Podczas środowych notowań jen japoński osłabił się względem dolara amerykańskiego do najniższego poziomu od końca kwietnia, zbliżając się do poziomów, które w ubiegłym miesiącu skłoniły japońskie władze do interwencji na rynku walutowym, gdyż inwestorzy ostrożnie oceniali ryzyko ponownej eskalacji wojny z Iranem.

Tymczasem dolar nowozelandzki znalazł się wśród walut o najmocniejszych wynikach dnia, po tym jak zanotował wzrost, gdy Rezerwa Banku Nowej Zelandii niespodziewanie zdecydowała się na podwyżkę stóp procentowych i zasygnalizowała, że zacieśnienie polityki pieniężnej może nastąpić wcześniej i w szybszym tempie, niż wcześniej oczekiwano.

Dolar amerykański, postrzegany jako bezpieczna waluta, ustabilizował się po odnotowaniu niewielkich zysków w stosunku do głównych walut w poprzedniej sesji, ponieważ amerykańskie ataki na Iran zmniejszyły optymizm co do rychłego zakończenia działań wojennych i ponownego otwarcia ważnego szlaku żeglugowego przez Cieśninę Ormuz.

Sekretarz stanu USA Marco Rubio powiedział, że negocjacje w sprawie porozumienia kończącego konflikt mogą „zająć kilka dni”.

Jen notowany był po 159,45 jenów za dolara, co stanowiło najniższy poziom od 30 kwietnia, kiedy japońskie władze interweniowały na rynku, aby skupować tę walutę. Wielu inwestorów uważa, że poziom 160 jenów za dolara to próg, który może skłonić japońskie władze do ponownej interwencji, tak jak miało to miejsce w zeszłym miesiącu, kiedy jen przekroczył ten poziom.

Lee Hardman, strateg walutowy w MUFG Bank, powiedział: „Rynki wyraźnie skłaniają się ku optymizmowi co do możliwości osiągnięcia porozumienia w sprawie Iranu, co przyczyniło się w tym tygodniu do osłabienia dolara i spadku rentowności obligacji”.

Dodał: „Zaskoczeniem jest to, że jen pozostaje słaby. Spadające ceny energii i niższe rentowności amerykańskich obligacji skarbowych normalnie zmniejszyłyby zyski dolara względem jena, ale jak dotąd tak się nie stało”.

Prezes Banku Japonii Kazuo Ueda przyjął bardziej jastrzębi ton, ostrzegając, że szok związany z cenami ropy naftowej wywołany wojną może się utrwalić w obliczu rosnących oczekiwań inflacyjnych i szybszego wzrostu płac.

Dane z LSEG pokazały, że rynki wyceniają obecnie 70-procentowe prawdopodobieństwo, że Bank Japonii podniesie stopy procentowe o ćwierć punktu procentowego na swoim kolejnym posiedzeniu w dniach 15–16 czerwca.

Indeks dolara, który mierzy wartość amerykańskiej waluty w stosunku do jena i pięciu innych głównych walut, pozostał na stabilnym poziomie 99,08 punktów po wzroście o 0,15% w poprzedniej sesji.

Euro nieznacznie wzrosło do 1,1644 USD, podczas gdy funt brytyjski pozostał stabilny na poziomie 1,3446 USD.

Dolar nowozelandzki wzrósł o 0,6% do 0,587 dolara, odrabiając straty z wtorku, kiedy to spadł o ten sam procent.

Bank Rezerw Nowej Zelandii nie zmienił oficjalnej stopy procentowej w wyniku niejednogłośnej decyzji. Trzech członków opowiedziało się za podwyżką o ćwierć punktu procentowego, a trzech pozostałych za utrzymaniem stóp bez zmian. Decydujący głos oddała prezes Anna Breman.

Bank stwierdził w swoim oświadczeniu: „Ogólnie rzecz biorąc, oficjalna stopa procentowa prawdopodobnie będzie musiała wzrosnąć szybciej i bardziej, niż wskazano w lutowym oświadczeniu w sprawie polityki pieniężnej”.

