Ceny miedzi wzrosły w poniedziałek o 1%, napędzane obawami o podaż po tragicznej katastrofie w kopalni w Chile, największym producencie miedzi na świecie. Jednak wzrosty pozostały ograniczone z powodu utrzymujących się obaw o globalną gospodarkę.

Trzymiesięczny kontrakt terminowy na miedź na London Metal Exchange osiągnął cenę 9722,50 USD za tonę metryczną o godzinie 09:30 GMT, kontynuując umiarkowane wzrosty odnotowane w piątek.

Miedź w Londynie odnotowała wzrost o 20% od kwietnia, kiedy osiągnęła najniższy poziom od ponad 16 miesięcy, jednak od początku lipca, kiedy przekroczyła granicę 10 000 dolarów, nastąpił spadek.

Chilijski państwowy gigant Codelco zawiesił w zeszłym tygodniu działalność w swojej kopalni El Teniente po wstrząsie sejsmicznym i zawaleniu się ziemi, w którym zginęło sześciu pracowników.

Minister górnictwa oświadczył w niedzielę, że urzędnicy zadecydują, kiedy będzie można bezpiecznie wznowić działalność kopalni, która w zeszłym roku wyprodukowała 356 000 ton miedzi.

Dodatkowe obawy dotyczące dostaw pojawiły się w Japonii, gdzie Mitsubishi Materials ogłosiło w poniedziałek, że rozważa ograniczenie przetwarzania koncentratu miedzi w swojej hucie i rafinerii Onahama.

„To wspiera ceny i pomaga zniwelować niektóre obawy związane ze wzrostem gospodarczym po piątkowym raporcie o zatrudnieniu” – powiedział Ole Hansen, szef strategii surowcowej w Saxo Bank w Kopenhadze.

Piątkowe dane o zatrudnieniu w USA okazały się słabsze od oczekiwań, co wskazuje na gwałtowne pogorszenie warunków na rynku pracy.

Hansen dodał: „Staje się coraz bardziej oczywiste, że cła zaczynają wchodzić w życie, a to, co do tej pory widzieliśmy, może być dopiero początkiem. To utrzyma rynek w defensywie w krótkiej perspektywie”.

W Chinach najczęściej handlowany kontrakt na miedź na Szanghajskiej Giełdzie Kontraktów Terminowych wzrósł o 0,1% do 78 330 juanów (ok. 10 915,70 USD) za tonę.

Cena aluminium na giełdzie LME wzrosła o 0,5% do 2579,50 USD za tonę, cena cynku wzrosła o 0,9% do 2750,50 USD, cena niklu zyskała 0,3% do 15 025 USD, cena ołowiu wzrosła o 0,2% do 1975,50 USD, a cena cyny wzrosła o 0,3% do 33 465 USD.

Indeks dolara amerykańskiego spadł o 0,4% do 98,7 punktów o godz. 16:01 GMT, po osiągnięciu maksimum na poziomie 98,9 i minimum na poziomie 98,5.

Tymczasem ceny kontraktów terminowych na miedź w USA z dostawą we wrześniu utrzymywały się na poziomie 4,43 USD za funt do godziny 15:59 GMT.

Wartość bitcoina utrzymywała się na stabilnym poziomie w poniedziałkowych notowaniach po tym, jak w ubiegłym tygodniu zanotował duże spadki. Obawy o spowolnienie wzrostu gospodarczego w USA i zbliżające się cła handlowe osłabiły apetyt inwestorów na aktywa ryzykowne.

Ceny kryptowalut odnotowały niewielkie wzrosty, ale nadal znajdują się pod presją zeszłotygodniowej fali awersji do ryzyka, a niektórzy inwestorzy nadal realizują zyski.

Bitcoin wzrósł o 0,6% do 114 268,8 USD o godz. 01:25 ET (05:25 GMT). Pomimo niedawnych zakupów instytucjonalnych, Bitcoin zakończył ubiegły tydzień spadkiem o prawie 3%.

Bitcoin chwieje się z powodu słabych danych o zatrudnieniu i niepewności taryfowej

Bitcoin spadł w piątek w tym samym tempie co Wall Street, po tym jak lipcowe dane o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA okazały się znacznie poniżej oczekiwań. Gwałtowna korekta w dół danych o zatrudnieniu z dwóch poprzednich miesięcy spotęgowała obawy o pogorszenie sytuacji na rynku pracy.

Niedługo po opublikowaniu danych prezydent USA Donald Trump zaskoczył wszystkich, zwalniając szefową Biura Statystyki Pracy Ericę MacEntarfer, co wzbudziło obawy o rzetelność przyszłych danych ekonomicznych USA.

Choć słabe wyniki rynku pracy zwiększyły obawy dotyczące obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu, uwypukliły one również skalę spowolnienia w największej gospodarce świata.

Niepewność potęgowało szybko zbliżające się wprowadzenie przez Trumpa nowych ceł na kluczowych partnerów handlowych USA, co może jeszcze bardziej zakłócić globalną stabilność gospodarczą.

