Ceny złota na giełdach europejskich spadły w czwartek do najniższych poziomów od dwóch miesięcy, pogłębiając straty trzecią sesję z rzędu pod presją silniejszego dolara amerykańskiego i rosnących światowych cen ropy naftowej. Na tle zaostrzających się napięć militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz, które zagrażają załamaniu się negocjacji pokojowych między obiema stronami w Dosze.

Bardziej jastrzębie komentarze kilku przedstawicieli Rezerwy Federalnej wzmocniły oczekiwania, że stopy procentowe w USA mogą zostać podniesione przynajmniej raz w tym roku, ponieważ inwestorzy oczekują na kolejne kluczowe dane ekonomiczne dotyczące wzrostu gospodarczego i inflacji w Stanach Zjednoczonych.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Cena złota spadła o 2,0% do 4366,68 USD, najniższego poziomu od 26 marca, z poziomu otwarcia na poziomie 4456,04 USD, a jej szczyt wyniósł 4466,58 USD.

• W środę cena złota spadła o 1,15%, co oznacza drugi z rzędu dzienny spadek, na skutek umocnienia się dolara amerykańskiego i agresywnych komentarzy przedstawicieli Rezerwy Federalnej.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w czwartek o ponad 0,3%, kontynuując wzrosty trzecią sesję z rzędu i osiągając siedmiotygodniowe maksimum na poziomie 99,54 punktów, co odzwierciedla ogólną siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut.

Jak wiadomo, silniejszy dolar amerykański sprawia, że sztabki złota wyceniane w tej walucie stają się mniej atrakcyjne dla nabywców posiadających inne waluty.

Wzrost wartości amerykańskiej waluty nastąpił, ponieważ inwestorzy unikają ryzyka i skupiają się na kupowaniu dolara jako preferowanej bezpiecznej inwestycji ze względu na rosnące napięcie militarne między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz, zagrażające załamaniu się negocjacji pokojowych w Dosze.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej na świecie wzrosły w czwartek o ponad 3% po tym, jak armia amerykańska przeprowadziła nowe ataki na obiekty wojskowe w Iranie, co skłoniło irańską Gwardię Rewolucyjną do zawieszenia przepływu tankowców przez Cieśninę Ormuz.

Najnowsze wydarzenia w wojnie irańskiej

• Stany Zjednoczone rozpoczęły nowe ataki na Iran, celując w bazę wojskową i platformy startowe rakiet.

• Przedstawiciel władz USA poinformował, że armia amerykańska przeprowadziła ataki na irańską bazę wojskową, co stanowiło zagrożenie dla sił zbrojnych USA i żeglugi w cieśninie Ormuz.

• Amerykański urzędnik opisał operację wojskową jako zaplanowaną i defensywną.

• Irańska Gwardia Rewolucyjna poinformowała, że jej celem była baza amerykańska, która służyła jako punkt wyjścia do ataków w pobliżu Bandar Abbas.

• Irańska telewizja poinformowała, że cztery statki zmuszone zostały do zawrócenia po próbie przekroczenia Cieśniny Ormuz bez porozumienia z siłami irańskimi.

• Agencja informacyjna Tasnim podała, że amerykański tankowiec próbujący przepłynąć Cieśninę Ormuz został zmuszony do zatrzymania się i zawrócenia.

• Sztab Generalny Kuwejtu uruchomił systemy obrony powietrznej po wykryciu i przechwyceniu wrogich ataków rakietowych i dronów w regionie.

• Eskalacja tych naruszeń może wywołać poważny kryzys dyplomatyczny, zagrażający załamaniu się trwających w Dosze negocjacji.

• Prezydent USA Donald Trump odrzucił doniesienia irańskie, jakoby istniało takie porozumienie.

• Irańskie media podały, że umowa przywróci ruch morski przez Cieśninę Ormuz.

• Trump zaprzeczył istnieniu jakiegokolwiek porozumienia dotyczącego Cieśniny Ormuz z Iranem i Omanem.

• Iran nalega na złagodzenie sankcji gospodarczych i zachowanie swoich praw nuklearnych, podczas gdy obie strony pozostają w dużych rozbieżnościach.

