Jen traci na wartości po decyzji Banku Japonii, a ścieżka zacieśniania polityki pieniężnej pozostaje niejasna

Jen w piątek zaczął się wahać po tym, jak Bank Japonii dokonał powszechnie oczekiwanej podwyżki stóp procentowych, a prezes Kazuo Ueda przedstawił ograniczone wskazówki dotyczące terminu przyszłych podwyżek, jednocześnie nie rezygnując z dalszego zacieśniania polityki pieniężnej.

Jen początkowo osłabił się względem dolara po tym, jak Bank Japonii podniósł stopę procentową z 0,5% do 0,75%. Ruch ten został wyraźnie zasygnalizowany przez decydentów, co skłoniło inwestorów do sprzedaży waluty po otrzymaniu tej informacji.

Straty japońskiej waluty pogłębiły się po konferencji prasowej Uedy po posiedzeniu, na której nie sprecyzował on dokładnego terminu i tempa przyszłych podwyżek stóp procentowych. W ostatnim handlu jen stracił 0,6%, osiągając kurs 156,53 za dolara.

Euro osiągnęło rekordową wartość 183,25 jenów, podczas gdy funt szterling zyskał 0,52% do 209,16 jenów.

W oświadczeniu wydanym w piątek Bank Japonii podtrzymał swój pogląd, że inflacja bazowa zbliży się do celu wynoszącego 2% w drugiej połowie trzyletniego okresu prognozowania do roku fiskalnego 2027.

Jednak dwóch bardziej jastrzębich członków zarządu, Hajime Takata i Naoki Tamura, wyraziło sprzeciw. Takata stwierdził, że inflacja bazowa osiągnęła już cel, podczas gdy Tamura argumentował, że nastąpi to wcześniej, mniej więcej w połowie trzyletniego okresu prognoz.

Bart Wakabayashi, szef tokijskiego oddziału handlowego State Street, skomentował decyzję Banku Japonii w piątek, mówiąc: „Wydaje się, że trwa debata, a reakcja rynku, którą obserwujemy, moim zdaniem, dotyczy tak naprawdę kolejnych kroków Banku Japonii… Nie wygląda na to, żeby podjęli już pełną decyzję w sprawie kolejnej podwyżki”.

Dodał: „Myślę, że panuje pewna zgoda co do tego, że na tym etapie neutralna stopa procentowa wynosi mniej więcej 1% lub 1,25%, ale wygląda na to, że droga Banku Japonii do osiągnięcia tego poziomu będzie nieco bardziej stroma”.

Bank Japonii powtórzył, że realne stopy procentowe pozostają na „znacząco niskim” poziomie nawet po podwyżce i zobowiązał się do dalszego zacieśniania polityki pieniężnej, jeśli sytuacja gospodarcza i inflacja będą rozwijać się zgodnie z jego prognozami.

Euro stabilizuje się, Lagarde stawia opór presji jastrzębi

W nocy dolar na krótko stracił na wartości w następstwie gwałtownego i nieoczekiwanego spadku inflacji w USA, ale inwestorzy zakwestionowali wiarygodność tych danych z powodu zakłóceń spowodowanych zamknięciem rządu USA, a trend ten szybko wygasł.

Kurs funta wahał się między zyskami a spadkami, zanim ustabilizował się na poziomie 1,3374 dolara, po tym jak Bank Anglii zgodnie z oczekiwaniami obniżył stopy procentowe do 3,75%. Decyzja ta została jednak podjęta mniejszą większością głosów niż przewidywały rynki, co potencjalnie ograniczyło możliwości dalszego luzowania polityki pieniężnej.

Euro utrzymywało się na stabilnym poziomie 1,1719 dolara w handlu azjatyckim, po tym jak prezes Europejskiego Banku Centralnego Christine Lagarde powstrzymała się od podania dalszych wskazówek i stwierdziła, że wszystkie opcje pozostają brane pod uwagę. Rynki zinterpretowały to stanowisko jako opór wobec bardziej jastrzębich głosów.

Analitycy ANZ napisali w nocie do klientów: „W ostatnich tygodniach jastrzębie komentarze członka zarządu EBC, Schnabela, zmieniły ocenę rynku dotyczącą przyszłych ryzyk politycznych. Jednak wyważony ton sugeruje, że pogląd Schnabela, iż kolejnym krokiem będzie raczej podwyżka stóp procentowych, nie cieszy się szerokim poparciem w radzie”.

EBC utrzymał stopę procentową na niezmienionym poziomie 2%, zgodnie z oczekiwaniami.

Na froncie politycznym przywódcy Unii Europejskiej zgodzili się w piątek na pożyczenie środków na sfinansowanie obrony Ukrainy przed Rosją w ciągu najbliższych dwóch lat, zamiast korzystania z zamrożonych rosyjskich aktywów, omijając w ten sposób nieporozumienia dotyczące bezprecedensowego planu finansowania Kijowa z rosyjskich pieniędzy państwowych.

Norwegia i Szwecja utrzymują stopy procentowe na dotychczasowym poziomie

Korona norweska nieznacznie spadła do 10,18 za dolara po tym, jak bank centralny utrzymał stopy procentowe na niezmienionym poziomie 4% i zasygnalizował, że nie spieszy się z ich obniżką. Korona szwedzka również nie zareagowała na brak zmian stóp procentowych, zgodnie z oczekiwaniami.

Dolar australijski osłabił się o 0,2% do 0,6601 USD, podczas gdy dolar nowozelandzki osłabił się o 0,5% do 0,5748 USD.

Kurs juana chińskiego w handlu krajowym pozostał stabilny, oscylując w pobliżu ponad rocznego maksimum osiągniętego w czwartek. Indeks dolara wzrósł o 0,2% do 98,64.

Kryptowaluty odbiły w piątek: cena bitcoina wzrosła o 2,5% do 87 752,22 USD, a cena etheru wzrosła o ponad 4% do 2 951,26 USD.