Chociaż cła ani dane dotyczące zatrudnienia nie mają bezpośredniego wpływu na Bitcoina, zmiany nastrojów inwestorów zazwyczaj wpływają na ceny aktywów spekulacyjnych. Z drugiej strony, niższe stopy procentowe zazwyczaj wspierają Bitcoina w dłuższej perspektywie.

Bitcoin gwałtownie rośnie po tym, jak Metaplanet kupił 463 kolejne monety, zwiększając swoje zasoby do 17 595 BTC o wartości ponad 2 miliardów dolarów

Notowana na giełdzie w Tokio spółka Metaplanet Inc. ogłosiła zakup dodatkowych 463 BTC w ramach trwającej strategii zwiększania swoich rezerw Bitcoinów. Przejęcie o wartości 53,7 miliona dolarów zwiększyło łączne zasoby firmy do 17 595 BTC, co stanowi wartość ponad 2 miliardów dolarów według obecnych cen rynkowych.

Decyzja ta odzwierciedla niezmiennie agresywne stanowisko Metaplanet w sprawie traktowania Bitcoina jako podstawowego aktywa skarbowego, co wpisuje się w rosnący trend wśród firm poszukujących długoterminowej, strategicznej ekspozycji na kryptowaluty.

Strategiczna ekspansja i zaufanie rynku

Średnia cena zakupu nowej transzy Bitcoinów wyniosła 115 895 dolarów za monetę. Średni koszt nabycia Bitcoina przez firmę wynosi około 14,85 miliona jenów.

Metaplanet rozpoczął gromadzenie Bitcoinów w połowie 2024 r. i przyspieszył zakupy po oficjalnym uruchomieniu operacji rezerwowych BTC w grudniu 2024 r.

Aby sfinansować przejęcia, Metaplanet wykorzystał połączenie dochodu operacyjnego, emisji obligacji i pozyskania kapitału poprzez finansowanie strukturalne. Obecnie planuje pozyskać 3,7 miliarda dolarów z wieczystych akcji uprzywilejowanych, z celem posiadania 210 000 BTC do 2027 roku – co stanowi około 1% globalnej podaży Bitcoinów.

Z 17 595 BTC w portfelu, firma osiągnęła około 8,4% swojego celu. Jeśli się powiedzie, znajdzie się w gronie największych korporacyjnych posiadaczy Bitcoinów na świecie.

Wskaźniki wydajności i rosnąca adopcja instytucjonalna

Metaplanet śledzi swoje inwestycje w Bitcoiny za pomocą niestandardowych wskaźników, takich jak BTC Yield, który mierzy liczbę posiadanych Bitcoinów na w pełni rozwodnioną akcję.

W drugim kwartale rentowność BTC osiągnęła 129,4%, w porównaniu z 95,6% w pierwszym kwartale i 24,6% w trzecim kwartale. Według prezesa Simona Gerovicha, roczna rentowność BTC osiągnęła roczną stopę 459,2%.

Strategia ta odzwierciedla strategię amerykańskiej firmy Strategy, kierowanej przez Michaela Saylora, która niedawno pozyskała 2,5 miliarda dolarów z kapitału preferencyjnego na zakup Bitcoinów. Obie firmy są pionierami w dziedzinie struktur finansowania, które umożliwiają zakupy Bitcoinów na dużą skalę bez rozwodnienia akcjonariuszy ani tradycyjnego zadłużenia.

Metaplanet jest obecnie siódmym co do wielkości korporacyjnym posiadaczem Bitcoinów, ustępując miejsca Strategy, Mara Holdings, Riot Platforms i innym.

Reakcja rynku i szersze implikacje

Ogłoszenie podniosło cenę Bitcoina powyżej 114 000 dolarów, odzwierciedlając rosnące zaufanie instytucjonalne. Obecnie kurs wynosi 114 635 dolarów, co oznacza wzrost o 0,9% w ciągu dnia.

Ta fala akumulacji bitcoinów przez korporacje zwiastuje nową fazę adopcji instytucjonalnej, w której bitcoiny są coraz częściej postrzegane nie tylko jako aktywa spekulacyjne, ale także jako strategiczne rezerwy finansowe.

Ceny srebra wzrosły w poniedziałek na europejskich giełdach, kontynuując odbicie drugi dzień z rzędu od najniższego poziomu od trzech tygodni. Wsparciem były zakupy na niższych poziomach oraz słabszy dolar amerykański na rynku walutowym.

Słabsze od oczekiwań dane o zatrudnieniu w USA zwiększyły prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu. Inwestorzy oczekują teraz na więcej wskaźników ekonomicznych i komentarzy decydentów Fed, aby zweryfikować te oczekiwania.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny srebra: Srebro wzrosło o 1,0% do 37,40 USD, w porównaniu z poziomem otwarcia 37,04 USD. Najniższa cena sesji wyniosła 36,68 USD.