Kelly Eckhold, główna ekonomistka Westpac New Zealand, powiedziała: „Wydaje się, że gubernator woli poczekać, aż pojawią się wyraźniejsze dowody na rosnącą inflację bazową, zanim podejmie działania”.

Dodał: „Wciąż trwa debata na temat tego, czy pierwsza podwyżka stóp procentowych nastąpi w lipcu czy we wrześniu”.

W Australii dolar australijski osłabił się o 0,4% do 0,714 USD, tracąc wcześniejsze zyski po tym, jak dane pokazały, że roczna inflacja spadła do 4,2% w kwietniu z 4,6% w marcu, co było wynikiem niższym od oczekiwań analityków na poziomie 4,4%.

Nastąpiło to po opublikowaniu w ubiegłym tygodniu słabych danych z rynku pracy, co skłoniło inwestorów do uwzględnienia w cenach ograniczonych podwyżek stóp procentowych do końca roku, nieprzekraczających łącznie 20 punktów bazowych.

Ceny złota wzrosły w środę na giełdach europejskich, powracając do strefy dodatniej, wspierane przez słabszego dolara amerykańskiego i spadające ceny ropy naftowej. Inwestorzy monitorowali bowiem oznaki postępu w negocjacjach pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Niższe ceny ropy naftowej łagodzą obawy dotyczące inflacji w Stanach Zjednoczonych, zmniejszając presję na decydentów Rezerwy Federalnej i zmniejszając prawdopodobieństwo kolejnych podwyżek stóp procentowych w USA przed końcem tego roku.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Cena złota wzrosła o 0,45% do 4527,97 USD z poziomu otwarcia na poziomie 4507,98 USD, osiągając najniższy poziom 4485,94 USD.

• Podczas wtorkowego rozliczenia cena złota spadła o 1,4%, co stanowi trzecią stratę w ciągu ostatnich czterech sesji, na skutek ataku USA na Iran.

dolar amerykański

Indeks dolara spadł w środę o 0,1%, zmierzając ku drugiej stracie w ciągu ostatnich trzech sesji. Odzwierciedla to słabszą pozycję amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Spadek ten nastąpił w momencie, gdy inwestorzy nadal wierzą w dalszy postęp w rozmowach pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, przy jednoczesnym prowadzeniu intensywnych wysiłków dyplomatycznych mających na celu rozwiązanie pozostałych kwestii spornych między obiema stronami.

Globalne ceny ropy naftowej

Światowe ceny ropy naftowej spadły w środę o ponad 2%, powracając do spadków, które chwilowo zatrzymały się wczoraj, i wracając do najniższych poziomów od pięciu tygodni, na co wskazują nadzieje na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz dla tankowców.

Najnowsze wydarzenia w wojnie irańskiej

• Iran stwierdził, że ostatnie ataki USA stanowią naruszenie porozumienia o zawieszeniu broni.

• Możliwe wstępne porozumienie o definitywnym zakończeniu wojny mogłoby utorować drogę dalszym negocjacjom.

• Sekretarz stanu USA Marco Rubio powiedział, że osiągnięcie porozumienia z Iranem może zająć kilka dni.

• Obie strony wcześniej wskazały na postępy w dążeniu do wstępnego porozumienia mającego na celu zakończenie działań wojennych i wznowienie żeglugi przez cieśninę.

Stopy procentowe w USA

• Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group, rynki obecnie wyceniają 56% prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe w grudniu, w porównaniu z nieco ponad 16% na początku maja.

• Rynki wyceniają obecnie 99% prawdopodobieństwo, że stopy procentowe w USA pozostaną niezmienione na czerwcowym posiedzeniu, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych wynosi 1%.

• Inwestorzy uważnie śledzą dodatkowe dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych oraz komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej, aby móc ponownie ocenić te oczekiwania.

Perspektywy dla złota

Strateg rynkowy Ilja Spiwak powiedział: „Szeroki trend wydaje się spadkowy, ale jesteśmy świadkami dłuższych okresów konsolidacji i sądzę, że właśnie tego jesteśmy świadkami dzisiaj”.

