Ceny ropy wzrosły w czwartek o ponad 1% po tym, jak agencja Reuters poinformowała, że Najwyższy Przywódca Iranu wydał polecenie, aby nie wysyłać za granicę irańskiego wzbogaconego uranu o jakości zbliżonej do broni.

Raport, powołując się na dwa wysoko postawione źródła irańskie, wskazuje, że Iran zajmuje twardsze stanowisko w sprawie jednego z głównych żądań Stanów Zjednoczonych w negocjacjach pokojowych. Decyzja ajatollaha Modżtaby Chameneiego może dodatkowo skomplikować rozmowy mające na celu zakończenie wojny między Stanami Zjednoczonymi, Izraelem i Iranem.

Cena ropy Brent wzrosła o 1,39 dolara, czyli 1,3%, do 106,41 dolara za baryłkę, natomiast cena amerykańskiej ropy West Texas Intermediate zyskała 1,56 dolara, czyli 1,6%, do 99,82 dolara za baryłkę.

Oba wskaźniki spadły w środę o około 5,6% do najniższych poziomów od ponad tygodnia, po tym jak prezydent USA Donald Trump ogłosił, że negocjacje z Iranem weszły w końcową fazę.

W ramach dyplomatycznego rozwoju wydarzeń Pakistan zintensyfikował wysiłki na rzecz przyspieszenia rozmów pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, podczas gdy Teheran ogłosił, że analizuje najnowsze odpowiedzi USA. Trump zasugerował, że może przyznać Iranowi „kilka dodatkowych dni” na udzielenie „właściwych odpowiedzi”, choć powtórzył również, że jest gotowy wznowić ataki, jeśli zajdzie taka potrzeba.

Analitycy ING stwierdzili w nocie, że rynki już kilkukrotnie miały do czynienia z podobnymi sytuacjami, które często kończyły się rozczarowaniem, prognozując jednocześnie, że średnia cena ropy Brent w bieżącym kwartale wyniesie 104 USD za baryłkę.

Iran przestrzegł przed dalszymi atakami i ogłosił nowe środki mające na celu wzmocnienie kontroli nad Cieśniną Ormuz, która nadal pozostaje w dużej mierze zamknięta dla ruchu morskiego.

Przed wybuchem wojny przez cieśninę przesyłano ropę naftową i skroplony gaz ziemny w ilości odpowiadającej około 20% światowego zużycia energii.

Opublikowane w czwartek dane ekonomiczne pokazują, że w maju aktywność gospodarcza w strefie euro skurczyła się najszybciej od ponad dwóch i pół roku, gdyż wyższe koszty utrzymania spowodowane wojną osłabiły popyt na usługi i przyspieszyły redukcję zatrudnienia.

Rosnące redukcje zapasów ropy naftowej

Iran ogłosił w środę utworzenie „Władz Cieśniny Zatoki Perskiej”, potwierdzając tym samym ustanowienie „kontrolowanej strefy morskiej” wewnątrz Cieśniny Ormuz.

Iran skutecznie zamknął cieśninę w odpowiedzi na ataki USA i Izraela, które wywołały wojnę 28 lutego. Chociaż większość działań bojowych została wstrzymana po kwietniowym zawieszeniu broni, Iran nadal ogranicza ruch statków, podczas gdy Stany Zjednoczone utrzymują blokadę irańskich wybrzeży.

Zakłócenia w dostawach z Bliskiego Wschodu zmusiły państwa-odbiorców do szybkiego ograniczenia swoich zapasów handlowych i strategicznych, co wzbudziło obawy o wyczerpanie się światowych rezerw.

Amerykańska Agencja Informacji Energetycznej (EIA) poinformowała w środę, że Stany Zjednoczone wycofały w zeszłym tygodniu około 10 milionów baryłek ze swoich Strategicznych Rezerw Ropy Naftowej, co stanowi największą redukcję w historii. Dane pokazały również większy niż oczekiwano spadek zapasów ropy naftowej w USA.

Kim Fustier, dyrektor ds. globalnych badań nad ropą i gazem w HSBC, powiedział, że ceny ropy „pozostały stosunkowo odporne pomimo skali zakłóceń na Bliskim Wschodzie”.