• W piątek cena srebra wzrosła o około 0,9% — po raz pierwszy od trzech dni — w ramach odbicia od najniższego poziomu od trzech tygodni, wynoszącego 36,22 USD za uncję.

• W zeszłym tygodniu srebro straciło 3,0%, co stanowiło drugą tygodniową stratę w ciągu ostatnich trzech tygodni. Spowodowane było to realizacją zysków z 14-letniego maksimum na poziomie 39,53 USD za uncję.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego w poniedziałek osiągnął najniższy poziom od tygodnia, wynoszący 98,60, co odzwierciedla utrzymującą się słabość w stosunku do głównych i drugorzędnych walut.

Do spadku doszło na skutek słabych danych o zatrudnieniu w USA oraz niedawno ogłoszonych ceł przez prezydenta Donalda Trumpa, które na nowo rozbudziły obawy o spowolnienie gospodarcze w największej gospodarce świata, wzmacniając oczekiwania na obniżkę stóp procentowych we wrześniu.

Stopy procentowe w USA

• Wzrost zatrudnienia w USA w lipcu spowolnił bardziej niż oczekiwano, a liczba miejsc pracy poza rolnictwem wzrosła zaledwie o 73 000, po korekcie w dół do 14 000 miejsc pracy w czerwcu.

• Według narzędzia FedWatch firmy CME Group prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu wzrosło z 43% do 75%, podczas gdy szansa na brak zmian spadła z 57% do 25%.

• Prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych w październiku wzrosło z 64% do 95%, a prawdopodobieństwo braku zmian spadło z 36% do 5%.

• Handlowcy spodziewają się obecnie, że do grudnia nastąpi luz na poziomie około 63 punktów bazowych — w porównaniu z 35 punktami bazowymi przed raportem o zatrudnieniu.

Niższe stopy procentowe w USA na ogół sprzyjają aktywom niedochodowym, takim jak złoto, srebro i inne metale szlachetne.

Ceny ropy spadły w poniedziałek po tym, jak sojusz OPEC+ zgodził się na znaczne zwiększenie produkcji we wrześniu, mimo że inwestorzy zachowali ostrożność w obliczu groźby dodatkowych sankcji USA wobec Rosji.

Kontrakty terminowe na ropę Brent spadły o 85 centów, czyli 1,2%, do 68,82 dolara za baryłkę do godziny 08:46 GMT, a cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate (WTI) spadła o 82 centy, czyli również o 1,2%, do 66,51 dolara za baryłkę. Oba benchmarki zamknęły się w piątek prawie 2 dolary niżej.

Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową (OPEC+) i jej sojusznicy uzgodnili w niedzielę zwiększenie wydobycia ropy naftowej o 547 000 baryłek dziennie we wrześniu. Posunięcie to jest częścią serii szybkich zwiększeń podaży, mających na celu odzyskanie udziału w rynku.

Ten krok – w dużej mierze oczekiwany przez rynki – oznacza całkowite i szybkie odwrócenie największej w bloku fali cięć produkcji, która wyniosła łącznie około 2,5 miliona baryłek dziennie, czyli około 2,4% światowego popytu.

Analitycy Goldman Sachs szacują, że rzeczywisty wzrost podaży ze strony ośmiu krajów OPEC+, które zwiększają wydobycie od marca, wyniesie około 1,7 mln baryłek dziennie, ponieważ inni członkowie ograniczyli wydobycie po przekroczeniu swoich kwot.

Tymczasem inwestorzy nadal oceniali wpływ niedawnych ceł wprowadzonych przez USA na eksport towarów pochodzących od kilkudziesięciu partnerów handlowych.

Mimo to rynki nadal nieufnie podchodziły do potencjalnych nowych sankcji wobec Rosji, po tym jak prezydent Donald Trump zagroził nałożeniem 100% ceł wtórnych na nabywców rosyjskiej ropy naftowej, próbując w ten sposób wywrzeć presję na Moskwę, by zaprzestała wojny na Ukrainie.

„W średnim okresie ceny ropy naftowej będą kształtowane przez kombinację taryf i czynników geopolitycznych. Wszelkie skoki cen wynikające z sankcji energetycznych będą prawdopodobnie tymczasowe” – powiedział Tamas Varga, analityk PVM.

Dwa źródła handlowe poinformowały w piątek, powołując się na dane LSEG dotyczące przepływów handlowych, że co najmniej dwa tankowce z rosyjską ropą przeznaczoną dla indyjskich rafinerii zostały przekierowane w związku z nowymi sankcjami USA.

Analitycy ING napisali w nocie, że około 1,7 miliona baryłek ropy dziennie może być zagrożone, jeśli indyjskie rafinerie zaprzestaną zakupów rosyjskiej ropy.

Jednak w sobotę dwa źródła w indyjskim rządzie poinformowały agencję Reuters, że kraj ten będzie kontynuował zakupy ropy naftowej od Rosji, mimo gróźb Trumpa.