Złoto zyskuje ponad 1%, podczas gdy dolar stoi w miejscu

Ceny złota wzrosły w środę o ponad 1% na rynkach europejskich w ramach odbicia od najniższego poziomu od czterech tygodni i ponownie przekroczyły poziom 3300 dolarów za uncję. Stało się tak dzięki okazyjnym zakupom po niższych poziomach oraz wsparciu w postaci przerwy w umocnieniu dolara amerykańskiego, a także zwiększonego popytu na bezpieczne aktywa po niedawnym ogłoszeniu ceł przez Donalda Trumpa.

Po posiedzeniu Rezerwy Federalnej w sprawie polityki pieniężnej, którego nastawienie było bardziej jastrzębie, niż przewidywały rynki, oczekiwania na obniżkę stóp procentowych w USA we wrześniu spadły. Aby zweryfikować te oczekiwania, rynki oczekują na publikację kluczowych danych z amerykańskiego rynku pracy.

Przegląd cen

• Dzisiejsze ceny złota: Cena złota wzrosła o 1,2% do (3314,90 USD) od poziomu otwarcia sesji na poziomie (3275,61 USD), osiągając najniższy poziom (3273,97 USD).

• W środę cena złota spadła o 1,5%, co oznacza piątą dzienną stratę w ciągu ostatnich sześciu sesji i największy dzienny spadek od 27 czerwca, osiągając najniższy poziom od czterech tygodni, wynoszący 3268,89 USD za uncję.

• Głównym powodem tej największej dziennej straty od miesiąca był silny wzrost wartości dolara amerykańskiego na światowych rynkach walutowych, spowodowany lepszymi od oczekiwań danymi dotyczącymi wzrostu gospodarczego w USA i jastrzębim nastawieniem do posiedzenia Rezerwy Federalnej.

Dolar amerykański

Indeks dolara spadł w czwartek o około 0,35%, obniżając się z dwumiesięcznego maksimum na poziomie 99,98 punktów. Odzwierciedla to przerwę we wzroście dolara względem koszyka głównych i drugorzędnych walut, co sprzyja odbudowie cen złota i innych surowców wycenianych w dolarze amerykańskim.

Oprócz realizacji zysków, amerykańska waluta osłabiła się, gdyż inwestorzy powstrzymali się od budowania nowych długich pozycji przed lipcowym raportem o zatrudnieniu, a także zapowiedzią Trumpa dotyczącą nowych ceł.

Rozwój handlu

Biały Dom ogłosił w środę, że prezydent USA „Donald Trump” podpisał rozporządzenie wykonawcze nakładające na Brazylię dodatkowe cła w wysokości 40%, co zwiększa całkowitą stawkę celną do 50%.

Postanowił również nałożyć od 1 sierpnia ogólne cło w wysokości 50% na import półproduktów miedzianych i produktów zawierających miedź.

Trump zapowiedział również nałożenie 25% cła na Indie oraz dodatkową „karę” na rząd Indii w związku z handlem z Rosją.

Rezerwa Federalna

• Zgodnie z większością oczekiwań, Rezerwa Federalna w środę pozostawiła stopy procentowe bez zmian, utrzymując docelowy przedział między 4,25% a 4,50% po raz piąty z rzędu.

• Fed stwierdził, że FOMC nadal uważa ryzyko wzrostu bezrobocia i inflacji za wysokie ze względu na niepewność dotyczącą perspektyw gospodarczych.

• Przewodniczący Rezerwy Federalnej „Jerome Powell” powiedział: „Następne kroki, które podejmiemy, będą prawdopodobnie bardziej neutralne”. Powell dodał: „Spodziewam się, że dane o inflacji będą miały większy wpływ na skutki ceł”.

Oczekiwania dotyczące stóp procentowych w USA

• Po posiedzeniu Rezerwy Federalnej i według narzędzia „FedWatch” firmy CME Group: prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na wrześniowym posiedzeniu spadło z 64% do 43%, podczas gdy wycena utrzymania stóp wzrosła z 34% do 57%.

• Prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych o 25 punktów bazowych na posiedzeniu w październiku spadło z 78% do 64%, podczas gdy wycena utrzymania wzrosła z 22% do 36%.

• Po wypowiedzi Powella inwestorzy obniżyli swoje oczekiwania co do obniżek stóp procentowych przez Fed w tym roku, prognozując obecnie złagodzenie polityki pieniężnej o około 35 punktów bazowych do grudnia.

• Aby móc ponownie oszacować prawdopodobieństwo obniżki stóp procentowych we wrześniu, rynki czekają na więcej kluczowych danych z amerykańskiego rynku pracy, w tym cotygodniowe dane o liczbie wniosków o zasiłek dla bezrobotnych i piątkowy raport o zatrudnieniu w lipcu.

Perspektywy złota

Analityk UBS, Giovanni Staunovo, powiedział: „Wczoraj zaobserwowaliśmy duże spadki cen złota, co zbiegło się z oświadczeniem FOMC”. Dodał: „Jednak dzisiejsze wstrzymanie wzrostu dolara amerykańskiego po ogłoszeniu ceł przez Donalda Trumpa sprzyja wzrostowi cen złota”.

Fundusz SPDR

Zasoby złota w posiadaniu SPDR Gold Trust, największego na świecie funduszu ETF opartego na złocie, zmniejszyły się wczoraj o około 0,86 tony metrycznej, co daje łącznie 955,37 ton metrycznych, co stanowi najniższy poziom od tygodnia.