• Departament Skarbu USA nałożył sankcje na irańską władzę ustanowioną w celu zarządzania ruchem morskim przez cieśninę.

Stopy procentowe w USA

• Neel Kashkari, prezes Banku Rezerwy Federalnej w Minneapolis, powiedział, że walka z inflacją pozostaje priorytetem, ponieważ rynek pracy „znajduje się w dobrej kondycji”.

• Austan Goolsbee, prezes Banku Rezerwy Federalnej w Chicago, powiedział, że inflacja cen energii okazuje się bardziej trwała, niż oczekiwano.

• Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group, rynki obecnie wyceniają 54% prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe w grudniu, w porównaniu z nieco ponad 16% na początku maja.

• Rynki wyceniają obecnie 99% prawdopodobieństwo, że stopy procentowe w USA pozostaną niezmienione na czerwcowym posiedzeniu, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych wynosi 1%.

• Inwestorzy będą dziś wieczorem śledzić dane dotyczące wzrostu gospodarczego w USA w pierwszym kwartale oraz raport dotyczący wydatków konsumpcyjnych za kwiecień, aby zweryfikować te oczekiwania.

Perspektywy dla złota

Peter Grant, wiceprezes i starszy strateg ds. metali w Zaner Metals, powiedział: „Bliski Wschód pozostaje największym motorem napędowym. Nadal utrzymywał się pewien optymizm, ale wraz z przedłużającą się sytuacją ten optymizm słabnie”.

Grant dodał, że trwający konflikt na Bliskim Wschodzie powoduje wzrost cen ropy naftowej na świecie i zwiększa obawy o inflację, co negatywnie wpływa na ceny złota i innych aktywów niedochodowych.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w posiadaniu SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, pozostały w środę praktycznie bez zmian trzecią sesję z rzędu, a całkowite zasoby utrzymały się na poziomie 1034,85 ton metrycznych, najniższym poziomie od 8 maja.

Jen japoński osłabił się w czwartek na giełdach azjatyckich w stosunku do koszyka głównych i drugorzędnych walut, pogłębiając straty trzecią sesję z rzędu w stosunku do dolara amerykańskiego i osiągając najniższy poziom od czterech tygodni. Stało się tak na skutek rosnącego popytu na amerykańską walutę jako bezpieczną przystań z powodu zaostrzających się napięć militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, co budzi obawy, że trwające w Dosze negocjacje pokojowe mogą utknąć w martwym punkcie lub się załamać.

W miarę jak jen słabnie, zbliża się do spadku wartości powyżej progu 160 jenów, który jest uważany za kluczowy poziom interwencji japońskich władz monetarnych mającej na celu wsparcie lokalnej waluty i ograniczenie nadmiernych wahań na rynku walutowym.

Przegląd cen

• Dzisiejszy kurs wymiany jena japońskiego: Dolar wzrósł w stosunku do jena o 0,1% do 159,65 jenów, najwyższego poziomu od 29 kwietnia, z dzisiejszego poziomu otwarcia na poziomie 159,50 jenów, i osiągnął najniższy poziom 159,42 jenów.

• Jen zakończył środę spadkiem o 0,15% w stosunku do dolara, co oznaczało drugą z rzędu dzienną stratę, po jastrzębich komentarzach kilku przedstawicieli Rezerwy Federalnej.

dolar amerykański

Indeks dolara wzrósł w czwartek o ponad 0,3%, kontynuując wzrosty trzecią sesję z rzędu i osiągając siedmiotygodniowe maksimum na poziomie 99,54 punktów, co odzwierciedla ogólną siłę amerykańskiej waluty w stosunku do koszyka walut światowych.

Do wzrostu doszło na tle niechęci inwestorów do podejmowania ryzyka i rosnącego popytu na dolara amerykańskiego jako preferowaną bezpieczną inwestycję. Powodem wzrostu napięć militarnych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem w Cieśninie Ormuz jest zagrożenie załamaniem się negocjacji pokojowych w Dosze.

Globalne ceny ropy naftowej

Ceny ropy naftowej na świecie wzrosły w czwartek o ponad 3% po tym, jak armia amerykańska przeprowadziła nowe ataki na obiekty wojskowe w Iranie, co skłoniło irańską Gwardię Rewolucyjną do zawieszenia przepływu tankowców przez Cieśninę Ormuz.

