq 72 spółki osiągnęły nowe maksima, a 91 odnotowało nowe minima.