Spivak dodał, że ryzyko inflacji i zmienność rynku obligacji stały się tak znaczące, że odwróciły uwagę od dynamiki rentowności złota. Oznacza to, że jeśli obecna tendencja się utrzyma, do końca roku cena złota może spaść do kwoty 3700–3800 dolarów.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w posiadaniu SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, pozostały we wtorek praktycznie bez zmian drugą sesję z rzędu, a całkowite zasoby utrzymały się na poziomie 1034,85 ton metrycznych, najniższym poziomie od 8 maja.

Dolar nowozelandzki znacząco wzrósł w środę w stosunku do koszyka walut światowych, osiągając najwyższy poziom od co najmniej dwóch tygodni w stosunku do dolara amerykańskiego, po jastrzębich sygnałach z Banku Rezerw Nowej Zelandii po decyzji o pozostawieniu stóp procentowych bez zmian.

Decyzja zapadła na tle ostrego podziału i historycznego rozłamu w Komitecie Polityki Pieniężnej Banku Rezerw Nowej Zelandii, który wskazał, że stopy procentowe mogą wymagać podniesienia w nadchodzących miesiącach w celu przeciwdziałania rosnącej inflacji w kraju, co zwiększyło oczekiwania na podwyżkę stóp procentowych w Nowej Zelandii w lipcu.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs dolara nowozelandzkiego: Dolar nowozelandzki wzrósł o 0,7% w stosunku do dolara amerykańskiego, osiągając poziom 0,5878 z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 0,5837, i osiągnął najniższy poziom 0,5836.

• Dolar nowozelandzki zakończył wtorkowe notowania spadkiem o 0,6% w stosunku do dolara amerykańskiego z powodu awersji do ryzyka po tym, jak Stany Zjednoczone przeprowadziły ataki na irańskie łodzie i instalacje rakietowe.

Bank Rezerw Nowej Zelandii

Rezerwa Banku Nowej Zelandii (RBNZ) w środę utrzymała swoją referencyjną stopę procentową na niezmienionym poziomie 2,25%, najniższym poziomie od lipca 2022 r., zgodnie z oczekiwaniami większości rynku. Oznacza to trzecie z rzędu posiedzenie bez zmian.

Sześcioosobowy Komitet Polityki Pieniężnej przy Banku Rezerw Nowej Zelandii podzielił się w głosowaniu. Trzech członków opowiedziało się za utrzymaniem stóp bez zmian, a trzech pozostałych – członków zewnętrznych – za natychmiastową podwyżką stóp o 25 punktów bazowych. Ostateczna decyzja o utrzymaniu stóp bez zmian zapadła w głosie prezes Anny Breman.

W zaktualizowanym oświadczeniu w sprawie polityki pieniężnej nowozelandzki bank centralny potwierdził, że wojna na Bliskim Wschodzie i rosnące ceny energii spowodują, że inflacja w tym roku utrzyma się powyżej zakładanego poziomu.

Nowozelandzki bank centralny stwierdził: „Ogólnie rzecz biorąc, oficjalna stopa procentowa prawdopodobnie będzie musiała wzrosnąć szybciej i do wyższych poziomów, niż przewidywano w oświadczeniu w sprawie polityki pieniężnej wydanym w lutym”.

Bank dodał: „Tempo podwyżek oficjalnych stóp procentowych będzie zależało od tego, w jakim stopniu utrzymująca się presja płacowa i cenowa przeważy nad wpływem słabej aktywności gospodarczej na presję inflacyjną w średnim okresie”.

Prezes Banku Rezerw Nowej Zelandii Anna Breman stwierdziła, że jej pogląd i pogląd grupy popierającej jej decyzję opierają się na chęci poczekania na więcej danych ekonomicznych przed podjęciem kroków w kierunku zacieśnienia polityki pieniężnej.