Najnowsze wydarzenia w wojnie irańskiej

• Stany Zjednoczone rozpoczęły nowe ataki na Iran, celując w bazę wojskową i platformy startowe rakiet.

• Przedstawiciel władz USA poinformował, że armia amerykańska przeprowadziła ataki na irańską bazę wojskową, co stanowiło zagrożenie dla sił zbrojnych USA i żeglugi w cieśninie Ormuz.

• Amerykański urzędnik opisał operację wojskową jako zaplanowaną i defensywną.

• Irańska Gwardia Rewolucyjna poinformowała, że jej celem była baza amerykańska, która służyła jako punkt wyjścia do ataków w pobliżu Bandar Abbas.

• Irańska telewizja poinformowała, że cztery statki zmuszone zostały do zawrócenia po próbie przekroczenia Cieśniny Ormuz bez porozumienia z siłami irańskimi.

• Agencja informacyjna Tasnim podała, że amerykański tankowiec próbujący przepłynąć Cieśninę Ormuz został zmuszony do zatrzymania się i zawrócenia.

• Sztab Generalny Kuwejtu uruchomił systemy obrony powietrznej po wykryciu i przechwyceniu wrogich ataków rakietowych i dronów w regionie.

• Eskalacja tych naruszeń może wywołać poważny kryzys dyplomatyczny, zagrażający załamaniu się trwających w Dosze negocjacji.

• Prezydent USA Donald Trump odrzucił doniesienia irańskie, jakoby istniało takie porozumienie.

• Irańskie media podały, że umowa przywróci ruch morski przez Cieśninę Ormuz.

• Trump zaprzeczył istnieniu jakiegokolwiek porozumienia dotyczącego Cieśniny Ormuz z Iranem i Omanem.

• Iran nalega na złagodzenie sankcji gospodarczych i zachowanie swoich praw nuklearnych, podczas gdy obie strony pozostają w dużych rozbieżnościach.

• Departament Skarbu USA nałożył sankcje na irańską władzę ustanowioną w celu zarządzania ruchem morskim przez cieśninę.

Próg 160 jenów

Władze Japonii uważnie monitorują zmiany kursu lokalnej waluty na rynku walutowym, zwłaszcza w obliczu osłabienia jena w kierunku krytycznego poziomu 160 jenów za dolara, który uznano za próg mogący skłonić do ponownej interwencji na rynku.

Źródła Reutersa poinformowały, że Tokio kilkukrotnie interweniowało pod koniec kwietnia i na początku maja, aby powstrzymać spadek wartości jena, choć odbudowa waluty nie trwała długo. Kurs jena osiągnął wówczas 159,25 jenów za dolara amerykańskiego, co stanowiło najniższy poziom od 30 kwietnia.

Perspektywy dla jena japońskiego

• Tony Sycamore, analityk rynkowy w IG, powiedział, że poprzednia interwencja Banku Japonii przyniosła pewną ulgę decydentom, jednak nadal pojawiają się pytania o jej długoterminową skuteczność.

• Sycamore dodał: „Kluczowe pytanie brzmi, czy ta interwencja była warta zachodu, biorąc pod uwagę jedynie tymczasowe, miesięczne odroczenie. Co więcej, czy władze będą w stanie zapewnić podobne wsparcie finansowe, jeśli poziom 160 jenów zostanie ponownie przekroczony podczas nadchodzących sesji?”

Podczas środowych notowań jen japoński osłabił się względem dolara amerykańskiego do najniższego poziomu od końca kwietnia, zbliżając się do poziomów, które w ubiegłym miesiącu skłoniły japońskie władze do interwencji na rynku walutowym, gdyż inwestorzy ostrożnie oceniali ryzyko ponownej eskalacji wojny z Iranem.

Tymczasem dolar nowozelandzki znalazł się wśród walut o najmocniejszych wynikach dnia, po tym jak zanotował wzrost, gdy Rezerwa Banku Nowej Zelandii niespodziewanie zdecydowała się na podwyżkę stóp procentowych i zasygnalizowała, że zacieśnienie polityki pieniężnej może nastąpić wcześniej i w szybszym tempie, niż wcześniej oczekiwano.

