Cena złota (XAU/USD) wzrosła w poniedziałek do nowego rekordowego poziomu 3685 dolarów za uncję, przekraczając poprzedni szczyt na poziomie 3674 dolarów i zbliżając się do poziomu 3700 dolarów. Tymczasem rynki oczekują na decyzję Rezerwy Federalnej w tym tygodniu.

Metal szlachetny nadal zyskuje na wartości, ponieważ inwestorzy wyceniają niemal pewną obniżkę stóp procentowych na wrześniowym posiedzeniu. Narzędzie CME FedWatch wskazuje na 95% prawdopodobieństwo obniżki o 25 punktów bazowych, w porównaniu z zaledwie 5% prawdopodobieństwem większej obniżki o 50 punktów bazowych.

Perspektywy techniczne dla złota:

Złoto wydaje się gotowe do przetestowania poziomu 3700 dolarów w najbliższym czasie, choć dalszy rozwój sytuacji będzie zależał od wyniku posiedzenia Fed. Jeśli decyzji towarzyszyć będą gołębie prognozy, ceny mogą przebić ten poziom i utorować drogę do 3750 i 3800 dolarów. Jeśli jednak Fed przyjmie jastrzębi ton, może dojść do realizacji zysków, co doprowadzi do spadku cen złota.

Amerykańskie indeksy giełdowe wzrosły w poniedziałek, gdyż inwestorzy uważnie śledzili zbliżające się posiedzenie Rezerwy Federalnej.

Wall Street otrzymało wsparcie w postaci komentarzy prezydenta USA Donalda Trumpa na portalu Truth Social, który stwierdził, że rozmowy z Chińczykami przebiegają pomyślnie i zauważył, że osiągnięto porozumienie z Pekinem w sprawie TikToka.

Posiedzenie Rezerwy Federalnej rozpocznie się we wtorek i zakończy w środę. Powszechne oczekiwania zakładają obniżkę stóp procentowych o 25 punktów bazowych, w obliczu nacisków ze strony Trumpa, aby przyspieszyć redukcję kosztów pożyczek.

Według narzędzia CME FedWatch, rynki wyceniają 99,6% prawdopodobieństwa obniżki stóp o 25 punktów bazowych, podczas gdy prawdopodobieństwo pozostawienia stóp bez zmian wynosi zaledwie 0,4%.

Podczas handlu indeks Dow Jones Industrial Average o godz. 16:39 GMT utrzymywał się na poziomie 45 832 punktów, podczas gdy szerszy indeks S&P 500 wzrósł o 0,5% (31 punktów) do 6615 punktów. Nasdaq Composite zyskał 0,8% (188 punktów) do 22 328 punktów.

Ceny palladu spadły w poniedziałkowej sesji pomimo osłabienia dolara amerykańskiego względem większości głównych walut, gdyż odnowione obawy o popyt wywarły presję na ten metal przemysłowy.

Nastąpiło to w obliczu ciągłych publikacji słabych danych gospodarczych z Chin. Dane z sierpnia pokazały, że produkcja przemysłowa, sprzedaż detaliczna i inwestycje w aktywa trwałe wzrosły poniżej oczekiwań. Stopa bezrobocia również niespodziewanie wzrosła do 5,3%.

Liczby te pojawiły się po opublikowaniu w ubiegłym tygodniu słabych danych o inflacji, które potwierdziły utrzymującą się presję dezinflacyjną w drugiej co do wielkości gospodarce świata, co wzmogło obawy dotyczące popytu w Chinach.

Odrębną kwestią jest trwająca wojna rosyjsko-ukraińska, która w dalszym ciągu rzuca cień na rynki, szczególnie metali, biorąc pod uwagę fakt, że Moskwa jest jednym z największych producentów palladu na świecie.

Prezydent USA Donald Trump przyznał w poniedziałek, że w obecnych warunkach trudno jest powstrzymać wojnę rosyjsko-ukraińską, zaznaczając, że jest rozczarowany postawą prezydenta Władimira Putina.

