Złoto utrzymuje się powyżej tygodniowego minimum przed publikacją danych o inflacji w USA

Ceny złota wzrosły w piątek na giełdzie europejskiej, utrzymując się powyżej tygodniowego minimum osiągniętego wcześniej w sesji azjatyckiej, a zakupy złota odbywały się na poziomach zbliżonych do 4300 dolarów za uncję.

Pomimo odbicia, złoto nadal zmierza w kierunku trzeciej z rzędu tygodniowej straty, na co wpływa odbicie dolara amerykańskiego, największej waluty świata, a także stały wzrost rentowności długoterminowych amerykańskich obligacji skarbowych.

Inwestorzy oczekują na opublikowanie w dalszej części dnia kluczowych danych o inflacji w USA za sierpień, które dostarczą ważnych sygnałów dotyczących prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w przyszłym tygodniu.

Cena

• Dzisiejsze ceny złota: Cena złota wzrosła o 0,95% do 4359,31 USD z poziomu otwarcia wynoszącego 4318,443 USD, po osiągnięciu najniższego poziomu 4300,85 USD, najniższego od 2 września.

• W czwartek cena złota spadła o 1,9%, co stanowiło czwarty dzienny spadek w ciągu pięciu sesji, po publikacji mocnych danych ekonomicznych z USA.

Handel tygodniowy

W ciągu tego tygodnia, który oficjalnie kończy się dzisiejszym rozliczeniem, ceny złota spadły do tej pory o 1,6% i zmierzają ku trzeciej z rzędu tygodniowej stracie.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego wzrósł w piątek o 0,1%, kontynuując wzrosty drugą sesję z rzędu i odzwierciedlając dalszą odbudowę amerykańskiej waluty po osiągnięciu najniższego poziomu od trzech tygodni w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych

Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych wzrosła w piątek o około 0,4%, kontynuując wzrosty piątą sesję z rzędu i osiągając trzyletnie maksimum na poziomie 4,979%, co zwiększyło atrakcyjność inwestycji w dolara amerykańskiego.

Rentowność obligacji zbliża się do przekroczenia progu 5% po raz pierwszy od października 2023 r., na co wpływa obecny wzrost cen ropy naftowej na świecie. Oczekuje się, że zwiększy to presję inflacyjną na decydentów Rezerwy Federalnej i znacznie zwiększy prawdopodobieństwo dalszych podwyżek stóp procentowych w USA w tym roku.

Stopy procentowe w USA

• Roczna inflacja cen producentów w USA wzrosła w sierpniu o 5,4%, przekraczając rynkowe oczekiwania na poziomie 5,3%, po wzroście o 4,8% w lipcu.

• Zgodnie z danymi narzędzia CME FedWatch Tool, prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe bez zmian na wrześniowym posiedzeniu, spadło z 40% do 28%, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych wzrosło z 60% do 72%.

• Prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna pozostawi stopy procentowe bez zmian na grudniowym posiedzeniu, spadło z 14% do 6%, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych wzrosło z 86% do 94%.

• Inwestorzy oczekują na kluczowe dane dotyczące inflacji w USA, które zostaną opublikowane później dziś. Oczekuje się, że publikacja wskaźnika cen konsumpcyjnych za sierpień spowoduje kolejną aktualizację wyceny tych danych.

Perspektywy dla złota

Oczekujemy, że jeśli dane o inflacji w USA okażą się mniej jastrzębie niż obecnie przewidują rynki, oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych przez Rezerwę Federalną we wrześniu spadną. Może to zahamować ożywienie dolara amerykańskiego i wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych, co będzie wsparciem dla złota i innych metali szlachetnych.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w posiadaniu SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, spadły w czwartek o około 0,36 tony metrycznej, zwiększając całkowitą ilość do 1050,27 ton metrycznych, co stanowi najniższy poziom od tygodnia.