Dolar amerykański, postrzegany jako bezpieczna waluta, ustabilizował się po odnotowaniu niewielkich zysków w stosunku do głównych walut w poprzedniej sesji, ponieważ amerykańskie ataki na Iran zmniejszyły optymizm co do rychłego zakończenia działań wojennych i ponownego otwarcia ważnego szlaku żeglugowego przez Cieśninę Ormuz.

Sekretarz stanu USA Marco Rubio powiedział, że negocjacje w sprawie porozumienia kończącego konflikt mogą „zająć kilka dni”.

Jen notowany był po 159,45 jenów za dolara, co stanowiło najniższy poziom od 30 kwietnia, kiedy japońskie władze interweniowały na rynku, aby skupować tę walutę. Wielu inwestorów uważa, że poziom 160 jenów za dolara to próg, który może skłonić japońskie władze do ponownej interwencji, tak jak miało to miejsce w zeszłym miesiącu, kiedy jen przekroczył ten poziom.

Lee Hardman, strateg walutowy w MUFG Bank, powiedział: „Rynki wyraźnie skłaniają się ku optymizmowi co do możliwości osiągnięcia porozumienia w sprawie Iranu, co przyczyniło się w tym tygodniu do osłabienia dolara i spadku rentowności obligacji”.

Dodał: „Zaskoczeniem jest to, że jen pozostaje słaby. Spadające ceny energii i niższe rentowności amerykańskich obligacji skarbowych normalnie zmniejszyłyby zyski dolara względem jena, ale jak dotąd tak się nie stało”.

Prezes Banku Japonii Kazuo Ueda przyjął bardziej jastrzębi ton, ostrzegając, że szok związany z cenami ropy naftowej wywołany wojną może się utrwalić w obliczu rosnących oczekiwań inflacyjnych i szybszego wzrostu płac.

Dane z LSEG pokazały, że rynki wyceniają obecnie 70-procentowe prawdopodobieństwo, że Bank Japonii podniesie stopy procentowe o ćwierć punktu procentowego na swoim kolejnym posiedzeniu w dniach 15–16 czerwca.

Indeks dolara, który mierzy wartość amerykańskiej waluty w stosunku do jena i pięciu innych głównych walut, pozostał na stabilnym poziomie 99,08 punktów po wzroście o 0,15% w poprzedniej sesji.

Euro nieznacznie wzrosło do 1,1644 USD, podczas gdy funt brytyjski pozostał stabilny na poziomie 1,3446 USD.

Dolar nowozelandzki wzrósł o 0,6% do 0,587 dolara, odrabiając straty z wtorku, kiedy to spadł o ten sam procent.

Bank Rezerw Nowej Zelandii nie zmienił oficjalnej stopy procentowej w wyniku niejednogłośnej decyzji. Trzech członków opowiedziało się za podwyżką o ćwierć punktu procentowego, a trzech pozostałych za utrzymaniem stóp bez zmian. Decydujący głos oddała prezes Anna Breman.

Bank stwierdził w swoim oświadczeniu: „Ogólnie rzecz biorąc, oficjalna stopa procentowa prawdopodobnie będzie musiała wzrosnąć szybciej i bardziej, niż wskazano w lutowym oświadczeniu w sprawie polityki pieniężnej”.

Kelly Eckhold, główna ekonomistka Westpac New Zealand, powiedziała: „Wydaje się, że gubernator woli poczekać, aż pojawią się wyraźniejsze dowody na rosnącą inflację bazową, zanim podejmie działania”.

Dodał: „Wciąż trwa debata na temat tego, czy pierwsza podwyżka stóp procentowych nastąpi w lipcu czy we wrześniu”.

W Australii dolar australijski osłabił się o 0,4% do 0,714 USD, tracąc wcześniejsze zyski po tym, jak dane pokazały, że roczna inflacja spadła do 4,2% w kwietniu z 4,6% w marcu, co było wynikiem niższym od oczekiwań analityków na poziomie 4,4%.

Nastąpiło to po opublikowaniu w ubiegłym tygodniu słabych danych z rynku pracy, co skłoniło inwestorów do uwzględnienia w cenach ograniczonych podwyżek stóp procentowych do końca roku, nieprzekraczających łącznie 20 punktów bazowych.