Dodała, że słabszy popyt ze strony Chin, w połączeniu ze zwiększonym eksportem ropy naftowej z Basenu Atlantyckiego, na czele ze Stanami Zjednoczonymi, a także szybkie strategiczne ograniczanie zapasów, pomogło złagodzić obawy dotyczące bezpośrednich niedoborów podaży i zmniejszyć poważne nierównowagi, które pojawiły się na początku kryzysu.

Dolar amerykański odnotował w czwartek niewielkie zyski, jednak pozostał poniżej swojego sześciotygodniowego maksimum. Rosnący optymizm co do zbliżającego się porozumienia Waszyngtonu z Teheranem w sprawie zakończenia wojny na Bliskim Wschodzie ograniczył dalsze wzrosty amerykańskiej waluty.

Prezydent USA Donald Trump powiedział w środę, że negocjacje z Iranem weszły w końcową fazę, ostrzegając jednocześnie, że mogą zostać przeprowadzone dodatkowe ataki, jeśli Teheran odmówi zawarcia umowy.

Dolar, uważany przez inwestorów za bezpieczne aktywo, wzrósł o 0,1% względem jena japońskiego do 159,06 jenów po odnotowaniu pierwszego spadku wobec japońskiej waluty od ośmiu sesji w środę.

Jen otrzymał również dodatkowe wsparcie po jastrzębich komentarzach członkini zarządu Banku Japonii Junko Koedy, która stwierdziła, że bank centralny musi kontynuować podwyższanie stóp procentowych, ponieważ inflacja bazowa stabilizuje się w pobliżu celu wynoszącego 2%.

Tymczasem euro osłabiło się o 0,2% do 1,16005 dolara po tym, jak w środę osiągnęło najniższy poziom od 7 kwietnia, tj. 1,1583 dolara, po czym nastąpiło odbicie.

Presja na europejską walutę wzrosła po tym, jak dane pokazały, że francuska gospodarka skurczyła się w maju w najszybszym tempie od pięciu i pół roku.

„Dane dotyczące francuskiego wskaźnika PMI są wyjątkowo słabe, ale Europejski Bank Centralny nadal wydaje się zdeterminowany, by podnieść stopy procentowe” – powiedział Kenneth Broux, dyrektor ds. badań walutowych i stóp procentowych w Société Générale, wyjaśniając słabość euro.

Handlowcy oczekują również na opublikowanie dziś wieczorem danych o wskaźniku PMI dla strefy euro.

Funt brytyjski również osłabił się o 0,1% do 1,3421 USD.

Indeks dolara amerykańskiego, który mierzy wartość amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych walut, wzrósł o 0,2% do 99,295 punktów, choć pozostał poniżej środowego szczytu na poziomie 99,472 punktów, najwyższego poziomu od 7 kwietnia.

Joseph Capurso, dyrektor ds. międzynarodowej i zrównoważonej ekonomii w Commonwealth Bank of Australia, powiedział, że „napływ kapitału do bezpiecznych przystani odwrócił się po pozytywnych wiadomościach dotyczących wojny z Iranem”.

Dodał jednak, że Stany Zjednoczone nadal mogą uciec się do eskalacji działań militarnych, aby wzmocnić swoją pozycję negocjacyjną, mimo że krajowe bodźce polityczne naciskają na zawarcie pokoju.

Inwestorzy nadal koncentrują się na wpływie wyższych cen energii na inflację, gdyż w Cieśninie Ormuz nadal występują częściowe zakłócenia w ruchu żeglugowym.

Analitycy walutowi z Commerzbanku stwierdzili, że niektóre banki centralne mogą uznać obecny szok inflacyjny za „tymczasowy”, jeśli cieśnina zostanie ponownie otwarta w najbliższych dniach. Ostrzegli jednak, że taka ocena byłaby błędna, ponieważ nie uwzględniałaby spadku siły nabywczej.

Dodali, że waluty mogłyby zyskać na wartości w krajach, w których banki centralne wolniej uznają rosnące ceny za tymczasowe, podczas gdy nadal istnieje możliwość prowadzenia bardziej restrykcyjnej polityki pieniężnej.

Protokół z kwietniowego posiedzenia Rezerwy Federalnej, opublikowany w środę, również pokazał, że decydenci coraz bardziej obawiają się inflacji, a coraz więcej urzędników zaczyna brać pod uwagę możliwość, że konieczne będą dalsze podwyżki stóp procentowych.