Dolar

Indeks dolara amerykańskiego spadł o 0,2% do 97,4 punktów o godz. 16:03 GMT, po osiągnięciu maksimum na poziomie 97,7 i minimum na poziomie 97,3.

Tymczasem rynki kryptowalut również oczekują na decyzję Rezerwy Federalnej w tym tygodniu. Według danych CME FedWatch rynki wyceniają 99,6% prawdopodobieństwa obniżki stóp o 25 punktów bazowych, podczas gdy prawdopodobieństwo utrzymania stóp bez zmian wynosi zaledwie 0,4%.

Mimo to inwestorzy zachowują ostrożność co do długoterminowych perspektyw łagodzenia polityki pieniężnej, zwłaszcza że Fed wielokrotnie ostrzegał o utrzymującym się ryzyku inflacji. Przewodniczący Jerome Powell nie przedstawił jeszcze jednoznacznej ścieżki prowadzącej do łagodzenia polityki pieniężnej, pomimo rosnącej presji ze strony Białego Domu na obniżkę stóp procentowych.

Kontrakty terminowe na pallad z dostawą w grudniu spadły o 3,2% do 1210,5 USD za uncję o godz. 16:04 GMT.

Wartość bitcoina nieznacznie wzrosła w poniedziałek, kontynuując ostatnie wzrosty na tle rosnącego przekonania, że amerykańska Rezerwa Federalna obniży stopy procentowe w tym tygodniu.

Jednak większość alternatywnych kryptowalut odnotowała spadki, a pojawiające się obawy o długoterminową rentowność dużych inwestycji korporacyjnych w Bitcoina – który był w tym roku głównym źródłem popytu – ograniczyły jego potencjał wzrostowy.

Bitcoin zyskał 0,7% do 116 527,3 USD o godz. 02:01 ET (06:01 GMT), po wzroście o ok. 5% w zeszłym tygodniu.

Bitcoin wspierany przez zakłady na obniżkę stóp procentowych, ale ostrożność pozostaje

Bitcoin ostatnio zaczął stopniowo odrabiać straty poniesione w okresie od połowy sierpnia do początku września.

Mimo to token nadal utrzymuje się znacznie poniżej swoich sierpniowych maksimów, na co negatywnie wpływają realizacja zysków i rosnące wątpliwości co do ekspansji inwestycji korporacyjnych w aktywa cyfrowe.

Obawy te nasiliły się po odrzuceniu spółki Strategy (dawniej MicroStrategy – NASDAQ: MSTR) w indeksie S&P 500, co podważa stabilność modelu cyfrowego skarbu państwa. Analitycy JP Morgan ostrzegają, że brak dalszych włączeń do indeksu podważa długoterminowe perspektywy tego podejścia inwestycyjnego.

Trend ten sprawił, że kryptowaluty pozostają w tyle za innymi aktywami ryzykownymi, zwłaszcza akcjami.

Skup się na Rezerwie Federalnej

Rynki kryptowalut również oczekują na decyzję Rezerwy Federalnej w tym tygodniu. Dane CME FedWatch wskazują na 99,6% prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych, podczas gdy prawdopodobieństwo braku zmian wynosi zaledwie 0,4%.

Aktywa spekulacyjne, takie jak kryptowaluty, zwykle korzystają z niższych stóp procentowych, ponieważ luźniejsza polityka pieniężna zwiększa płynność rynku.

Mimo to inwestorzy zachowują ostrożność co do długoterminowej ścieżki łagodzenia polityki pieniężnej, a Fed wielokrotnie ostrzegał przed utrzymującym się ryzykiem inflacji. Prezes Fed Jerome Powell nie zadeklarował jeszcze jednoznacznej ścieżki łagodzenia polityki pieniężnej, pomimo rosnącej presji ze strony Białego Domu na wprowadzenie cięć.