Breman wyjaśnił, że skutki ekonomiczne wojny z Iranem i zakłócenia w żegludze w Cieśninie Ormuz będą odczuwalne przez długi czas, nawet po zakończeniu działań wojennych.

Przyznała, że gospodarstwa domowe w Nowej Zelandii zmagają się z trudną sytuacją z powodu rosnących cen, ale zapewniła rynki, że sytuacja zacznie się poprawiać w przyszłym roku.

Stopy procentowe w Nowej Zelandii

• Po spotkaniu rynki podniosły ceny prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych w Nowej Zelandii o 25 punktów bazowych na spotkaniu 8 lipca do ponad 70%.

• Rynki podniosły również ceny prawdopodobieństwa podwyżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na wrześniowym spotkaniu do ponad 90%, oczekując, że Nowa Zelandia dokona trzech podwyżek stóp procentowych w tym roku.

• Inwestorzy będą uważnie śledzić publikację kilku ważnych danych ekonomicznych Nowej Zelandii w nadchodzącym okresie, w tym dane dotyczące inflacji, bezrobocia i wzrostu gospodarczego, aby móc ponownie ocenić te oczekiwania.

Ceny złota spadły we wtorek o ponad 1%, gdyż wzrosły zakłady na kolejne podwyżki stóp procentowych w USA w tym roku po tym, jak amerykańskie ataki militarne na Iran zmniejszyły nadzieje na porozumienie pokojowe, powodując wzrost cen ropy naftowej i ponownie wzbudzając obawy o inflację.

Cena spot złota spadła o 1% do 4526,86 USD za uncję, podczas gdy cena kontraktów terminowych na złoto z dostawą w czerwcu wzrosła o 0,1% do 4527,90 USD za uncję.

Jim Wyckoff, analityk rynku w American Gold Exchange, powiedział: „Rynki obligacji uważają, że następnym krokiem Rezerwy Federalnej będzie podwyżka stóp procentowych, a to jest negatywny czynnik dla dzisiejszego rynku złota”.

Kevin Warsh został w piątek zaprzysiężony na stanowisko prezesa Rezerwy Federalnej, obejmując tym samym stanowisko szefa amerykańskiego banku centralnego na tle rosnących oczekiwań dotyczących zaostrzenia światowej polityki pieniężnej.

Rynki wyceniają obecnie podwyżkę stóp procentowych w USA o 25 punktów bazowych w grudniu. Chociaż złoto jest uważane za zabezpieczenie przed inflacją, ten niedochodowy metal szlachetny ma problemy w otoczeniu wysokich stóp procentowych.

Kolejnym sygnałem narastających obaw o inflację był wzrost cen ropy Brent o ponad 3% we wtorek, gdyż utrzymywała się niepewność co do możliwości zawarcia porozumienia pokojowego między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, które umożliwiłoby ponowne otwarcie żeglugi przez Cieśninę Ormuz.

Wyższe ceny ropy naftowej zwiększają presję inflacyjną, ponieważ producenci przerzucają rosnące koszty na konsumentów.

Wyckoff dodał: „Krótkoterminowe wskaźniki techniczne nadal sprzyjają sprzedającym, co również powoduje pewną techniczną aktywność sprzedażową”.

Zauważył, że rynki będą uważnie śledzić dane dotyczące wskaźnika cen amerykańskich wydatków konsumpcyjnych za kwiecień, które mają zostać opublikowane w czwartek, gdyż są one kluczowym wskaźnikiem służącym do pomiaru presji inflacyjnej i określania przyszłego kierunku amerykańskiej polityki pieniężnej.

W tym samym kontekście UBS obniżył swoją prognozę ceny złota na koniec roku o 400 dolarów do 5500 dolarów za uncję ze względu na utrzymujące się ryzyko związane z wyższymi plonami i silniejszym dolarem amerykańskim.

Jeśli chodzi o inne metale szlachetne, cena spot srebra spadła o 2,1% do 76,43 dolarów za uncję, cena platyny potaniała o 0,9% do 1950,71 dolarów, a cena palladu spadła o 0,2% do 1396,26 dolarów za uncję.