Na innych rynkach dolar australijski osłabił się po nieoczekiwanym wzroście bezrobocia do najwyższego poziomu od 2021 r., co zmniejszyło oczekiwania na kolejne podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Banku Australii.

Dolar australijski osłabił się o 0,55% do 0,71105 USD po tym, jak inwestorzy zredukowali oczekiwania na dalsze zacieśnianie polityki pieniężnej w tym roku.

Ryan Wells, ekonomista z Westpac, powiedział, że oczekiwania co do utrzymania stóp procentowych na niezmienionym poziomie na czerwcowym posiedzeniu są obecnie „bardzo pewne”, choć zauważył, że największym wyzwaniem dla banku centralnego pozostaje inflacja.

Ceny złota wzrosły w czwartek na rynkach europejskich, pozostając na plusie drugi dzień z rzędu, gdyż metal ten nadal odbija od najniższego poziomu od prawie dwóch miesięcy. Wspierany był przez słabszego dolara amerykańskiego względem koszyka walut i rosnący optymizm co do możliwego porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Oczekiwania na co najmniej jedną podwyżkę stóp procentowych w USA w tym roku również wzrosły, zwłaszcza po opublikowaniu protokołu z ostatniego posiedzenia Rezerwy Federalnej, które pokazało, że decydenci pozostają otwarci na dalsze podwyżki stóp procentowych.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Cena złota wzrosła o 0,65% do 4570,93 USD za uncję z poziomu otwarcia wynoszącego 4542,23 USD, po osiągnięciu dziennego minimum na poziomie 4512,06 USD.

• W środę cena złota wzrosła o 1,4%, po wcześniejszym spadku do najniższego poziomu od dwóch miesięcy, wynoszącego 4453,60 USD za uncję.

Dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w czwartek o 0,1%, notując straty drugą sesję z rzędu i oddalając się jeszcze bardziej od najwyższych poziomów od półtora miesiąca. Odzwierciedla to utrzymującą się słabość amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Oprócz realizacji zysków, dolar osłabił się w miarę wzrostu optymizmu co do zbliżającego się porozumienia Waszyngtonu z Teheranem mającego na celu zakończenie wojny na Bliskim Wschodzie.

Rozwój sytuacji w negocjacjach USA-Iran

• Trump: Stany Zjednoczone znajdują się w końcowej fazie negocjacji z Iranem.

• Trump powiedział, że jest gotów poczekać kilka dni na „właściwą odpowiedź” w sprawie porozumienia pokojowego z Iranem.

• Ministerstwo Spraw Zagranicznych Iranu oficjalnie ogłosiło, że obecnie analizuje najnowszą odpowiedź i propozycje otrzymane z Waszyngtonu za pośrednictwem pakistańskiego mediatora.

• Źródła: Nowa runda negocjacji pokojowych między USA i Iranem odbędzie się w Islamabadzie po zakończeniu sezonu pielgrzymkowego.

• Dowódca armii Pakistanu może dziś, w czwartek, odwiedzić Iran, aby ogłosić ostateczny projekt umowy.

Stopy procentowe w USA

• Z protokołu z kwietniowego posiedzenia Rezerwy Federalnej wynika, że większość decydentów uważa, iż „niektóre dodatkowe zaostrzenie polityki pieniężnej może okazać się właściwe”, jeśli inflacja utrzyma się powyżej docelowego poziomu 2% ustalonego przez bank centralny.

• Kevin Warsh zostanie zaprzysiężony na stanowisko prezesa Rezerwy Federalnej w piątek.

• Według narzędzia FedWatch firmy CME, rynki obecnie wyceniają 40-procentowe prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe w grudniu, w porównaniu z nieco ponad 16% na początku maja.

• Rynki nadal wyceniają 99% prawdopodobieństwo, że stopy procentowe pozostaną niezmienione na czerwcowym posiedzeniu, podczas gdy prawdopodobieństwo obniżki stóp o 25 punktów bazowych wynosi zaledwie 1%.

• Aby zweryfikować te oczekiwania, inwestorzy uważnie śledzą nadchodzące dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych, a także komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej.