Ceny złota wzrosły w środę na giełdach europejskich, powracając do strefy dodatniej, wspierane przez słabszego dolara amerykańskiego i spadające ceny ropy naftowej. Inwestorzy monitorowali bowiem oznaki postępu w negocjacjach pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem.

Niższe ceny ropy naftowej łagodzą obawy dotyczące inflacji w Stanach Zjednoczonych, zmniejszając presję na decydentów Rezerwy Federalnej i zmniejszając prawdopodobieństwo kolejnych podwyżek stóp procentowych w USA przed końcem tego roku.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Cena złota wzrosła o 0,45% do 4527,97 USD z poziomu otwarcia na poziomie 4507,98 USD, osiągając najniższy poziom 4485,94 USD.

• Podczas wtorkowego rozliczenia cena złota spadła o 1,4%, co stanowi trzecią stratę w ciągu ostatnich czterech sesji, na skutek ataku USA na Iran.

dolar amerykański

Indeks dolara spadł w środę o 0,1%, zmierzając ku drugiej stracie w ciągu ostatnich trzech sesji. Odzwierciedla to słabszą pozycję amerykańskiej waluty względem koszyka walut światowych.

Spadek ten nastąpił w momencie, gdy inwestorzy nadal wierzą w dalszy postęp w rozmowach pokojowych między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, przy jednoczesnym prowadzeniu intensywnych wysiłków dyplomatycznych mających na celu rozwiązanie pozostałych kwestii spornych między obiema stronami.

Globalne ceny ropy naftowej

Światowe ceny ropy naftowej spadły w środę o ponad 2%, powracając do spadków, które chwilowo zatrzymały się wczoraj, i wracając do najniższych poziomów od pięciu tygodni, na co wskazują nadzieje na ponowne otwarcie Cieśniny Ormuz dla tankowców.

Najnowsze wydarzenia w wojnie irańskiej

• Iran stwierdził, że ostatnie ataki USA stanowią naruszenie porozumienia o zawieszeniu broni.

• Możliwe wstępne porozumienie o definitywnym zakończeniu wojny mogłoby utorować drogę dalszym negocjacjom.

• Sekretarz stanu USA Marco Rubio powiedział, że osiągnięcie porozumienia z Iranem może zająć kilka dni.

• Obie strony wcześniej wskazały na postępy w dążeniu do wstępnego porozumienia mającego na celu zakończenie działań wojennych i wznowienie żeglugi przez cieśninę.

Stopy procentowe w USA

• Według narzędzia FedWatch opracowanego przez CME Group, rynki obecnie wyceniają 56% prawdopodobieństwo, że Rezerwa Federalna podniesie stopy procentowe w grudniu, w porównaniu z nieco ponad 16% na początku maja.

• Rynki wyceniają obecnie 99% prawdopodobieństwo, że stopy procentowe w USA pozostaną niezmienione na czerwcowym posiedzeniu, podczas gdy prawdopodobieństwo podwyżki stóp o 25 punktów bazowych wynosi 1%.

• Inwestorzy uważnie śledzą dodatkowe dane ekonomiczne ze Stanów Zjednoczonych oraz komentarze przedstawicieli Rezerwy Federalnej, aby móc ponownie ocenić te oczekiwania.

Perspektywy dla złota

Strateg rynkowy Ilja Spiwak powiedział: „Szeroki trend wydaje się spadkowy, ale jesteśmy świadkami dłuższych okresów konsolidacji i sądzę, że właśnie tego jesteśmy świadkami dzisiaj”.

Spivak dodał, że ryzyko inflacji i zmienność rynku obligacji stały się tak znaczące, że odwróciły uwagę od dynamiki rentowności złota. Oznacza to, że jeśli obecna tendencja się utrzyma, do końca roku cena złota może spaść do kwoty 3700–3800 dolarów.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w posiadaniu SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF zabezpieczonego złotem, pozostały we wtorek praktycznie bez zmian drugą sesję z rzędu, a całkowite zasoby utrzymały się na poziomie 1034,85 ton metrycznych, najniższym poziomie od 8 maja.