Spadki na Wall Street w obliczu ciągłych obaw geopolitycznych

Giełdy amerykańskie spadły w piątek, co spowodowało, że główne indeksy Wall Street zanotowały drugą z rzędu tygodniową stratę, a akcje Intela gwałtownie spadły po opublikowaniu słabych prognoz. Jednocześnie utrzymujące się napięcia geopolityczne w dalszym ciągu ograniczają apetyt inwestorów na ryzyko.

Giełda odbiła się w ciągu dwóch poprzednich sesji po gwałtownej wyprzedaży we wtorek, wywołanej groźbami prezydenta USA Donalda Trumpa, że nałoży cła na sojuszników europejskich, jeśli Waszyngton nie uzyska zgody na zakup Grenlandii.

Trump później złagodził swoją retorykę dotyczącą ceł i wykluczył użycie siły w celu przejęcia kontroli nad Grenlandią. Mimo to indeksy S&P 500, Nasdaq i Dow Jones Industrial Average pozostały na kursie spadkowym i zakończyły tydzień na minusie. Jednocześnie utrzymywał się napływ kapitału do aktywów bezpiecznych, co podbiło ceny złota do nowego rekordowego poziomu.

Największym obciążeniem dla rynków w piątek był producent chipów Intel, którego akcje spadły o 14,9% po tym, jak firma prognozowała kwartalne przychody i zyski poniżej oczekiwań rynkowych, powołując się na trudności w zaspokojeniu popytu na chipy serwerowe wykorzystywane w centrach danych wykorzystujących sztuczną inteligencję. Pomimo gwałtownego spadku, akcje Intela nadal rosły o około 50% od początku roku.

Indeks Philadelphia Semiconductor spadł o 1,6%, obniżając się w stosunku do rekordowego poziomu osiągniętego w poprzedniej sesji, podczas gdy indeks zmienności Wall Street, VIX, znany jako wskaźnik strachu na rynku, wzrósł po spadkach odnotowanych w ciągu dwóch poprzednich sesji.

Peter Cardillo, główny ekonomista Spartan Capital Securities, powiedział: „Sezon wyników finansowych był udany, ale jedna lub dwie spółki opublikowały mniej optymistyczne prognozy i odpowiednio się wyprzedały, gdy inwestorzy zmieniali swoje pozycje. Prognozy stały się teraz ważniejsze niż kiedykolwiek”.

Dodał: „Inwestorzy zachowają ostrożność, ponieważ nie tylko obserwujemy zyski, ale także koncentrujemy się na Rezerwie Federalnej. Nie oczekujemy zmiany polityki, ale pytanie brzmi, co Fed napisze w swoim oświadczeniu”.

Do godziny 9:48 czasu wschodniego indeks Dow Jones Industrial Average spadł o 320,71 punktów, czyli 0,65%, do poziomu 49 063,30. Indeks S&P 500 spadł o 14,68 punktów, czyli 0,21%, do 6898,78, a indeks Nasdaq Composite spadł o 36,50 punktów, czyli 0,16%, do 23 399,52.

Oczekiwanie na decyzję Rezerwy Federalnej

Powszechnie oczekuje się, że Rezerwa Federalna utrzyma stopy procentowe bez zmian w przedziale od 3,5% do 3,75% na posiedzeniu w przyszłym tygodniu. Inwestorzy będą uważnie śledzić oświadczenie i komentarze prezesa Jerome'a Powella w celu znalezienia wskazówek co do dalszych działań. Według narzędzia CME FedWatch, rynki wyceniają pierwszą obniżkę stóp procentowych w czerwcu.

Wstępne dane S&P Global wykazały, że aktywność gospodarcza w USA w styczniu utrzymała się na stabilnym poziomie, a poprawa liczby nowych zamówień zrównoważyła słabość na rynku pracy.

Kilku członków „Wspaniałej Siódemki”, w tym Apple, Tesla i Microsoft, opublikuje raporty finansowe w przyszłym tygodniu. Ich prognozy będą uważnie obserwowane, aby ocenić, czy narracje o wzroście, które wspierają ich wysokie wyceny, pozostają nienaruszone.

Wspierane przez silną gospodarkę USA i oczekiwania na obniżki stóp procentowych w dalszej części roku, wzrosty na rynku rozszerzyły się poza akcje spółek o dużej kapitalizacji na inne sektory. Zarówno indeks spółek małych Russell 2000, jak i indeks Dow Jones Transportation Average osiągnęły w czwartek rekordowe poziomy.

Wśród innych ruchów akcji firmy Nvidia znalazł się wzrost o 1,4% po tym, jak agencja Bloomberg poinformowała, że chińscy urzędnicy polecili takim firmom, jak Alibaba, Tencent i ByteDance, przygotowanie się na potencjalny zakup układów sztucznej inteligencji H200 firmy Nvidia.

Akcje notowanych na giełdzie amerykańskich spółek górniczych, takich jak Hecla Mining i Coeur Mining, również odnotowały niewielki wzrost, odpowiednio o 0,6% i 0,3%, podczas gdy ceny srebra osiągnęły rekordowe poziomy i po raz pierwszy zbliżyły się do poziomu 100 USD za uncję.