Perspektywy dla złota

Kelvin Wong, starszy analityk rynku Azji i Pacyfiku w OANDA, stwierdził, że nastroje poprawiły się „po wypowiedziach Trumpa wskazujących, że Stany Zjednoczone i Iran zbliżają się do końcowej fazy porozumienia pokojowego”.

Wong dodał: „Szeroki trend w rentowności 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych utrzymuje się umiarkowanie wzrostowo od początku marca. Dlatego byki na rynku złota mogą nie być na tym etapie zbyt entuzjastycznie nastawione do znacznego wzrostu cen”.

SPDR Gold Trust

Stan posiadania SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, pozostał w środę zasadniczo niezmieniony, a całkowite zasoby ustabilizowały się na poziomie 1036,85 ton metrycznych, co stanowi najniższy poziom od tygodnia.

Euro zyskało w czwartek na europejskiej giełdzie w stosunku do koszyka walut światowych, kontynuując drugą sesję z rzędu odrabiania strat w stosunku do dolara amerykańskiego, który był najniższy od sześciu tygodni. Sprzyjały temu ciągłe zakupy po okazyjnych cenach i malejący popyt na amerykańską walutę jako bezpieczną przystań na fali optymizmu związanego z potencjalnym porozumieniem pokojowym między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Inwestorzy oczekują obecnie na serię publikacji ekonomicznych, które zostaną opublikowane później w dalszej części dnia i obejmą główne sektory europejskiej gospodarki za maj. Rynki w dalszym ciągu wyceniają bowiem rosnące oczekiwania dotyczące możliwości podniesienia stóp procentowych przez Europejski Bank Centralny na czerwcowym posiedzeniu.

Przegląd cen

• Kurs wymiany euro dzisiaj: Euro wzrosło o około 0,1% w stosunku do dolara amerykańskiego, osiągając 1,1635 USD z poziomu otwarcia sesji na poziomie 1,1624 USD, po osiągnięciu dziennego minimum na poziomie 1,1616 USD.

• Euro zakończyło środową sesję wzrostem o około 0,2% w stosunku do dolara po wcześniejszym spadku do sześciotygodniowego minimum na poziomie 1,1583 USD.

• Oprócz okazyjnych zakupów na niższych poziomach, euro zyskało na wartości wraz z rosnącą chęcią podejmowania ryzyka na rynkach światowych po pozytywnych opiniach na temat negocjacji USA-Iran.

dolar amerykański

Indeks dolara amerykańskiego spadł w czwartek o około 0,1%, notując straty drugą sesję z rzędu i oddalając się od półtoramiesięcznego maksimum. Odzwierciedla to utrzymującą się słabość amerykańskiej waluty względem koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Oprócz realizacji zysków, dolar osłabił się w związku ze wzrostem nadziei, że Waszyngton zbliża się do porozumienia z Teheranem mającego na celu zakończenie wojny na Bliskim Wschodzie.

Rozwój wojny w Iranie

• Trump: Stany Zjednoczone znajdują się w końcowej fazie negocjacji z Iranem.

• Trump powiedział, że jest gotów poczekać jeszcze kilka dni na „właściwą odpowiedź” w sprawie porozumienia pokojowego z Iranem.

• Ministerstwo Spraw Zagranicznych Iranu oficjalnie ogłosiło, że obecnie analizuje najnowsze odpowiedzi i propozycje otrzymane z Waszyngtonu za pośrednictwem pakistańskiego mediatora.

• Źródła: Nowa runda rozmów pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem odbędzie się w Islamabadzie po zakończeniu sezonu pielgrzymkowego.

• Dowódca armii Pakistanu może odwiedzić Iran w czwartek, aby ogłosić ostateczną treść porozumienia.

Europejskie stopy procentowe

• Źródła: Europejski Bank Centralny najprawdopodobniej podniesie stopy procentowe w czerwcu ze względu na oczekiwania inflacyjne zmierzające w kierunku niepożądanego scenariusza.

• Rynki pieniężne wyceniają obecnie ponad 70% prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych EBC o 25 punktów bazowych na czerwcowym posiedzeniu.

• Inwestorzy oczekują na serię raportów ekonomicznych, które zostaną opublikowane później dzisiaj na temat najważniejszych sektorów gospodarki europejskiej w maju, aby móc zweryfikować te oczekiwania.